持牌消金2019年主营业务盘点：九成机构线上增长靠助贷

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文化与消费金融

文化与消费金融

目前，有执照的消费金融机构在2019年的表现正在层出不穷。 总体而言，持牌机构的收入显着放缓，两极分化进一步扩大。 具体来说，机构在线增长的90％取决于与互联网平台的贷款援助合作； 借助线下业务，长银5月8日和兴业的消费货币已成为2019年最大的两匹“黑马”。随着互联网的迅猛发展，它已逐渐成为业界赢得在线客户的共识。 根据

消费金融的统计，在24家持牌消费金融公司（平安消费金融除外）中，有70％的持牌消费金融公司将在线业务作为其主要发展方向。

依靠与互联网平台的贷款援助合作，这些机构的资本规模实现了快速增长。 以

为例，在具有公开业绩的特许消费基金中，昭联金融的总资产接近1000亿元，收入超过100亿元，较2018年同期增长54.40％; 紧随其后的是消费者基金，收入同比增长了9.22％。 两者均基于在线轻资产管理。

昭联金融此前曾公开表示“与主流主流互联网公司合作”。 来自即时财务的信息显示，财务还专注于在线消费者场景和电子商务平台覆盖范围，与20多个在线消费者场景和180多个在线交通平台（如腾讯，支付宝，中国电信翼支付，OPPO，VIVO）合作 ，京东金融，vip.com，爱奇艺和vip.com快速付款。 截至2019年9月9日，公司的联合贷款业务已正式启动9.据统计，大部分持牌机构包括中国邮政，中原，河北兴富，北银，宝银，哈尔滨银行，金美新，华融等， 通过贷款援助或联合贷款实现业务增长。

具有Internet基因股东的独特优势。

，例如哈尔滨银小金和杜小曼金融，宝银小金和新浪微博，湖北小金和九福，他们都进行了深入的合作。 在合作伙伴选择方面，

大部分都与主要的互联网平台相连，例如JD金融，蚂蚁金融，杜小曼金融，360金融，乐信，微信银行和当今的头条新闻。 作为贷款援助机构，后者不仅负责吸引客户，而且还提供信用评估，风险监控等服务，并共同签署利润分享协议。 为了实现资产结构的多元化，持牌小金也在电子商务，视频，旅游，招聘和其他许多场景中寻找机会，包括滴滴，美友，喜马拉雅山，蜗牛睡眠和其他业务流程平台。

在线自营产品正在发展，自建购物中心正在成为趋势

依靠贷款援助和联合贷款业务，并且持牌机构在短期内实现了快速的利润增长。 以

为例，HBXJ 2019年净利润为1.067亿元，同比增长113.4％; 幸福小杰的营业收入为3.8亿元人民币，同比增长171％，净利润约为5000万元人民币，而2018年为-1300万元人民币。 实现收入三位数的增长。

从长远来看，但是，贷款援助业务实际上是“薄利多销”的。

以前已经发现，作为贷款公司的陆进，为客户提供简单的排水服务，并收取总费用的15％-20％。 如果贷款援助机构提供信用评估和风险监控等服务，则应按总利率的30％-35％分配利润。

可能是贷款协助平台操作的不稳定。 2345笔贷款，艾彩集团等一系列平台相继爆炸，这使得行业逐渐醒悟，不能盲目“吃牌照红利”。

可能是监督和股东施加的压力。 一些持牌消费者要求“三年内自营贷款占70％”，因此持牌消费者继续增加自营业务的比重。

统计数据显示，自给自足的消费信贷产品，包括金城小金“金宝华”，幸福小金“ xingfuhua”和中原小金“ tiqianhua”，正在缓慢而持续地运行。 然而，

，金尚，北银，杭银小金等机构尚未正式推出自己的在线专有产品。 一些从业者说，“无法生产自营产品，贷款主要由贷款支持”，或者“自营产品的比例很小，几乎可以忽略不计”。 除了自给自足的消费信贷产品外，

还早些时候建立了昭联，海尔，直营小金等在线商城，并于2019年中下旬启动了会员制，以促进商城会员的专有权益 。 此外，中国邮政，金美新，幸福小金等持牌机构已经建立了

在线商城，而华融小金的在线上演商城也在筹建中。 这些机构显然希望建立在线电子商务平台，进一步开发方案，并积极积累客户和数据。 但是，在高峰流量时代，这可能只是被动的举动。 与与首府购物中心合作的贷款援助业务相比，

需要花费时间和精力来建立自建购物中心，这很难赚钱，并且很可能被视为“不正当动机”。

离线业务已成为最大的“黑马”，但

背后隐藏着隐忧，这是第一批获得许可的消费黄金的综合视图-北京银行，晋城市，中国银行，住房信贷，这些都不是没有 离线业务的开始。 借助线下业务，长银5月8日和兴业小金在2019年成为两大“黑马”。

财务报告信息显示，2019年，长银5月8日消费金融业务的营业收入达到7.12亿元，同比 同比增长565％，实现净利润2.1亿元，同比增长1809％； 尽管兴业小金的年度业绩尚未公布，但它在2019年上半年实现了4.42亿元人民币，同比增长120.67％，位居其后的小金之上。 从商业模式看

，兴业，长银的消费金融5月8日，哈尔滨银行和杭州银行主要采用直接商业模式，而中国银行，中国邮政，湖北，晋城和金美新的消费金融主要采用线下代理。 。 中原，昭联和长银并不是在黄金消费线以下大规模发展，仅集中在重点城市的发展上。

自2018年以来，离线大型代理商模式存在频繁的风险，相关代理商逐渐加强了风险控制，甚至停止了产品进入，然后逐步加强了渠道管理。 同时，湖北，晋城市，中国银行等持牌消费金融公司专注于房地产市场，并相继布局房地产和第二抵押业务。

离线场景暂存效果也不佳。 2019年，以御公寓为代表的长期出租公寓舞台平台，以乔荣金福为代表的医疗美容舞台平台，以翡翠教育，韦伯英语为代表的教育舞台平台都打破了资金链并逃跑了，暗示着 持牌机构落后。

线下业务增长乏力是显而易见的。 公开数据显示，截至2019年9月，小金房屋信贷收入和净利润分别为130.53亿元和10.33亿元，而2018年末，小金信贷收入和净利润分别为185.06亿元和1.396 亿元。

2020是一种流行病，突出了它的到来，这使线下业务面临考验。 到2020年2月底，住房信贷暂停了包括医学美容，健康美容（生活美容）和家庭装修阶段的贷款。

以前，媒体报道说，借贷推出了大型借贷产品“借方+”。 用户在“借记+”页面上进行申请后，他们需要前往消费金融后的中国线下商店进行面对面签名。 最近，用户还报道说，朋友圈发布了线下大额贷款的促销信息，用户需要去线下店进一步审查。 与在线业务相比，

具有较大的线下大额贷款本地化特征，较早地面临“高峰流量”的情况，需要更多的排水渠道。

我们可以看到，随着小米，平安等巨人的加入，持牌小金逐渐突破了“一地一店”的限制，“金融技术”的能力一再受到关注 。 将来

，如果我们想突破，我们需要一些新的面向市场的游戏方法。 可以预见，到2020年，许可消费黄金的竞争将更加激烈。

许可消费黄金的性能清单

许可消费黄金的主要业务清单

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