可转债带来两点启示！三大理由说明市场即将迎来阶段高点

隔夜市场总结

隔夜，全球资本市场发生了以下两件大事对今日A股走势或将产生重要影响：

一、美股三大指数集体收跌

周四，美股三大指数小幅收涨，截止收盘，道指上涨0.54%，纳指上涨0.19%，标普500指数上涨0.52%；今早刚刚开盘的美股三大股指期货微幅高开；A50指数相比昨日A股收盘时点位小幅上涨。

【点评】外围股市上涨，对今日即将开盘的A股带来积极正面影响。

二、研究制定全市场推行注册制的实施方案

昨日，证监会副主席在出席某论坛时表示，经过科创板、创业板两个板块的试点，在全市场推行注册制的条件已逐步具备，证监会将研究制定全市场推广注册制实施方案。

【点评】主板或将很快实行注册制，否则在同一市场里不同的规则引发资金纷纷涌入创业板，也就出现可转债、创业板绩差股被爆炒，而主板不仅逐渐失去流动性，绩优股更是乏人问津现象。这条信息对券商板块和主板优质低价股构成利好，昨日尾盘券商板块出现异动就是对此消息的反应。

隔夜，消息面整体比较平静。昨日，A股三大指数延续萎靡状态，最终集体收跌，北向资金继续出逃，成交量萎缩， 多只可转债遭到资金追捧被暴力拉升，成为市场焦点。之所以出现这种现象主要是最近股票市场走势萎靡，缺乏投资主线，部分资金涌入T+0交易并无涨跌幅限制的可转债市场。

提醒投资者，可转债被爆炒后的风险非常大，昨日晚间正元智慧的股票及转换公司债券即遭到停牌核查通知，这种行情不会走太远。这次可转债被爆炒现象给市场带来两点启示：1、主板实行T+0是势在必行而且应该会很快推出。2、说明近期市场的确没有可以炒作的核心题材，加上蚂蚁这个超级大盘股即将正式上市，大盘或将很快见到阶段性高点。

这个时间点大概率会出现在11月初，主要理由有三点：1、十四五规划陆续公布完毕，市场炒作进入空档期；2、蚂蚁上市的抽血效应；3、美国大选带来的不确定影响。

今日市场前瞻

技术面，昨日大盘再次探底回升收出十字星，30分钟及以下级别震荡区间逐渐收窄，说明大盘近期要面临变盘。但由于重要会议即将开始，出于维稳需要，出现大跌的可能性也不大。无论近期走势如何，操作思路保持不变：除非两市成交量连续多日保持在万亿元以上，否则都是逢高减仓或清仓，耐心等待下一次进场机会。

排除消息面和突发事件影响，预计今日A股早盘将会平开或小幅低开，上攻时注意3328点和3348点附近的强压位，回撤时注意3280点和3290点附近的强支撑。总之，在目前这个位置，不建议投资者追涨。

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【个人声明：以下内容仅供参考，依此入市操作风险自担】

国庆前预判上证指数低高点3220–3375（实3370点）基本无误，上周测及昨日测低点3278（实3281点）也是如期而至！

各种大V看涨看跌又给不出具体点位预测应对，是会误人子弟！预测点位后的高正确率及具体应对策略才具实战操作价值！

10月23日大盘方向及应对策略：

一是叮一下上证指数3316–3320点不过站不住五分钟以上为弱势尽量少操作，

二是过此区域则优选级别（大盘五分钟级别而个股如30分钟结构买点到的个股进行超短操作，

三是过不过3333点为减仓操作，反之守，周五轻仓过周末总是对的，而过3350点上方才为30分钟结构重回震荡向上，必加大仓位以持股待涨为主，而防守点位若破3278点必须清降大仓位控制风险，市场则重回30分钟震荡大级别向下调整周期拉长；反之末破守，左侧中线交易者应进始分批控制仓位进场，（等量进来观察沪深资金要27日开通是否持续几日及大级别政策持续热点到来）；

时间周期点：10月26日，11月4日，11月15日

外盘：

美股收盘：佩洛西言论稳定市场 三大指数集体收涨，标普500指数涨0.52%，报3453.49点；纳斯达克指数涨0.19%，报11506.01点；道琼斯指数涨0.54%，报28363.66点。美国科技龙头走势弱于大盘，其中苹果跌0.96%、特斯拉涨0.75%、受到佩洛西讲话刺激，金融、航空、旅游等顺周期板块集体大涨。其中摩根大通涨3.54%、摩根士丹利涨2.76%、埃克森美孚涨5.19%、雪佛龙涨3.54%、美国航空涨3.18%、达美航空涨7.11%、皇家加勒比邮轮涨4.51%、波音涨3.19%。热门中概股多数下跌，教育板块因好未来财报不及预期连续第二天下跌。

【欧洲股市收盘涨跌不一 德国DAX30指数收跌0.17%】财联社10月22日讯，欧洲股市收盘涨跌不一，德国DAX30指数收跌0.17%，英国富时100指数收盘收涨0.15%，法国CAC40指数收盘收跌0.05%，欧洲斯托克50指数跌0.38%。

截止23:42【在岸人民币兑美元夜盘收跌348点】

热点方向参考：

○ 宝丽迪（300905）发行价49.32元，市盈率37.18倍，申购上限1.8万股，主营纤维母粒。

○ 将保持宏观政策连续性和有效性，进一步激发市场活力和社会创造力。

○ 着力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

○ 进一步推动生物可降解材料产业化及应用。

○ 进一步完善并适时发布出口管制清单。

○ IDC：上半年中国IT安全软件市场规模为5.5亿美元，同比增长2.63%。

○ 建议适度放宽外汇监管，放宽证券公司境外发债额度等要求。

○ 上交所：蚂蚁集团科创板上市注册生效。

【公告淘金】

○ 飞天诚信（300386）+0.31%拟与关联方共同投资设立飞天数字，聚焦国内数字货币相关领域。

○ 孚能科技（688567）-3.88%公司成为春风动力的电池供应商。

○ 凯中精密（002823）+1.06%与丰田通商（中国）有限公司签署战略合作框架协议。

○ 奥美医疗（002950）-1.91%三季报：前三季度净利润同比增长340%。

○ 露笑科技（002617）+1.80%签订总金额9600万元碳化硅长晶炉成套设备合同。

○ 万丰奥威（002085）+1.87%子公司奥地利钻石签署39架钻石飞机采购合同。

○ 恒瑞医药（600276）-0.02%盐酸普拉克索缓释片获得药品注册证。

○ 深高速（600548）+1.70%招商公路及其一致行动人累计增持公司1%股份。

○ 易成新能（300080）-1.43%拟参设合资公司建设锂电池项目。

【投资聚焦】

○ 拼多多宣布升级“新品牌计划”，预计带动一万亿销售额

南极电商(002127)、吉宏股份(002803)、彩讯股份(300634)、新宝股份(002705)

○ 国内短视频平台快手确定赴港上市，明年一季度挂牌

日出东方(603366)、大众公用(600635)、中文在线(300364)

○ 我国将提高数字化阅读水平，创新驱动行业高增长

平治信息(300571)、掌阅科技(603533)、中文在线(300364)、中信出版(300788)

○ 小米手机在石墨烯电池技术上应用突破，相关公司受关注

道氏技术(300409)、锦富技术(300128)、华丽家族(600503)、翔丰华(300890)

○ 公里级高温超导电缆试拉成功，行业将迎应用变革

联创光电(600363)、永鼎股份(600105)、西部超导(688122)、宝胜股份(600973)

○ 疫情影响海运集装箱一柜难求，部分航线价格爆涨近300%

中集集团(000039)、招商轮船(601872)、中远海发(601866)、中远海特(600428)

○ 12吋硅晶圆产能满载需求快速回升，明年一季度价格将上调5%

沪硅产业-U(688126)、中环股份(002129)、晶盛机电(300316)、太极实业(600667)

【热点复盘】

1、新能源汽车

五菱宏光+业绩+创业板：双林股份

充电桩+创业板：英飞特

锂电+大众汽车：国轩高科

电解液：石大胜华

2、创业板+

网红经济+创业板：电声股份

在线教育+创业板：和晶科技

Mini LED+创业板联建光电

芯片+创业板：英唐智控

次新+创业板：锦盛新材

3、其他

开板新股：巴比食品

近端次新：百亚股份

OLED：亚世光电

白酒：老白干酒

服装：太平鸟

快手上市概念股

保险基金新进个股

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