蒋老师观点：受到银监局的管控，很多银行的智能存款业务都关闭了，还有部分银行大幅降低智能存款利率，限额发售，并不是买不到了。我们可以从智能存款出现的原因、优缺点，以及智能存款的发展趋势来分析一下银监局为什么要打压高利率智能存款。

智能存款为什么出现

智能存款作为一种创新型存款，绝大多数智能存款都是民营银行推出的业务，而国内的大型银行却没有推出类似业务，这是为什么呢？

01首先得知道银行是如何赚钱的

大家都知道银行很赚钱，但是银行是怎么赚钱的？其实银行赚钱渠道主要有几点，一个是存贷利息差、一个是中间业务、最后一个就是投资了。这三个渠道也非常好理解，存款利息差简单来说就是低买高卖，中间业务就是手续费，投资就是做生意。

02银行赚钱的前提

那么很容易就能发现所有的赚钱渠道都要有一个前提，就是要有足够的资金，只有更多的资金才能获取更多的利息差，才能有更多的业务往来，才能参与更大的投资，才能赚取更多的钱，所以想要赚更多的钱，就得有更多的人来存钱。

03如何吸引更多的存款

从早些年的大额存单，到如今的智能存款，都是银行为了吸储所推出的理财方式，人们把钱存银行不就是想获得利息嘛，那银行多给点利息就好了嘛，所以说哪家银行的存款利率高，哪家银行就能吸引更多的存款。

04为什么是民营银行优先推出

简单来说就是民营银行没钱，因为各民营银行和那些大型银行比起来，知名度远远不够，银行网点也远远不够，对应的客户也就少了，钱也就少了。为了吸引更多的客户和存款，所以各大民营银行纷纷提高存款利率，推出各类理财产品，智能存款也就孕育而生了。

智能存款有哪些优缺点

作为一个创新型存款方式，智能存款的优势确实十分明显，毕竟智能存款就是为了吸引大家进行存款的。蒋老师找到了前海微众银行的智能存款+的计息规则，存款期限在1个月内利率为2.8%，1个月到3个月之间利率4%，3个月到6个月之间利率4.3%，6个月到1年之间利率为4.4%，1年之后都是4.5%。我们开看看它有哪些优缺点呢？

01短期利率极高

这款智能存款不满1个月利率为2.8%，也就是说最低利率就能达到2.8%，相比于活期存款利率0.3%，利率高出了9倍不止；如果按照1个月期限存款，智能存款的利率更高了13倍还多；对比3个月定期存款利率1.35%，智能存款的利率还是高出了3倍多；对比6个月和1年的定期存款利率，这款智能存款的利率也分别高出了2.93倍和2.5倍。从这些数据对比很容易就能看出，智能存款的短期利率极高。

02存款门槛低

智能存款的门槛都是比较低的，就拿前海微众银行的智能存款+来说，起存金额为50元。目前各大银行推出的大额存单利率也都还不错，目前有部分3年期的大额存单利率能够达到4%，但是大额存单一般都要求起存资金不得低于20万。对比与20万的，50元的起存金额几乎可以忽略不计。

03计息方式灵活

加入你在某个银行存了5万，存款期限是3年，年利率是2.75%，1年后因为资金紧张，急需钱用，于是你选择将存在银行的5万块提前支取出来。因为你存款期限没有满3年，所以你不能按照3年的定期利率计算利息，而因为提前支取，银行仅能按活期存款利率计息，也就是说，你的利息只有150元。

而如果是5万元存的是上文说到的智能存款，那么在1年之后你去取款，也能拿到4.5%的利率，也就是2250元，足足是150元的15倍。

04结息方式多选

相比于银行的到期还本结息，智能存款可以选择按月、按季结息，到期还本。也就是说如果你的5万块钱存在银行定期1年，你必须要一年之后才能把利息和本金完整的取出来。而智能存款可以按月、按季结息，也就是说你可以每个月都去提取利息，这也是智能存款的一大优势所在。

05只有线上途径

智能存款的一个劣势就是只有线上存款，由于智能存款多是民营银行推出，而这些民营银行的线下营业点非常少，很多银行想要吸引用户存款必须借助其他大型理财APP，用户想要进行存款需要一系列的线上手续，很多不太了解这些理财软件的人根本无从下手，就算想买也不太敢买。

智能存款的发展趋势是怎么样的

从2018年8月微众银行推出出智能存款，就凭借着自己独特的优势受到了广大投资者的青睐，全国有近10余家民营银行推出智能存款，这类创新型存款可以说是颠覆了传统银行的存款方式，既保证了活期存款的资金灵活性，又保证了定期存款的利率。

也正是因为这些智能存款的利率极高，扩张速度极快，如果遇到集中兑付，资产规模小的银行根本就无法承受，最终将会对金融行业稳定性造成冲击。央行为避免这种情况的发生，不得不约谈各大银行，所以很多银行相继关闭了此类智能存款业务。

18年12月，微众银行给用户推出了一条短信：“智能存款+”限时开放，2018年12月20日之后将无法买入，已存资金的利率和支取不会受到影响。代表着微众银行此类智能存款业务暂停。

但是有一点值得说到的是，央行并没有说智能存款违规，也没有明确的叫停，部分银行仍有智能存款业务，只是相对于之前的利率降低了很多，同时也进行了限量发售。这意味着智能存款只是进入了调整期，调整了利率，进行了限额。

目前吉林亿联银行推出的亿联智存五年期存款，存款期限在1天至1个月的利率为0.455%，1个月至1年的最高利率为1.77%，1至2年的最高利率为1.99%，2至3年的最高利率为2.84%，3年整的最高利率3.77%，3至4年的最高利率为5.55%，4至5年的最高利率为5.69%。相比于之前的微众银行短期利率降了太多，而长期利率还是高了不少。

由此可见，智能存款这次调整将会降低短期存款利率，增加长期存款利率，从而减低金融行业风险。

综上所述：不是智能存款买不到了，而是智能存款因为利率过高，扩张速度过快从而受到了管控，目前还是有部分银行存在智能存款业务，但是因为利率大幅下调，就和一般的存款方式没什么太大差别了。

前段时间的智能存款，可谓是风靡一时啊，可是后来很多人发现找不到相关页面了。

不是产品出了问题，而是相关产品下架了；暂时买不到了。可以理解为售罄了，但是这不是说这个产品没有了。

之多一买不到这个产品，一方面是监管的主要监管和要求，使得部分银行在卖到一定量的时候就卖不了，另外一个就是银行主动作为的结果。因为现在的资金价格便宜了，再去卖高成本的智能存款对于银行是不划算的。毕竟你的收益，就是银行的成本；如果银行有更低的资金渠道的话，是不会发行这么多智能化存款的。.

智能存款这两年比较受欢迎，主要原因就是保本保息，而且利息比一般银行都要高出不少，加上起步门槛较低，购买途径方便，所以收到了很多互联网理财人的青睐，一度出现了5%的产品，比一般的银行理财价格高出不少。

目前智能存款是由民营银行发行的，安全性上不会有太大的问题。即使出现了极端风险情况，也有存款保险保护。所以如果遇到类似的产品，不要犹豫。适当配置一点，不会有太大的问题的。

智能存款利息比余额宝、小金库等货币基金优势太明显了，50万以内又能保证本息安全，还可以提前支取，这么多优点，决定资金大挪窝，可钱都准备好了，怎么哪哪都售罄了呀！

为什么货币基金的量可以那么多呢？可以尽情买呀！

智能存款是民营银行做的创新型存款产品，银行吸收过来的存款只有通过放贷出去才能赚取中间差价，本来民营银行开发优质贷款用户能力就比较弱，再加上贷款利率要比大行稍微高一点，所以贷款端资金需求量有限，不可能无止境的保证以相同利率吸收存款，所以智能存款从推出到目前，也有过几次降息。

货币基金就不一样了，货币基金收益率是随时可以变的，募集来的钱大都投向政府债券、国债、存款、同业存单等，这些地方用钱多，就算没投出去，放在活期也行，无非是降低收益率，所以我们会发现99%的货币基金年化收益率都会低于银行长期大额存单利率。

民营银行给的智能存款利率正是长期大额存单利率，所以限量是必定的，跟当年的余额宝同是爆款，不同的是命，同款不同命嘛，想买趁早喽！

2018年年中开始，民营银行的智能存款和创新型现金管理类产品非常火爆。

智能存款以微众银行的智能存款+为代表，存满一个月利率就能达到4%，存满一年利率是4.5%。

创新型现金管理类产品更火，有10家左右民营银行都推出了这类产品。活期利率高达4%以上，富民宝刚推出来的时候，利率甚至高达4.7%。

之所以活期利率还能这么高，民营银行的解释是，底层资产是3年期或5年期定期存款，储户提前支取，相当于把存款收益权转让给第三方机构。所以产品保本保息，受存款保险条例保护。

加入的民营银行越来越多，投资者的热情也越来越高。

不过实际上第三方机构就是个幌子，民营银行实际上就是在高息揽储。

后来央行认为这个产品流动性风险很大，万一储户集中挤兑，对银行系统会造成不利影响。于是就私下约谈了。

结果就是，你卖可以，毕竟民营银行拉存款太难了，但是要限价限额，也就是利率不能太高，规模扩张也不能太快。

随即，个别银行的智能存款和现金管理类产品下架，目前大部分仍在售卖，但经常处于售罄状态。

以下是目前还在售的民营银行的现金管理类产品。

红色部分产品不容易买到，另外，表中产品利率有可能会继续下降。

这类产品还是可以买的，毕竟央行没有叫停，我自己目前也在买，建议大家尽量上午9点左右买，更容易买到。

为什么我前一段时间在网上热销的民营银行智能存款，现在忽然买不到了？

很多朋友已经发现，之前民营银行红红火火的高息存款产品，利率都下调了，而且下调幅度很大。另外还有一些热销的智能存款已经被停售了。

一、很多人都很疑惑，这些智能存款发生了什么，怎么一下就忽然不见了？

主要基于两方面的原因：

1. 一是由于银行自身的原因。众所周知，民营银行的智能存款产品有着非常高的收益，其利率水平比其他银行同档定期存款高百分之40左右，非常具有诱惑力。同样是银行存款，为什么民营银行利率就这么高呢？这主要是由于民营银行自身的经营战略决定的，但这种高息存款肯定是不会长久的，回落到正常水平是必然的。
2. 二是监管方面的原因。民营银行的这种智能存款，在吸引了大众目光的同时，也吸引了监管方面的注意，监管方面一直在持续关注。由于民营银行的特殊性，在早期，监管方面并没有明令禁止这种产品的发售。但随着这种产品的给广为人知，监管方面也意识到，该是出手的时候了，于是民营银行这种产品就凉凉了。

二、监管方面为什么要出手整治？

前段时间，有这样一个报道：

前几天，市场利率定价自律机制委员会在一次会议上，提出了目前民营银行智能存款产品存在的一些问题，倡议各类存款类金融机构暂停新增可定期存款提前支取靠档计息产品的余额和新增客户。

这个意思已经很明确了，民营银行的这种智能存款已经引发了相关方面的担忧，需要进行进一步的规范。

民营银行这种智能存款高利率的背后逻辑是什么呢？

我们每购买一笔民营银行的智能存款，都会对应一笔5年期的银行定期存款。

如果我们要提前支取，银行就会按照我们提前支取时的靠档利率，把这笔存款转让给第三方金融机构，从而保证客户获得较高的存款利率。

就算普通人，也能看出这个逻辑背后存在着重大风险隐患。这种隐患就是流动性风险。

当客户提前支取金额足够大的时候，而第三方承接的资金跟不上的时候，就会出现挤兑风波。这当然是监管方面不愿意看到的。

同时，民营银行的这种高息存款目前还并没有形成规模效应，但随着时间的增长，当这种高息存款逐渐得到大多数储户的认可之后，资金就会从传统银行流动到民营银行的高息存款。而这些传统的银行为了留住客户，势必被迫提高存款利率，从而引发不当竞争。

负债端利率的提高，必然导致资产端贷款利率的上升，实体经济的融资成本也会提高。这显然和监管上的目标是背道而驰的。

三、民营银行的智能存款利率为什么这么高呢？

大家都已经知道了，民营银行的智能存款利率确实高。5年定期存款利率基本都在5.5%以上，有的甚至一度高达6.02%。几乎是国有银行5年定期存款利率的两倍。

也许很多人会说，民营银行这么做，要么是疯子，要么是傻子，真的是这样吗？

其实民营银行之所以推出这些高息智能存款产品，实属无奈之举。

民营银行是金融创新的产物，成立的时间并不长，从第一家成立到现在也就不到5年时间，当它们来到这个世界上刚一睁眼的时候，金融市场的业务格局早已形成，相关业务已是一片红海。

处于天然弱势的民营银行，如何才能突出重围，后发先至呢？其实他们也没有多余的选择，只有一个办法，那就是付出更加高昂的融资成本，才可能赢得客户的关注。

民营银行是互联网银行，没有线下网点，无法和网点遍布各个角落的传统银行相比，获客渠道非常狭窄。加上人们对民营银行的不信任，根本没有人理睬这些民营银行。

在这种情况之下，民营银行要想提升获客能力和渠道，只有提供相对高的存款利率。

其实不用监管方面出手，民营银行这种高息揽储的做法本身也不会持续。

当它们实现了既定的经营策略，达到营销目的之后，利率自然会恢复到了正常水平。

四、总结

当我们明白了民营银行这种智能存款的背后逻辑之后，对于他们的这种智能存款产品的下架也就不足为奇了。

民营银行作为互联网金融时代的产物，在发展初期，由于在经营管理水平、人员储备、组织架构、业务拓展等方面都不是很成熟，必然会存在这样或者那样的问题。

但它们对于金融多元化发展又是不可或缺的一股力量。随着时间的推移，民营银行也会发展的越来越成熟，推出更多适合我们的产品。让我们期待那一天。

这个问题问的有点问题，现在智能存款产品依然在卖，和之前唯一不同的是，利率没有之前那么高了，这其实很容易理解，市场热度起来了，不用再用高利息吸引投资人了，后续的利率还是会继续的下行，所以有需要购买的，趁早投资，趁早锁定收益，要知道2019年年初的时候，民营银行之一的亿联银行的智能存款产品利率最高达到年化6.58%，如果之前够买了这个产品，相当于锁定了5年的6.58%的收益。

虽然现在智能存款的利率没有之前高了，但是年化依然能够达到5%以上，依然是市场上同风险的产品最具吸引力的，而且不是一家银行能够达到5%以上，是多家银行智能存款产品能达到5%以上，如营口银行和蓝海银行的5年期的存款产品，利率都不低于5%。

智能存款的产品不只有利率高的，而且也有很多是兼具流动性和收益率的，比如自贡银行的周周赢，7天存款利率4.1%，7天付息一次，比余额宝、理财通利率要高得多，而且是支持随时退出的，到账也是非常快的，余额宝和理财通每天只有1万元快速到账，大于1万，需要T+1才能到账。

民营银行的智能存款产品属于一般存款产品，50万以内由存款保险条例保护，50万以内是0风险，50万的额度一般投资人是都够用了。

现在大家才反应到了，目前全网全银行业的智能存款都已经停售了，但是德先生预计，仅仅是业务暂停，而不是永久的结束。未来可能在一定的时机下重新会出现此类产品，毕竟就近靠档计息这种创新的利率计算模式，相信还是有着市场的生命力的。也是存款民众相对喜欢的。

1.银行储户喜欢的产品其实就是好产品，一切都应该以客户为中心，去进行创新和拓展。智能存款确实是一个非常棒的创新银行存款产品，本质也是存款没有一点问题。过去每个银行的存款都形成了一个大的存款资金池，最后按照到期时间和资金平均成本，进行贷款的发放和流动性管理。智能存款仅仅是在大额存款资金池中开辟的一个特殊的小资金池，剩下都没有任何改变。

2.就近靠档计息，其实是现代IT技术发展到一定水平之后，才能创新出来的。其实过去银行也有类似的产品，就是存够一定期限，就按照一个利率来计算。但是由于技术所限，无法支持部分提前支取。现在智能存款将流动性、收益性全部都考虑在内了，对于银行和储户来说是个双赢的产品。

3.现在号称利率自由浮动了，虽然监管部门不想智能存款产品继续发行，但是也无法用行政命令进行取消，这与金融利率市场化是相违背的。所以最后就使用了神秘的利率自律委员会来进行干涉，用的理由也是发行智能存款的银行没有遵守委员会的利率约定。最后央行发文《关于全国市场利率定价自律机制规范定期存款提前存款靠档计息有关要求》，最终全部中止新发行工作和提前赎回了部分产品。

4.智能存款还是一个定期存款的创新，至于有人指责说不是真存款产品，那真是不懂银行产品基础。因为有些发行此产品的小银行，没有相应的贷款产品全部覆盖。所以就违规做了一些所谓的主动型的投资。这种行为是不对的，但是不能否认其存款的本质，因为他也上交存款准备金，他也缴纳存款保险，所以储户坚决放心，不存在假产品的风险。

5.当然现在存款利率下行，很多银行也不愿意再推出高息的存款产品，所以利用监管规定，也停止了新产品的发行。但是类似产品早晚还得推出，我们想一想一个基本道理，现在国家不断的在批准新的银行设立。这些银行规模小，地域性强，他去哪里吸收存款？没有存款怎么可能生存下来呢？？所以他还必须要想到利用互联网去吸收存款，利用高利率存款产品去吸收存款。所以小银行发行此类存款产品的需求还是持续存在的。

虽然智能存款产品暂时消失了，但是德先生会给大家追踪银行存款市场变化，有了好的存款产品也会及时推荐。

如果德先生讲得好，请给予点赞、评论和转发。

前段时间，智能存款又出新闻了。事情是这样的，廊坊银行对旗下“生活无忧3号”进行利率调整，根据相关规定，存量产品全部按照活期利率计息。

“生活无忧3号”是一款享受定期收益的活期产品，是广义上的“智能存款”，廊坊银行突如其来的公告，也就意味着这款产品的“死亡”。

其实，很多人也感觉到了，以往各大平台热推的“智能存款”越来越少，廊坊银行的公告只是冰山一角。

01 为什么智能存款业务在“收缩”？

• 第一，民营银行主动收缩。

智能存款是民营银行成立之初，为了完成揽储任务而创设的产品。对于投资人而言，此类产品属于“存款类”产品，受到存款保险制度保护，利率水平又高于定期存款，是绝佳的固收类投资品，但是对于银行来说，这种产品是巨大的“负担”。

换言之，可以将智能存款理解成民营银行阶段性的促销。现如今，民营银行的大众接受度越来越高，揽储任务的完成难度降低，加之大环境货币流动性好，整体宽松，民营银行自然不愿意继续付出如此高的揽储成本。

• 第二，监管层的有意控制。

一方面，智能存款对于银行而言，有沉重的经营压力，尤其是民营银行。智能存款允许储户提前支取，一旦发生挤兑，民营银行很难应付。如此经营风险，是崇尚审慎监管的管理层不能容忍的。

另一方面，央行费劲心思降低整个社会资金成本，而民营银行如果维持高利率揽储，势必引起国有大行跟随，会间接抬高资金成本，与监管基调不一致，也不利于整个经济的发展。

除此之外，根据资管新规的要求，银行理财型和类理财产品要逐步净值化，智能存款实质上属于类存款型的理财产品，按照央行的要求这些要逐渐转换，下架，故而减少。

02 智能存款消失了，投资人有何替代方案？

在降准降息的大背景下，全社会的资金成本都在降低，有类似“智能存款”产品的中小银行估计大概率会降低存款收益率，甚至停售相关产品。

我们只能接受智能存款越来越少，收益越来越少的现实。对于投资人而言，有没有替代选择呢？

• 第一，大额存单。大额存单也是存款类产品，保本保息，利息高于一般存款，可转让灵活性较高，最关键的是，起存门槛从30万元降低为20万元，对于普通投资者更为友好。

智能存款、结构性存款大规模压降，以及收益率降低的背景之下，大额存单是非常好的替代性产品。当然，大额存单的销售非常火爆，需要“抢购”。

• 第二，固收+类产品。这类产品主要是由“固收”和“+”两部分组成，固收，全称是“固定收益”，通常是指相对收益确定性更强、风险更小的债券类资产，一般占比在 70% 以上；而“+”的部分，是在“固定收益”的基础上配置股票等风险相对较高的权益类资产，占比则不超过30%。

“固收+”产品的本质在于：先把相对确定性的收益稳住，在严格控制回撤的基础上，争取更高的权益资产回报。当然，此类产品也有风险，没有做好回撤控制和风险预算管理，甚至可能会做成“固收-”。

综上，咱们老百姓真是太难了，好的理财产品总是稍纵即逝，理财的深坑却“比比皆是”。智能存款的减少，是大势所趋，我们只能接受，只能积极寻找替代方案。

我是正好，专注小白理财的80后巨蟹男，请关注@正好的理财笔记，和我一起慢慢变富。

如果觉得我写得好，请帮忙点个赞，让更多人看见，多谢！

智能存款不是买不到，而是民营银行智能存款比之以前少了。

为什么？

第一：资管新规要求，银行理财型和类理财产品净值化。而智能存款实质上属于类存款型的理财产品，按照央行的要求这些要逐渐转换，下架，故而减少。

第二：智能存款是和一定收益权挂钩的存款产品，属于银行的非标，在储户提前支取时，银行是将收益权转让给了第三方机构，如果几百万，几千万第三方机构能吐下、消化，但是数量大了，会出现兑付危机。

第三：智能存款是民营银行成立之初为了揽储而创新的产品，随着接受度越来越高，流动性较为宽松的大环境下，银行不可能还要付出那么高的成本揽储，换言之，可以将智能存款理解成民营银行阶段性的促销。

第四：央行费劲心思降低整个社会资金成本，而民营银行如果维持高利率揽储，势必引起国有大行跟随，会间接抬高资金成本，与监管基调不一致，也不利于整个经济的发展。

实际上，各大民营银行智能存款还在，支付宝和京东金融上面还是比较多，不过收益略有下降，像全新5.8%或5.6%之类的现在基本上绝迹了。

如所示，目前还有十几家银行有类似产品，可供参考。

我是溯源归一，极简投资践行者！

民营银行推出智能存款，是一个嘘头而已。营销模式的一种。每天都是限量发售。比如富民银行的富民宝，随存随取利息高达4.1%。这种利息可以说优势很大，多少都不够卖。

其实民营银行推出智能存款是一种市场竞争中的创新。由于民营银行大部分都是没有物理网点，运营成本相对传统银行有许多。
实体网点来说低很多，都是通过百度金融、京东金融等平台销售。所以利息给出那么高，是可以理解的。

想要购买，每天必须早点上这些平台去抢购，毕竟门槛也低，50元起步，优势很大。