我用一个实际案例为大家介绍一下万能险，至于要不要买，大家自己权衡！

一位朋友于5年前购买了平安的智胜人生，主险为“智胜人生终身寿险”，附加“智胜重疾”+“无忧意外”+“无忧医疗”，年交保费6000元，目前已交费5年，5年共给付利息2200元，扣除初始费用6600元，扣除保障成本2500元，当前账户价值23400元。

这个案例中提到要扣除两种费用：一个是“初始费用”，还有一个是“保障成本”。有的朋友可能比较迷惑，为什么万能险还要扣除费用呢？原来，万能险在每年交费时都需要先扣除初始费用，同时每年扣除一定的保障成本，之后剩余的保费才进入万能账户开始计息。

“初始费用”和“保障成本”我们都可以从合同中找到！

首先来看初始费用，合同第6页列明了初始费用：

“第1年为50%保费，第2年为25%保费，第3年为15%保费，第4年为10%保费，第5年为10%保费，第6年及以后为5%保费。”

接着来看保障成本，万能险中不论是主险还是附加险都有保障成本，保障成本是一个变动的值，随着年龄的增长保障成本逐年递增，年龄越小扣除保障成本越少，年龄越大扣除保障成本越多。

我为朋友计算了一下60岁当年要扣除的保障成本：

主险“智胜人生终身寿”：13.55*150=2030元（合同第13页）；

附加险“智胜重疾”：24.37*100=2400元（合同第28页）；

附加险“无忧意外”：12*10=120元（合同第39页）；

附加险“无忧医疗”：55元（合同第49页）；

60岁当年需要扣除的保障成本共计4607元。

保障成本是终身扣除的，即使在我们停止缴费之后，每年依然会扣除。所以当账户价值小于需要扣除的保障成本时，保险合同就会自动终止。

至于每年万能账户中的利息，这是个不确定的数，虽然利息会随着保费的增多而递增，但是是否能超过扣除的保障成本，这要看被保险人的年龄以及交费的年限了。

现在您了解万能险了吗？您对万能险怎么看，请在评论中留言给我??

我是保险解密局，用案例帮您破解保险迷局。

两种可能，第一，不建议买的人，根据不懂万能险；第二种可能，为了迎合客户。

万能险真的很坑吗？并不是。如果非说它坑，可能就是名字翻译的坑了一点，因为它当然不可能是“万能”的。

那它能做什么呢？

首先它是一个储蓄+保障的综合体，客户可以选择加大保障功能，降低储蓄功能，也可以选择加大储蓄功能，降低保障功能，非常灵活，这也是被称之为万能险的原因之一。那大多数人说它不好，是因为他们想用一个功能的钱，办两个功能的事。比如早些年一般万能险的成交金额都在6000，那现在我们知道，一般把保障型的保险做足，也差不多在这个价位或者再略高一点。说明什么？说明6000块的保费支出，其实只能解决保障的这个功能，而解决不了储蓄的功能。但中国人又喜欢储蓄，不喜欢保障，所以就会把这6000元所换来的功能，分摊给储蓄一部分甚至是很大一部分，这样保障自然就显得不足了。而储蓄呢？理财账户的增值是需要时间积累的，不可能说我今年买了一份保险，明年我就暴发户了，万能险的理财账户，其实大部分都是在5%左右的年复利，跟投资相比肯定是比不了了，但跟其他一些储蓄形式比还是有竞争力的，只不过短期内感觉不出来，于是就让人觉得，钱没少花，但保障也不足，收益也不足，于是就定义为“坑”。

其实如果在购买时，能够清楚这种产品形态的特点和性质，并做好规划，它并没有那么坑。年轻时我们可以更倾向于保障，但得注意，加大保障功能的同时，就不要去计较理财的效果，等年老的时候，责任减轻了，就可以放弃一部分的保障，从而切换为理财模式去供给自己的养老。这是任何一款普通重疾险都提供不了的便利。

至于说，收益也低、保障也不足，所以很坑，我想说，怎么不看看你出了多少的保费呢。大部分万能险起不到万能险该有的作用，都是因为保费投入太少。启动不了它应有的功能。当然这也不能怪客户，第一，可能客户确实没有那么大的购买力，第二，客户自己不懂就罢了，问题是遇到给他推销万能险的人也不懂，所以稀里糊涂的买了个四不像的东西，这些都是销售端的问题。但至于说险种，我认为是没那么坑的。当然也不是说它就比别的形态好，没有简单的好与不好，都是得看客户的具体需求，和风险偏好。

其实万能保险真的很好！我一家人都是买的万能险，我小孩买的万能年交5000元，目前交了12年共6万，现在账户价值差不多7万了，人身保障和重疾保障都是30万，如果发生保险事故，是赔付保额加账户价值，平安无事就具有储蓄功能，也能解决保障问题，非常好！

我个人是非常喜欢万能险的，有事赔钱，没事当存钱了。当然，这类产品在12年左右，是挺符合大众需求的，但是，随着社会的发展，国民对保险的认知，现在回归保险姓保，这类产品也就淡化了人们的眼求。

买年金险这种事，100个人有100个人的想法，关键是要找到适合自己的。

就拿年金险来说，目前市场有几种类型产品供选择：

有人喜欢即返型年金险，满5年就开始返钱，可弥补年金险流动性不足的缺点。

有人喜欢延迟年金险，专款专用，防止自己挪用，且可把几十年的收益锁定，比如97年、98年之前买养老金的朋友，可以把IRR8.0%多锁定几十年，现在看来，非常的划算。

有人喜欢买增额终身寿，固定收益，可以采用减保的形式随时取现，收益和流动性兼顾。

那么万能险一般作为即返型年金险的附加险，目的是，返的钱可以进入万能账户二次增值，手头有钱也可以放入万能账户增值，有人把他比喻成支付宝，随存随取。

相比支付宝，万能账户的优势是，收益分为保底和浮动两部分，而保底高的产品可达IRR3.0%，且长期锁定，而支付宝利息是变动的，就像银行存款利率，不多的往下走。

当然，有好的地方，也有不足之处，限制要比支付宝多。

• 1、存取都有收手续费：

一般万能账户5年内，每次存取都要收手续费，超过5年不收费，且有奖励。

比如，第一年往万能账户存1万元，收取1%的手续费，这笔钱一直放在里面不动，5年后，保险公司把手续费补给你。

• 存取有额度限制：

• 前提是要买个即返型年金险：

• 浮动收益的不确定性，好的时候，固定+浮动可达6.0%多，不好的时候，就剩下固定收益了。

总之，万能险是优势和缺点明显的年金险，要买就买明白了。

万能险目前市面上已经看不到了，在十年前是非常火的一款产品，有些公司再怎么卖就是一款万能险。当年也出现了很多问题，我十年前入行的时候，就专门针对这个险种做了一个解析，目前百度也可以搜索到，今天遇到这个问题，我也再次来解析一下万能险。

《解析保险公司中的万能险！让您明白你买的是什么》

万能险，顾名思义：百变万能，一张保单可以有千变万化。可以用作健康险，可以用作教育金，可以用作养老金，可以用于分红，可以防止货币贬值..........。听起来貌似非常非常的好，可是如果真这么好，真的这么万能，能解决这么多问题，那每个人都买一份万能险就OK了，保险公司又何必推出上百个险种，自己跟自己过不去。

今天本人就来解剖万能险，看它到底是不是真的无所不能！！

万能险之特点：

1、2个账户。所交的保费，第一年，一部分进入个人账户。另外一部分就被公司扣走做为保障账户，包括风险保障费、管理费等。以后逐年降低被扣的费用，大部分进入个人账户。

2、每年前面2次免手续费领取个人账户价值，每次领取不低于500元。从第三次开始收手续费，费用和领取的金额有关。

3、可以追加金额进入个人账户以增强投资功能。万能险给18岁以前的未成年投保，金额在2000—2500，而成年人的最低金额是3000元起，分水岭在6000元。6000元以上的初始费用不超过5%。这也体现出万能险的灵活性。

4、持续缴费奖励。如果客户的缴费没有中断过，缴费的第4年开始，每年有所交金额的2%做为奖励进入个人账户。

5、万能险并非真正意思上的分红险。货币会贬值，这个我们都清楚，因为经济要发展肯定离不开通货膨胀，所以我们需要通过复利的威力来跑赢CPI。而万能险并不是真正上的分红险，它有自己的结算利率，而且是月复利的形式。

万能险之风险：

1、如果客户的持续缴费能力不足，以后会出问题的。虽然业务员会说，有钱多交，没钱少交甚至不交也不会有事，但这个“事”现在是看不出来的。因为万能险的灵活性，导致公司的扣费很高。大家有没有留意到万能险的合同，里面的缴费年限和所有产品都不一样，大部分产品都有确定的缴费年限，而万能险只有两个字【不限】

2、万能险是可以当做养老金的。但是合同里面的养老金和保障是冲突的。因为合同中有一段很小的字注明：合同规定的风险保障随着现金价值的部分领取而等额减少。

举例： A客户一年交6000，交10年，保障设定12万（可以调）。

费用1：风险保障费。假定我们中途缴费没断过，10年间一共交了6万。可是从现在到个人账户达到12万，保险公司要承担12万的风险保障，所以这期间保险公司要收取风险保障费【（12万—现金价值）*百分比】

3、现金价值有一个分水岭，就是12万的保障。如果现金价值高于12万，公司将不再收取风险保障费，而低于12万，系统会自行收取费用。所以万能险有一个很好用的功能，也是所有产品都没有的功能，叫【保额调整】。

保额最低可以调整到1万，保额越低，当账户价值超过保额，保险公司就不再收取风险管理费了，一年可以调整一次，这个功能没有业务员会用，也几乎没人知道这个功能。

4、管理费。因为万能险的最大优点和缺点都是灵活。客户可以随意交钱或者不交钱，只要个人账户里面有多于2000元，合同效力就不会终止。所以导致公司的管理非常麻烦，工作量也非常繁琐。

5、最大的风险就在于，由于客户不知情，这份合同一直在扣费，而客户在灵活支取合同的现金价值后，并没有往里注入资金。就像一个蓄水池，没有往里面加水，却一直在漏水和取水，所以在某一年，突然会发现，合同里钱没了，合同失效了。

总之一句话，万能险是保险公司里最复杂的一个险种。我相信很多客户会收到业务员做的计划书，非常漂亮，因为每年交个几千块，到时候会有十几万甚至几十万的收益，不过别忘了下面一句话：本计划书中的收益均为假定红利，仅供参考，具体内容以保险合同为准。其实这句话对业务员来说，相当于尚方宝剑。因为大家要清楚买保险不是来赚钱的，而是来转移风险的。如果真能交个几千块，到时候就是几十万的收益，那若干年后，大家都是有钱人了。

（本文曾于10年前发表于厦门最大社区论坛）

一个产品值不值得推荐，这问题的根源不在于产品什么样，而在于推荐给谁，解决什么问题。

就像给食草类动物喂肉，不是肉营养价值不高，而是给的对象不对。

所以这问题的本源是万能险适合什么人群，它可以解决哪些问题。

什么是万能险

万事万物，知其然，方能知其所以然。所以我们需要先了解什么是万能险。

万能险曾经在市场上风靡一时。因为它能满足消费者普遍的一个诉求，无事存钱，有事可赔。存钱还是给利息，有保底的那种，多好啊！怎么都不亏！

但我们都知道，什么都行，就意味着什么都不精。

举个例子：22岁男性，7151元/年，缴费期终身，保障是20w寿险+15w重疾，保至65岁。

（理财主险+附加消费型重疾）

那这份保单的收益呢？看合同条款比较复杂，还是看图简单??

收益=保费—保障成本—初始费用

什么是保障成本？如下图所示，精算师根据大数据，测算出的风险费率

什么是初始费用？

说白了就是保险公司为你提供服务所收取的服务费。

一般首年保费的50%，第二年25%，第三年15%，第四第五年10%，第六年及以后5%

万能险能适合哪类人

大家从上面产品原理可以了解到。万能险的保障和收益是此消彼长的关系。

如果保障高了，收益就低了

如果希望多一点收益，那么可以降低保障。

这类产品的优势在于灵活性强，可以满足在不同阶段的不同需求。但是对保单操作的专业度要求很高，才能保证最佳效果

一句话总结，如果你想拥有的是买了就扔抽屉，不到万不得已不用的保险，万能险并不适合。如果您有定期检查保单和调整保障内容的习惯，万能险可以满足您的需求

我是一名保险代理人，从业15年，看到很多人诟病万能险，很无语

一个年龄大的人，相同保障，万能险保费是最低的

大部分人说起万能险，不外乎：初始费用，保障成本，以及赔付

1、身故/重疾赔付，基本保额与现价的105%两者取其较大者赔付

2、初始费用：哪款产品不扣初始费用？万能险无非是明确列明如何扣除，看市场上所有的长期寿险，哪款保险购买后，在缴费期内退保，能退回全部保费？我想很多保险在交完费以后退保，也退不回来全部保费吧？怎么万能险就扣初始费用，其他产品就不扣了？不扣你怎么退不回来全部保费？

3、保障成本：这是诟病最多的。网传，年龄越大扣费越多，没错。但是，大家为什么不关注，保障成本扣除说明？

大家看一下条款：保障成本扣除，是依据：被保险人年龄，性别、职业风险、【危险保额】

问题来了，什么是危险保额？保单的保险金额—保单账户价值=危险保险，危险保额，是保险公司实际承担的风险

很多人在考虑保障成本扣费的时候，看过危险保额吗？

【举例】：某人25岁，6000元/年，购买万能险，假设主险保额12万，重疾保额10万

《第1年》，初始费用扣除3000元，现价3000元，这时，

身故金危险保额：12万-0.3万=11.7万

重疾金危险保额：10万-0.3万=9.7万

《第10年》，累计缴费6万，现价假设6万，这时，

身故金危险保额：12万-6万=6万

重疾金危险保额：10万-6万=4万

《第20年》，累计缴费12万，现价假设15万，这时，现价的105%已经超越保额，因此身故/重疾，都按现价105%赔付

身故金危险保额：15万*105%-15万元=0.75万

重疾金危险保额：15万*105%-10万元=5.75万

这个时候，大家可以看到，客户年龄增加了20岁，但是保障成本是不是越扣越少呢？

【再次重申】危险保额，就是保险公司实际承担的风险。你缴费越多，现价越高。因为你交的保费都成了保险公司的，所以，这个时候，保险公司收的保费越多，承担的风险就越少，保险公司自己实际赔付的钱就越少（试问：保障型产品，貌似都是这样）

所以，万能险，只要你保证：

1、按时缴费

2、不做部分领取

3、保额根据需求进行调整（每个保单年度，可以调高或降低保额）家庭责任期，要是没有太高能力再购买保障型保险，可以适当调高保障

个人认为，综合来讲，万能险还是不错的产品，但是因为很多或者是绝大多数保险业务员，讲不清楚这款产品，销售时，夸大万能险功能——部分领取，养老功能等等，让很多客户误解

【说明】中国平安万能险～～智富人生B，世纪赢家，世纪天骄，智能星，智慧星，这几款产品，不属于两者取期较大者赔付，而是：身故金=现金价值+主险保额

作为保险代理人，我从不建议购买万能险，对于早些年买过万能险的客户，我会提醒他们时刻都要注意一个问题：保障成本。

早些年间，大家都保险意识都不高，很多人都会担心“如果我不出险，岂不是白交钱了？”

不说别人，5年前的我也是这么想的。

大概是基于这种原因，保险公司推出了万能险，号称既有保障，又能分钱。

事实上呢，你交给保险公司的钱，会分作两个部分：保障成本（含初始费用）和万能账户。

保额越高，被保险人的年龄越大，保障成本就扣得越多，可用于分红的万能账户的钱就越少。

当被保险人是小孩时，保障成本是很低的，所以账户价值会增加，但是随着年龄的递增，保障成本也会逐年递增，直到账户余额不足以抵扣保障成本，保单自动失效。

举个例子：0岁宝宝20万保障，每年4000元交20年（不含附加医疗险），大概80多岁保单失效。大家可能会想，80多岁，不保也罢了。可大家想想，一般带身故责任的重疾险，是自然身故也会赔的，80多岁身故，还能有几十万保险金留给后人呢。而失效的保单啥也没有。

再举个例子，我以38岁为例，保额保费同上，大概60多岁保单失效，如果要使保单继续有效，我就还要往里面交钱，七十岁后的保障成本可以吓哭你。

这些都不是最可怕的，最可怕的是年生久远，业务员离职了，客户忘了保障成本这么一回事，结果生病住院了，才知道保单失效，估计炸了保险公司的心都有。

这就是我为什么不推万能险的原因，够掏心窝子了吧？

万能险是包含投资和保障两大功能的人身保险，投保人缴纳的保费会分别进入两个账户，一是风险保障账户用于保障，二是投资账户用于投资。

万能险投资收益不确定，一般保险公司会按收益将其划分为高中低三个档次。但是有保底收益，一般在2%左右。

万能险之所以被称作“万能”，大概是由于以下几个优势：

1.缴费灵活

和传统寿险的按年缴费不一样，万能险的缴费基本上不具备强制性。在支付了初期最低保费之后，可以任意选择、变更交费期，还可以一次或多次追加保费。只要保单账户内的余额足够支付保单费用，甚至可以暂停保费支付。

2.保额可调整

保障账户和投资账户中的资金比例是可由投保人自主选择的，投保人可以随时变更基本保额，满足对保障、投资的不同需求。

3.保单账户价值领取方便

投保人可随时领取保单价值金额。

4.有保底收益

保险公司承诺每年给予保底收益，而且高于保底利率以上的收益，保险公司和投资人按一定比例分享。但这部分收益是不确定的。

但它也有不少劣势：

1.实际收益不确定，且前期收益较低

2.前期退保损失较大（扣除佣金、风险管理费较多）

3.在保障功能方面有欠缺（保障、投资账户比例可调整，以及保单价值可随时领取，都可能导致保额过低）

从万能险的性质，可以很明显地看出，万能险最大的劣势在于它的保障属性并不强。由于其特殊性质，无法保证保额的稳定；而且，前期收取的风险管理费、初始费用要占掉总保费不少比重，所以万能险在同等保费下，根本不能与纯消费型保险达到一样的保障效果。

所以，如果还没有配置好基础的保障型保险，却想通过万能险达到保障、投资一步到位的目的，这个愿望可能要落空了。对于绝大多数普通人来说，预算有限又需要充足保额，最合适的方式，还是先购买纯消费型保险，以后有了资金结余再考虑万能险。