余额宝最近收益率的确是有所上涨，但是离4.0%相差甚远，短期内回升到4.0%以上是没有多少希望了！

余额宝货币基金

我们都知道的是，余额宝所对接的货币基金主要投资于银行存款、同业存单、国债、央行票据等固收类产品，而其中同业存单、银行协议存款又占据了绝大部分！我们可以看一下，近期银行间市场的拆借利率，12月29日，隔夜拆借利率（0/N）大涨了108.4BP至2.554%；一周（2W）上涨了18.2BP至2.903%；一个月（1M）下跌了﹣2.0BP至3.472%；三个月（3M）也下跌了﹣1.1BP至3.446%。

通常货币基金会主要投资于上面四种品种，从整体的走势图上我们可以看到，除了隔夜拆借利率波动很大以外，其他三个品种，还是基本处于稳步利率上升的阶段！这也正是余额宝收益回升的主要原因之一！

针对你这个问题，我们分两部分来：

第一、为什么近段余额宝的收益回升了？

今年余额宝的收益都成为了大家吐槽的对象，2018年年初的时候，余额宝的收益还达到4%左右，但是过完年之后，余额宝收益就一路下跌，到了11月份，余额宝大部分基金的收益都低于3%，部分收益比较低的基金甚至只有2.4%左右的收益，所以很多人都把钱从余额宝拿出来，挪到其他地方去理财了。

而就在大家不断吐槽的时候，余额宝12月份的收益率却不断的上升，一反前几个月下跌的趋势上扬，目前有个别货币基金的7日年化收益已经达到了3.5%，比如银河货币a。

余额宝从2013年诞生以来受到大家的青睐，余额宝在2018年年初7日年化收益率还在4%，每万分收益1.2元的，跌至11月份每万元收益只有0.67元，7日年化收益率在2.48%；但进入12月份之后万元收益与7日年化收益率出现持续的走高；根据天天基金网最新数据，截至2018年12月31日每万分收益为0.714元，7日年化收益率为2.617%！

近期余额宝收益率在回升主要是由于天弘货币基金指数在走高，余额宝的万元收益与7日年化收益率都是直接跟天弘货币基金指数挂单的，同起同落，正比例关系。再有一个原因就是已经临近年底了，各大金融机构都是在揽存，打起了利率战，随着存款利率的不断上浮从而带动国债收益收高，各大金融产品的利率都是在上涨，综合各大因素之下，余额宝收益率自然能带动回升。

至于余额宝还有有没希望回到4%？

我个人觉得余额宝还是有很大概率会回到4%，只是时间问题，短期余额宝想要回到4%确实有难度；

余额宝利率高低是直接跟货币基金指数涨跌有关系，意思就是余额宝的利率都是浮动的，只要什么时候基金市场来一波牛市，余额宝很大概率会再次回到4%的年利率。任何金融产品都是有高潮有低落的时候，也就是处于牛熊交替之间，余额宝已经从2018年年初出现大幅的下滑，自然下滑到一定程度之后会转变趋势上涨，至于转涨之后会不会来一波基金牛市就要很多方面的因素影响了，需要天时地利人和的配合才行。

余额宝收益率虽有回升，但幅度平缓，3%都还没有破，谈何到4%。

想要高于余额宝收益率，提升一两个点还是很容易做到的啦，干嘛还死吊在余额宝这棵大树上不放手呢？

余额宝本质上是货币基金，对接最大的一支是天弘余额宝货币，最新7日年化收益率2.58%，而同样的货币基金有几百支，天弘余额宝货币的收益率处于偏低。如果特别看重货币基金的灵活性，想要高于余额宝的收益率，换一支基金就可以了啊。可以在天天基金网站查询最新货币基金排行，排名靠前的几支由于规模比较小，年底收益率飙升的很高，不过肯定维持不了多久，长期选择还是要看一下规模和稳定性，综合选一个较高的。货币基金差异不是很大，有可能今天低的明天会高一些，频繁调换成本要考虑，选个比余额宝高1个点左右也不太难。

除了货币基金，还可以适当的买一些智能存款，最近智能存款的灵活性有降低趋势，灵活取现的产品基本上靠抢购了，每天很快就售罄了。收益率能达到4.3%左右，妥妥的高出余额宝1个多点，加上银行存款保险保障，因此成为余额宝之后又一大网红理财产品，民营银行的一大创新，受限制是迟早的事了。我算最早一批买智能存款的了，持有的都比现在利息高一些。

近期，天弘余额宝收益略有上升，其他货币基金也有不同程度增长，但是余额宝中的货币基金大部分仍在3%左右，其他货币基金收益率均值已经超过3%，很多已经超过4%，见下图。

这种现象说明什么问题呢？

这说明货币市场在一定程度上回暖，市场资金供应量比原来减少，导致资金需求迫切，根据供求关系，货币基金收益率有所提升。

这种状况如果发生在平时，可以预测未来货币基金收益会持续增长，有可能重新进步4%的收益区间。但是，现在正处于岁末年初阶段，根据以往的经验，这个时间节点，余额宝收益增长属于规律性增长，好比昙花一现，春节过后很可能就结束了，短期内收益率不可能再回到4%的区间。

2019年货币基金收益会超过4%吗？

这个问题很难预测，根据目前的经济状况，我认为是有可能的，主要基于以下判断：

一是目前整个理财市场处于低谷，2019年大概率会走出来；二是中美贸易战很可能会在2019年结束，否则只能两败俱伤；三、A股市场已经连续走熊很长时间，大底部正在形成，底部一旦确立反弹，会增加资金需求；四、实体经济对资金的需求仍然很旺盛，国民经济要保持6%以上的增幅，必须加大对实体经济的扶持。

为何余额宝最近收益率回升了？

自2018年余额宝扩容之后，目前余额宝已经不是如同以往仅仅代表天弘一只货币基金了，而是整整高达13只货币基金，数量太多，我们无法一一分析，因此仍然以大家最为熟悉的天弘余额宝为例进行分析。

如下图所示，我们可以看到天弘余额宝最近28日年化收益率为2.56%，最近14日年化收益率2.58%，最近7日年化收益率为2.606%，28天来收益率在逐步的回升，但回升的幅度很小很小，甚至可以说是忽略不计。

那余额宝最近的收益率为何回升呢？要说明这个问题，我们先来看看余额宝的主要投资方向，作为一只货币基金，天弘余额宝的资金主要投向了国债、央行票据、银行存单、债券、同业存款及其他有价证券，其中60%以上的资金投向了银行的存款，这也是货币基金被称之为“准储蓄”的原因。

每逢年底期间，货币基金的年化利率都会有所回升。但是个人认为现阶段上升至4%以上还是有些困难的，毕竟现在市场中资金的流动性还是很好，并没有出现利率上升的明显迹象。可能会与去年的情况一样，向着4%冲击，甚至阴历年以后还会保持在一定的高位区间。为什么？

一、12月份至春节前，市场普遍需要资金，年化利率会有所回升。

余额宝其实并没有创收的能力，真正能够创收的是货币基金。余额宝就像一个“桥梁”连接着货币基金与用户。那么为什么现在七日年化利率回升了呢？

在了解为什么利率回升就需要先行了解货币基金。货币基金简单点说就是投资低风险货币市场的基金，而投资渠道有哪些呢？有国债、国债逆回购、大额存单、央票、高信用企债、信托、银行定期存款、银行理财等等。从侧面的角度讲，这些产品的年化利率升高了，那么对应的货币基金年化利率也就会升高。而往往在年底时间，由于市场需要的资金更多，利率利率也就会高一些，国债逆回购的短期，甚至在12月27日时年化利率达到了10%。渠道的收益强了，当然货币基金给予用户的利息也就会多，呈现的年化利率也就会高一些。

二、货币基金提升年化利率，在新年期间有利于更好的揽资金。

可以说每年货币基金在12月份至3月份的时候年化利率的表现都很强，甚至能够达到4%。除了第一点渠道的年化利率攀升以外，还有什么呢？还有就是可以通过年化利率的升高，更好的揽资金。为新的一年中提高更多的投资资金。

作者不易，多多点赞，十分感谢！

你问到余额宝的收益，那首先要看看余额宝都能投什么？根据余额宝基金合同，其投资范围为以下金融工具：

1、现金 ；

2、期限在一年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；

3、剩余期限在397天以内（含397天）的债券，非金融企业债务融资工具 、 资产支持证券；

我媳妇前几天把余额宝里的钱大部分都转出来了，接着收益率就开始明显回升了。

嗯，我要说的不是因为媳妇转出来钱就升了，而是在余额宝收益率持续保持低位时，很多人做出了同样的选择。

余额宝作为国内最大的一支货币基金，一举一动都能影响市场。为了防范风险，其中不乏资金还要保持流动性，而稳健的投资又不能获得较高的收益，在市场流动性充足的情况下就很难获得高收益了。

几乎没可能，因为我们现在处于降息周期。余额宝在所有的货币基金中是属于流动性非常好的一种，这也保证了消费者购物时扣款的便利度。但凡事都有两面性，由于余额宝要保持良好的流动性，所以它需要留有一部分流动性相当好的金融产品，甚至是现金。这就必然造成了相对于其它货币基金收益率低的现实现象。那么我们应该怎么样才能在风险不变的情况下获取比余额宝更好的收益呢？前段时间，有朋友抱怨说，余额宝的收益率都低于2.5%，这也太低了。我就问朋友，你为什么不挑选收益更高的货币基金呢？，当然，有些货币基金它为了获取更好的收益，必然就会以牺牲部分的流动性作为代价，甚至有时会持有较多的短期债券。当这类货币基金赎回时，是需要一定的赎回期，一般是2天，有的会更长，因此，购买时需要仔细阅读其买入和赎回条款。登陆天天基金、支付宝或者微信理财通都可以寻找到可销售货币基金的排名，自己寻找就是了。

有细心的朋友可能会问了，整体看货币基金的收益比之以往是有所下降的，有没有可以替代货币基金的其它理财产品呢？有，要知道，从货币基金的投资品中我们就能看出，其收益与利率有关。当货币收紧时，简单的可以理解为利率上调时，大部分货币基金的收益会提升。当利率下降时，货币基金收益下降也就在所难免了。关键是，利率下降有一类可投资品会因为利率的下调而获得卖出更高价格的机会，那就是债券。债券和利率是负相关的关系，也就可以简单的理解为债券与货币基金是负相关的关系。所以在货币基金收益率下降时，债券的机会往往就来了。

就写到这吧，感兴趣可以去我的文章中看看<<余额宝收益低，我们还有其它选择吗>>这篇文章，里面解释的很详细。