1

优先选指数基金不选个股。因为指数的话,不容易出现个股风险。而且指数会定期更新,把垃圾股踢出。

优先选波动大的指数。这个废话不多说,直接给大家看一张表。波动大的和波动小的哪个效果好,一目了然。因此,当前A股定投最佳目标:510500 中证500指数ETF。


每月买一次即可,可以月初,可以月中,也可以月末,相对固定。每周定投更加麻烦,测算下来也不见得能获取更高收益。

关于何时开始:任何时候开始都行。

方法是每月买入固定金额的钱(比如5000元),而不是买入相同的股数(比如1000股)。这种方法优点在于:跌到价格低的时候,自然就能买入更多股数,自动起到摊薄成本的作用。

什么时候卖出呢?飞哥建议是大牛市卖出,什么时候是大牛市卖出的好时机呢?看你证券公司啥时候开户要排队,这个时候就是卖出的最好时机!

最佳贡献者
2

1.选择申购费率优惠的平台,降低投资成本。

购买基金时,申购费率一般为1.2%-1.5%左右,所以选择好的平台的去购买,就可以为我们省去一部分投资成本,从一种角度来说就是增加了自己的投资收益。


通常基金申购有三种平台:一是券商,就是各大证券公司,一般折扣力度不大,优惠也一般,除非是他们自己发行的产品,才会优惠一些。二是第三方平台,经常会打折,费用有时候比较优惠。第三是银行,目前来说,银行优惠力度也很大。比如现在招商银行App,理财频道的指数基金申购费费率仅为1折,在这里申购,优惠又方便。


2.选择优质的基金

判断一支基金的好坏,需要多维度去衡量,用各种指标进行验证。

一看基金业绩。选定一只基金后,先看看其10年、5年、3年、1年的盈亏情况,再看看这些年份中,这只基金在同类基金中排名是否靠近前1/4,再看短期表现,6个月、3个月、1个月的盈亏情况,在同类基金中排名是否靠近前1/3。

二是看基金经理。一般判定一只基金稳定性的参考之一是看有没有频繁更换基金经理,再者就是看基金经理操盘过的基金业绩。同时,基金经理的工作时间也很重要,一般经历过牛熊市场交替的经理为佳。

三是看基金公司。一般选择经营时间长,基金规模较大的公司会比较安全。

3.长期持有

短期的跌涨并不能代表什么,而下跌更是加仓的好机会,所以定投需要长期持有。涨开心,因为增值了,跌也开心,因为增份额了。

根据历史数据统计,长期持有优质的基金,定投的收益大部分都为正,而且收益相对较高。原理之一也在于定投的收益是“复利效应”,本金所产生的利息加入本金继续衍生收益,这种“利滚利”的效果,随着时间的推移,复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现,不宜因市场短线波动而随便终止。


4.止盈卖出,落袋为安

当基金定投做到一定时间(一般为三年)和一定金额的时候,会产生边际递减效应,即收益不会像当初刚刚定投时那么明显。这时候就要考虑赎回一部分基金,将收益放到自己的口袋里。

我们可以根据出自己的投资收益设置一个止盈线,年均止盈率(年均止盈率=收益率/投资年限)一般可以设置为10%-20%之间。

当达到自己的止盈线时,可以选择卖出二分之一,然后设置一个比目前高的止盈线,等达到后再卖出剩下的二分之一,以此类推,分批赎回,达到落袋为安的目的。


3

主要通过ETF来实现,买入的位置也较为重要,一般而言做趋势即可,如果需要

可以在M我

4

无论指数基金,还是主动型基金,还是股票,还是其他投资。投资要赚钱,只有4个字,低买高卖。

大道至简,知易行难。

5

指数基金属于被动型管理基金,此类基金复制相应指数的成份股,不主动调整成分股进行仓位,力求复制相应指数的表现。如果指数像道琼斯指数那样有长达数年的慢牛表现的话,那么无论是定投还是一次全仓投入,只要经过一定时间的积累,最后都能获得不错的回报。

国内股市参与者包含很多散户,主力为了套路散户,造成指数牛短熊长,更多的时候是上上下下的猴市或者死气沉沉的牛皮市,这个情况下定投或者投入后不动就不是最优的策略,回报与时间的积累无关,有可能你定投了几年,当你决定赎回却发现指数又回到了原点,回报甚至不如余额宝,碰到这种情况就相当蛋疼。

我认为对被动基金进行主动管理才是适应当前环境的最优策略,那么如何对被动基金进行主动管理呢?我认为可以借用“敌进我退,敌驻我扰,敌疲我打,敌退我追”进行总结。

敌进我退:指数上涨途中逐步减仓;

敌驻我扰:指数在相对高位或者低位时伺机做T;
敌疲我打:指数大涨时大卖,指数大跌时大买;
敌退我追:指数下跌途中逐步加仓。

市场上有很多行业指数基金,比如5G、芯片、新能源等等,如果你有时间研究这些行业,同时对这些行业在股市的轮动表现能有比较好的掌握,那么投资这些也不错,不过如果你都能掌握行业轮动特点的话,那么直接入市岂不是更好?

我认为,对标上证50、沪深300、创业板指数的基金比较适合新手和没有时间关注行业动态的投资者,只要你对中国经济有信心,不在指数低位的时候割肉,不在高位时惜售,经过时间的积累会获得不错的回报。

6

指数基金就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言,指数基金是股票型基金的一种,有着费率低、长期上涨、风险相对较小的特点。

搞明白了指数基金的涵义,我们就可以根据指数基金的特点,来有目的的选择指数基金获取投资收益的最大化。

第一,要选适合的指数基金,并挑选好恰当的买入节点。如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等。投资者在选择指数的时候,要通过长期的走势来判断买入点,尽量选择指数内部大部分权重股都处于低估阶段的指数买入。比如2018年下半年,沪深300指数就处于几年来的低位,如果在当时介入,截止3月底已经上涨超过30%。

第二,要选择合理的投资方式。对于想通过指数进行长期投资的投资者来说,可选择定期定投的方式来摊低买入成本,分散风险,同时定期定投的方式也分散了买入资金的总额,使自己不用由于一时间购入大额的基金而影响到日常的其他开支。

第三,要选费率低的基金。基金的费用直接关系到自己投资的成本,且容易被一般的投资者忽视。基金一般会涉及的费用有:认购费、申购费、销售服务费、管理费、托管费、赎回费以及其他费用。在选择基金的时候尽量选择费率低的基金以降低投资成本。此外,这些费用基本都是在交易的时发生,所以适当的减少投资次数,不要进行过多的无谓操作,也可以降低基金手续费的支出。

第四,要选择指数拟合度高的基金。指数基金是跟踪相应的指数,所以所持有的股票应该就是该指数的权重股。我们在选择指数基金的时候,可以根据基金以往的走势与指数的拟合度来判断基金操盘的优劣,拟合度越高的基金,越值得购买。

第五,看交易便利性。对于投资者来说可以通过两个渠道购买指数基金:一是通过自己的开户银行、股票账户的场外基金申购或者基金公司等网站购买指数基金,这里购买的是场外基金;二是通过股票账户在二级市场购买指数基金,这里指的是场内基金,一般仅限于购买在交易所上市的指数基金如指数LOF和ETF。一般来说,购买场内基金手续方面更为便利,而且手续费方面也比通过银行和基金公司申购更为优惠。

最后,一般来说股票市场的成熟度越高,股票的票面价格与其内在价值差距越小,指数基金相对于其他主动管理基金的优势越大;股票市场成熟度低,则很多股票可能会被低估,这时主动管理基金会由于基金经理的专业能力,使基金的表现超过市场指数的表现。因此,在相对成熟度较低的A股市场,指数基金的优势还不能有效发挥。如果投资者有投资外汇的渠道,可以优先选择美股、日股等成熟市场的指数基金购买。

7

如果是购买指数基金,我觉得首先就是要想好要投资几只指数基金,不要买到相似度很高的指数基金,这样就失去了购买多只指数基金分散风险的目的了。比如同时又创业板指数基金和创业板50指数基金,大部分成分股都是一样的,可能在业绩上有一些差别,但毕竟不是很大,相关性非常高,因此这两个指数基金,选择一个就好了。

当然投资指数基金也不能过于分散,毕竟指数基金本身就已经是持有多只个股,进行风险分散了,所以购买指数基金的数量要有所控制,一般来说六只不同类型的指数基金已经差不多了。因为很多指数基金其实通过规则选出来的优质股票,很多都是有相似的地方。当然如果加上黄金基金、港股指数、美股指数基金的话,数量可以稍微多一些,比如8只,也就差不多了。

在购买指数基金的时候要先搞清楚指数基金的分类情况,比如目前A股市场上的指数基金大致可以分为宽基指数、行业指数,策略指数,主题指数这么几类,其中宽基指数是最为大家所熟悉的,比如沪深300指数基金、创业板指数基金,都是比较典型的宽基指数。在组合中,最好不同种类的指数基金都能够覆盖到。

对于指数基金来说,最大的优势就是成本优势了,因为不太需要主动管理,所以总体的费用会比很多主动管理型基金要低一些。但是有时候同一种指数基金,由于发行的公司不一样,费用方面会有一些差异,这个需要投资者多多进行对比,寻找最划算的方式。

在就是注意跟踪误差的问题,所谓跟踪误差,就是指数基金表现和指数表现的差距,这个指标可以反映指数基金的管理水平,因为投资指数基金,就是希望能够获得和所跟踪的指数差不多的收益,当然是跟踪误差越小越好。不过对于一些指数增强型基金来说,就不能认为跟踪误差越小越好,而是在某一个区间内波动是最好的。

8

巴菲特很早就有个著名的论断:“长期坚持定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者也能够战胜大部分专业投资者。”

如果你是专业合格投资者那么要获得超额收益,就可以研究股票型和混合型基金。

战胜市场太难?那就直接低成本复制市场,于是指数基金应运而生。

但指数基金那么多,应该如何挑选呢?一起来看吧。

选指数

这点对于挑选指数基金至关重要,虽然指数基金都是跟踪和复制指数表现的产品,但是不同指数之间的差异却不小。

1、宽基指数 VS 窄基指数

宽基成分股覆盖的行业范围宽,包含不同行业不同主题,投资方向众多,即使碰到“黑天鹅”事件也不会造成太大损失,风险相对小一些,常见的宽基有沪深300、中证500、上证50等。

而窄基成分股覆盖的行业范围窄,是集中于某个单一行业或者单一主题的指数。窄基的挑选要建立在对该行业或主题的强烈看好上,跟准热点主题和行业就能把握轮动机遇。

综合比较可以发现,覆盖面广,波动相对平稳的宽基,适合对市场行情不敏感的小白投资人,而窄基周期性强,波动相对较大,更适合对市场行情有一定判断,风险承受能力更强的专业投资人。

当然二者搭配构建组合也是极好的。

2、“低估值”指数成长空间更好

选择投资标的时还可以关注指数的估值水平,一般而言,低估值指数成长空间更好。

一般可以用市盈率(PE)这个指标来判断一个指数的估值水平。市盈率是市场给出的盈利预期,利润增速高的公司,市盈率也会相对高。指数的市盈率也是同样的道理,一般来说,市盈率越低,指数越容易被低估,未来的成长性相对越高。

在判断当前的市盈率是否属于低位时,可以用估值历史百分位,也就是把历史市盈率从小到大排个序,看一下当前的市盈率处于前百分之多少的位置。一般来说,这个数值越小,就说明这个指数的估值越低。

举个例子,比如沪深300,目前的市盈率水平在11倍附近,历史百分位为38.16%(数据截止4月24日),从长期的时间线来看,这个水平还是处于低估区间,那么现在着手布局沪深300的话,就更容易在未来获得比较大的增值回报。

普通投资者,也可以利用APP基金投顾,从低到高查询到各类指数的最新估值情况,方便又实用。

选基金

确定好指数之后,就可以从众多挂钩的指数基金中挑选了,选择方式可以参考以下几个方面。

1、比较跟踪误差、信息比率

指数基金分为被动指数型和增强指数型。由于两者投资策略不同,评判的标准也就不一样。

对于被动指数型,跟踪误差越小越好。被动指数型采用复制指数的投资策略,在整个投资过程中基金经理主动投资管理的成份很少,其目标并不是打败指数,而是要完全复制指数。跟踪误差越小,说明基金和指数的投资拟合度越好;反之,跟踪误差越大,也就偏离了投资该指数的初衷,蕴含较大风险。

对于增强指数型,基金经理通过主动投资和被动投资的有机结合,在被动复制指数的基础上增加主动管理理念,通过暴露适当的风险来捕捉超额收益。其评判标准可以看信息比率,它代表单位主动风险所获得的超额收益。一般而言,信息比率越大、单位主动风险获得的超额收益越高,投资能力越强。

2、比较基金规模

对于被动型的指数基金而言,虽然力求完全复制指数走势,但操作上是有误差的。比如遇到大额赎回,就很考验基金公司的能力。一般指数基金规模越大,在遇到大规模申购/赎回时受到的影响越小。

此外,如果基金的规模连续一段时间低于某一个标准,还将面临清盘的危险,一般而言,规模在2亿以下的,都要谨慎投资。

3、便宜是硬道理

基金的总体费用包括:申购/赎回费、管理费、托管费等。指数基金虽然整体费率比较低,但是不同基金的差异也比较大。目前管理费最低的能到0.15%,而高的可能达到1%。可不要小看了这么一点差距,如果是长期投资,在复利的作用下,些微的费用差距将导致最终收益率的较大落差。

一般而言,指数基金中增强型指数基金的费率整体高于被动型,因为加入了更多基金经理主动操作的成份。当然,如果你觉得增强型指数基金给你带来的预期收益可以弥补它的费率以及风险,那么增强型指数基金也不失为一个好的选择。

结语

市场低位,换个角度看,也是布局投资的良机。

不妨从跟踪误差、规模、费率等角度选择合适的指数基金,与时间做朋友,静候市场峰回路转带来的回报吧,还有什么疑问随时联系我

点关注,学干货。涨停板一时爽,涨不停一直爽。大家好我是股基财经李小股,价值成长引领者。

感谢大家发财的手转发评论分享到朋友圈点赞收藏

9

第一种坚持定投,

第二种轮动买卖

第三种套利交易

10

适合定投,在股市下跌时可加大定投资金,在股市上涨时减少定投资金,可收设定涨2O%止盈,决不能止损!

你的回答

单击“发布您的答案”,即表示您同意我们的服务条款