数字货币有利息吗，利息怎么合理计算？

谢谢邀请！

尽管我国央行的数字货币从开始研发（2014年）到现在，已经6年了，但还是有些人不了解。上次有网友问，数字货币可不可以投资？这次又问，有没有利息？甚至还问利息怎么算合理？真的有点莫名其妙，搞的像比特火币似的，是不是官方宣传太少了？

民间数字货币有很多，但根据提问，这里我们只谈我国央行将要发行的法定数字货币。数字货币有利息吗？可以肯定的说，如果不存入银行，就没有一分钱利息，官方的介绍也是这样的，为什么？

有个形象的比喻，请问你钱包里的现金有利息吗？谁给你利息？因为是你自己保管和使用，当然没有利息。要想有利息或收益，就必须存进银行，或将现金进行资本投资，数字货币的原理如出一辙，没有任何区别。数字货币就是人民币（纸币和硬币）的电子化，即由实物货币变成电子货币，但性质上仍然属于现金，本身不会产生任何收益利息，仅用于转账和支付。

下面简单介绍一下，公众如何获得数字货币、保管数字货币以及使用数字货币，也许对理解更直观。

央行发行数字货币坚持双层运营原则，即央行不会直接向公众发行数字货币，而是在银行或其他专门运行机构缴纳100%准备金后，先将数字货币兑换给银行或其他运行机构，再由这些机构兑换给公众。比如现在的活期存款，就可以从银行1:1兑换成数字货币，还包括他人转入的数字货币。

如何保管？首先在手机上安装央行“数字钱包”APP，以后无论兑换的或通过任何形式收到的数字货币，就存放在这里，但这不是银行账户。形象的说，数字钱包就是我们的皮夹或保险箱，它彻底摆脱了传统银行账户体系的限制，与银行账户没有任何关系。

如何使用？既然数字货币等同于现金，所以除了转账和支付外，它仍然可以用于投资理财。当我们拥有了数字货币后，就可以把数字货币存入银行，作为存款取得利息，或者作为其他投资理财而获得收益。至于利息怎么算？当然与现在投资理财没有任何区别，该怎么算就怎么算，绝对不会因为它是数字货币就改变投资理财规则。展望更远的未来，实物货币（纸币和硬币）最终必将被数字货币全部取代，彻底消失于历史舞台，这是数字经济时代的必然趋势。

央行数字货币，叫DC/EP，DC是指Digital Currency，数字货币；EP是指Electronic Payment，电子支付。央行数字货币采取的是双层运营体系，由央行先把数字货币兑换给银行或者是其它运营机构，再由这些机构兑换给公众。央行数字货币是具备国家信用背书、用于数字支付场景、替代M0。M0=流通中现金，指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和。

所以从目前公布的信息来看，数字货币就象你钱包里的钱，是没有利息的。但现在数字货币没有落地，具体的操作细节还不太清楚。象现金一样，持有大量的数字货币还是有风险的，不知道数字货币能不能存入银行，如果能存入银行是存入专门的数字货币账户还是跟现在一样的普通帐户也是未知的。如果是存入专门的数字货币账户，银行会付利息。如果是存入普通帐户，那数字货币就只是指在数字钱包的钱，还是没有利息。

目前央行试点的数字货币只有在4个城市进行相对应的闭环测试，距离真正的央行版的数字货币全面普及，还有很长的路要走。并且我们看数字货币的本意它是货币进化的一个历史方向，那么与之相对应的硬件设施和软件设施也会伴随着它的全面普及，而实现应用化场景化。

也就是说伴随着数字货币的全面普及，以后势必会有它的数字货币支付终端以及数字银行出现，才能够整个生态链的普及和使用。那么有了数字银行以后，自然而然是用来储存这些数字货币的，这个时候就会按照纸币储蓄利率一样来执行数字货币的利率。

当然数字银行的基准利率还是由央行来制定的，但是它的实际执行利率会按照不同的数字银行来进行，相对应的利率浮动，目前而言我们以纸币来看的话，国有银行一般会按照央行规定基准利率的30%~40%来浮动，地方性商业银行和民营银行浮动比例稍微高一点，但是也不会超过50%。

所以个人预估在未来数字货币全面普及以后，不同的数字银行对于数字货币的执行利率也会有不同，总体而言与纸币当前的储蓄利率是相差无几的，到时候也会诞生出针对数字货币的储蓄利率以及相对应的理财产品。

看到这个问题之后，我感觉提问的朋友还没有理解央行的数字货币是什么？

央行推出的数字货币，实质上就是变了存在形式的人民币。过去人民币是纸做的，现在变成了数字化的。

再举一个简单的例子，古代我们使用的钱是金属的，后来换成纸币，只是货币存在形式的变化，其它内容没有发生任何变化。

过去纸质的人民币具有的货币功能，数字货币全都具有，且都一样。数字货币将来会是我们日常生活中使用的货币，不是投资品，不存在合算不合算的问题。

央行推出的数字货币的币值和相应人民币纸币是对应的，这和过去火爆的比特币不一样。

比特币更像是一种商品，可以把它当做投资品来操作，它本身没有货币的属性，它的价格是用我们现在各种货币去衡量的。

今天我在这里和大家主要说四个问题：

1、 什么是货币？

2、 数字货币和空气币有什么区别?

3、 美元的发展历程及其锚定物的变迁？

4、 数字货币是否会成为美元继石油之后的科技之锚？

开篇先给大家说一下我们央行研究的数字货/币是可信的，它和那些空气币不一样。那这里我们就要弄清楚为什么不一样，先简单的定义一下，一般号称以区块/链技术为基础的，披上神秘色彩的，用来给大家炒作的，各种各样的B都是数字/B。下面我来给大家详细的讲一下，这两种B都是什么，有什么区别。

先讲一下什么是货币，货币是人们用于交换、贮藏、价值表示的一般等价物。一开始是实物货币，比如我们曾经用过羊、铜钱，黄金、白银作为一般等价物。元代开始出现了有政府信用背书的信用货币——我们日常使用的纸币。纸币的本质可以理解为政府的信用符号。现在而言，只有政府信用背书的才能被称之为货币，大家记住，能被称之为货币最重要的一点是政府信用背书。没有政府背书的各种B都不可靠，都是耍流氓。

那什么是数字/货币？很简单，就是信用货币的载体变了。过去发你一张纸币作为信用符号，现在技术进步了，用数据也可以当做信用符号用，所以就把纸币变成了电脑中的数据包，这就是数字货币。我们可以将数字/货币理解为是一种纸币的变形。能成为货币的，不管是纸币也好，还是数字货币也好，都是有政府信用背书的。比如中国政府将要发行的DECP。如果发行成功，那么这就是一种有政府信用背书的数字/货B，可以完全理解为跟纸币一样使用，在法律地位上等同于国家的主权货B，只不过它是一种数字化的形态而已。

那什么是数字B？没有国家主权信用背书的B就只能称作为数字/B。像币/圈炒的各种各样的B都是数字/B，这些数字/B是不具有发行信用。它们既没有类似黄金石油这样的锚定物，也没有政府信用尽心担保，本质上就是空中楼阁。但是数字/货币与数字/B完全不是一回事。数字/B最后很容易就沦为了收智商税和割韭菜的工具。

数字/B里面有些特殊的，比如比特/B比一般的数字/B要好一些，因为历史久，规模大，已经具备了一定的流通性特征，具有一部分信用属性，但不完整，比如在很多国家明面上是不可以交易的。

数字B与数字货币经常被混为一谈是某些坏人刻意为之。有些人别有用心的人把数字/B也称为货币，这是非常可恶的。有些不懂的老百姓，就因此上了当，最后被割了韭/菜。大家可以关注这些数字/B，他们一般都有两个特点。一个是把自己和货币混为一谈往脸上贴金，还有就是披上神秘外衣比如区块/链技术。凡是把自己和货币类比，或者把自己称为货币的都是耍流氓，离这些流氓越远越好，不要看别人偶尔赚了一次钱就眼热，这不是投资，甚至连投机都算不上，很大部分就是智商税。

B/全都是坑，投资需谨慎。有些坏人创造某个数字/B就是为了割韭菜。

那么理解了货币、数字货币、和数字币之间的基本原理，我们接着往下说.

Libra是全球首家大型网络巨头发起的加密币，除了Facebook之外，Visa、Mastercard、Paypal、Uber等大机构都参与其中。Libra是Facebook新推出的虚拟加密货币。其主要有三个目标：

1、建立稳定的无国界加密货币；

2、建立全球化分布式银行/记账系统；

3、像美元一样，建立一个以Libra为核心的全球数字货币体系；

Libra能否如愿以偿呢？我们一起来分析。Libra本身也不具备政府信用兜底，所以它只能选择一种类似于金本位的方案，用锚定物来为自己背书。但是锚定物最具代表性的就是金本位，金本位货币为什么最终没有走下去走下去呢？让我们从美元走过的路程来看。

二战之后美元是如何成为世界货币的？第一阶段靠的就是黄金之锚

第一次世界大战和第二次世界大战对于货币制度产生了巨大的影响，第一次世界大战结束了金本位货币发行制度，而第二次世界大战后，美国倡导的布雷顿森林体系主导了国际货币体系的格局。作为储备发行国，美国对世界承担了两项基本责任：首先美元与黄金挂钩，通过黄金锚定美元来维持体系内成员国对美元的信心；其次是保障向世界足量供应美元保障国际结算、清偿、流通。在布雷顿森林体系之下，美元作为核心货币直接与黄金挂钩，每35美元兑换1盎司黄金，其它各国货币按照固定汇率联系美元并通过包括买卖在内的各种手段保持与美元的汇率波动维持在1%以内。布雷顿森林体系本质上就变成了以美元为基础的金本位货币制度，该货币体系下，多数国家的央行开始不再储备黄金，而改为储备美元，而美元则顺理成章的成为了唯一的世界结算货币。

但是布雷顿森林体系存在固有缺陷，在该体系中，美元同时承担了维护美元币值的稳定和为世界经济增长、国际贸易发展提供足够的清偿能力的两项矛盾的职能，这就是著名的“特里芬两难”。由于预见到了随着世界经济规模的不断增长，以美元为中心的平价体系最终必然会崩溃，因此1972年之后布雷顿森林体系解体，美元与黄金脱钩，各国货币体系从变相的金本位转回了信用货币体系。国际货币体系进入了浮动汇率与多种汇率形式并存的牙买加体系，多数主权国家发行的货币以国家信用作为担保进行流通，而不再以任何贵金属挂钩。在这种信用货币体系之下，一国货币的币值、汇率和稳定性由国家综合实力决定，世界货币体系格局逐渐形成了今天以美元为首一超多强的局面。比如我们看到在欧债危机中，地中海诸国因为债务危机爆发导致国家信用等级下降，同时这些国家的货币对外也一同贬值。这标志着金本位的崩溃与信用货币的兴起：美元从此进入了第二阶段信用之锚

布雷顿森立体系解体之前，欧洲国家陆续从二战的破坏中走了出来，经济复苏的同时获得了大量的美元，在布雷顿森林体系尚未解体的时候，以法国为首的欧洲国家在该体系内抛售美元大量兑换黄金，这使得美国的黄金储备开始下降，同时越战、国内黑人的民权运动等因素连累美国国内产生了大量赤字，美联储不得不通过增发美元来应对赤字，这又导致美元贬值，继而刺激其它国家继续抛售美元兑换黄金。内忧外患之下1971年尼克松政府单方面宣布，取消35美元兑换1盎司黄金的固定比例，次年布雷顿森林体系解体。

20世纪60年代中期，石油逐步取代煤炭成为现代工业中最重要的原料。由于石油对国家经济发展的重要性日益凸显，甚至被称作工业血液。由于石油及相关石油产品对一个国家经济的重要作用，美元在布雷顿森林体系解体之后为了维持其超级货币的地位，选择了石油作为新的锚定物。美国很快和沙特达成协议，沙特作为当时最大的石油出口国宣布今后国际贸易中所有石油及相关产品只接受美元进行结算，作为回报美国向沙特出售武器并提供军事保护。由于世界上所有国家的工业都离不开石油，于是美元在脱钩黄金之后通过挂钩石油再次成为了世界货币。这时候美元进入了第三阶段，也就是现在的石油美元：石油之锚

但是在现实实践中我们发现，以美元作为世界货币的单极结算体系中，随着世界经济的不断发展，全球金融体系正在变得越来越不稳定。于是很多国家都有突破美元单极货币体系，建立多极货币体系的强烈要求。而美元为了维护其作为世界货币的超级地位，也一直不断的在寻找相应的锚定物。

Facebook推出的Libra的引发了广泛关注，绝大多数人认为，Libra的出现会带来许多新的东西，例如全新的跨国结算方式，和巨大的商业价值。Facebook在Libra的白皮书中声称其将带来巨大的商业价值和为全球提供更加便捷的支付结算方式。但是当我们更加深入的研读白皮书之后，我们发现，Libra使用包括美元在内的一篮子强势货币进行锚定，使得Libra具备货币的功能。我们知道美元是由美联储发行而不是由美国政府发行，而美联储是由美国私人银行组成的银行组织，Libra的情况很可能和美元相似，想要建立全球通用的无国界数字货币-即数字版的世界货币；建立全球化的分布式记账系统，经过升级之后随时可以转变为全球化的分布式数字银行体系；最终形成以Libra为核心的无国界数字货币体系。是不是与美元成为世界货币的心路历程有些相似？这还不算完，众所周知国际石油价格从2008年高点的147美元一桶一路跌至今天的18美元一桶，美元有了寻找新锚定物的动力，而Libra的三个目标一旦实现，就完全可以变成美元的科技之锚，Libra也很有可能是美元抛弃石油拥抱科技的序曲。

世界货币在国际结算中发挥一般等价物的作用，拥有铸币权的国家将会获得诸多好处，从二战以来美军打的多场战争，有很多都是为了捍卫美元世界货币的地位。我们再来看一下Libra的货币篮子，虽然libra是加密数字货币，但是与比特币不同，Libra像主权国家发行的信用货币一样，其价值是以真实资产储备来进行锚定的，这意味着Libra的每一个货币单位的背后都有一篮子主权货币或政府债券进行支撑，虽然它贴着数字货币、区块链技术这些标签，但是其本质上已经是一种和美元类似的主权货币。Facebook对外宣称，Libra不会与黄金挂钩，也不会与单一主权货币挂钩，将会采用一系列币值稳定的主权货币和政府国债进行抵押，当前其使用美元、欧元和英镑资产作为储备货币，并以此为基础逐步将Libra发展为国际支付结算的金融基础设施。

#理财大赛第三季#朋友们好，这个问题提的有意义，因为有很大的争议，而且涉及到我们未来财富的保值增值。下面就数字化人民币与

数字货币理论，两个方面来探讨，它是否有利息。

首先，据传，数字化人民币，有可能目前，没有利息，而且不能兑换黄金外汇:

目前纸质的人民币，也不能自由的兑换黄金外汇。

而数字化的人民币，目前仅在几个有限地区进行试点，它的初衷是替代流动中的纸币，从这一点看，目前，数字化人民币，没有利息的可能性较大。

小结:数字化人民币没有利息对银行有利，但是对于持有人，和一些中间机构来讲，就相反了。

其次，来从理论上分析，数字货币，是否应该有利息:

1，数字货币，与当前的纸质货币，从功能上来讲，没有大的区别，只是载体，由纸，变为了电子和网络。

2，一定量的数字货币，也是代表了一定的财富。

3，按照目前经济上通行的规则，使用他人财富是需要有偿的。

小结:理论上来讲，数字货币应该有利息。因为既然是财富，存放在银行中，就应该有相应的补偿。

综上所述:

目前的数字化人民币，很可能没有利息。因为它的设计是，替代流通纸币进行流通，减轻银行压力（数字货币发行便利，规模可以很大），如果付息，对银行有很大压力）。

但是从理论上讲，使用他人财富，使用人，有义务对财富所有人进行付息，

而且应该按照，与等值纸币，同等金额期限同等利息计算。有利于更好的体现，数字化人民币，与纸币，是同等法定货币这一点。

但由于在数字化货币，使用，流通这方面我们走在了世界的前列，全世界没有现成的经验可循，因此还需要在实践中不断的摸索完善。

如果要实现全部代替现金，就要有存钱的功能，根据银行的现行规定，活期，定期不同利息。如果没有，数字货币钱包有了钱，人们也把这些钱都转到卡里或者支付宝，因为这里有利息产生，数字货币就达不到广泛应用的目的，要想人们用，就要更方便的设计，合理规划，拓展功能。希望中国数字时代不负众望。

未来经济不可预测。但是数字货币也是货币，你也可以买各种保本基金啊。应该也是有利息的。

应该有利息，按活期余额计算

不用纸币，节约了人力，请问又有一部分人没工作啦，没工作就少消费，对国家也无益吧！