刚刚，央行调整了房贷基准利率，LPR的五年期的贷款利率由4.85%调整至4.8%。这个政策用通俗易懂的话来说：政府的房贷利率正式下调，购房者的成本将会下降。但冷眼认为，短期内房贷利率不会出现下降，长期房贷利率有下降的可能，购房者如果可以等待的话，可以选择明年上半年购房。

一、全球步入降息通道、降低实体经济融资成本是LPR降低的主要因素。

如果我们仅仅局限房地产行业内进行解读，是无法分析出LPR降低的原因的。从政府“房住不炒”的政策基调而言，没有任何理由降低房贷利率，解读的结果往往会成为刺激楼市的政策。但这完全是错误的解读，我们必须从更加宏观的角度解读LPR利率下调。

2019年开始，全球各国纷纷步入降息通道，频繁出台降息措施降低利率，以经济龙头美国为例，在短短三个月时间连续降息75个基点。

2019年8月01日：美联储宣布降息25个基点，将联邦基准利率下调至2-2.25%。

2019年9月18日：美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率下调至1.75%-2%。

2019年10月30日：美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率下调至1.5%-1.75%。

全球特别是经济龙头美国的大幅降低利率，对中国造成极大的压力。不过政府至今为止没有动用降息措施，只是通过其他手段来增加市场流动性，从而间接降低房贷利率。

在全球降息的宏观环境下，中国银行借贷利率已经处于较高水平，但如果直接调整银行利率，对经济的副作用较大；通过调整LPR利率是对经济影响小又能有效降低市场利率的最佳选择。

二、实体经济转型的关键时期，LPR利率还有进一步下降的空间。

贷款市场报价利率（Loan Prime Rate，简称LPR）是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。

房贷政策改革之后，大家都记住了lpr对房贷利率的影响，却忘记lpr最基本的作用是推动利率市场化，简单来说是希望脱离基准利率，以一个更加低的利率基准降低实体经济的借贷利率，降低实体经济的融资成本。

目前中国的实体经济正好处于升级转型关键时期，中美的毛衣帐还在继续，因此降低实体经济的融资成本将成为未来很长一段时间的政策。

因此，目前LPR利率的降低并不是终点，未来还有进一步降低的可能性。

三、银行房贷利率控制线、房贷额度控制会极大影响房贷利率下浮，短期内房贷真实利率不会下调。

理论上来说：LPR基准利率下降，房贷利率肯定会下降。但冷眼认为这种可能性很低。

首先各个城市的房贷利率并不是由基准利率决定的，还有省银行的房贷利率上浮线、城市银行房贷利率上浮线两道防火墙保护，实际操作中完全可以让房贷利率不跌反涨。

其次目前已经是年底了，各家银行的房贷额度非常紧张，很多银行的房贷已经超额了。在供小于求的市场环境下，银行没理由主动降低房贷利率，让利购房者。

综上所述：冷眼认为此次LPR利率下调完全由于政府降低实体经济融资成本，并不是对楼市放松的信号，并且在年底这个时间点出台，短期内房贷的实际利率不会出现降低。但长期房贷利率有下降的可能，明年上半年是个购房的好时机。

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首先：降息周期已经打开：

央行11月18日发布的公告显示，当日开展1800亿元逆回购操作，期限为7天，中标利率为2.5%，较此前下调5个基点。此前1年期MLF利率下调是2016年6月以来首次，此次7天期央行逆回购利率下调则是2015年10月以来首次。

对于房地产市场来说，影响最大的政策是利率政策，而一年期LPR主要是企业贷款成本，5年期LPR基本代表了房贷利率的走势，5年期LPR的降低，代表了房贷利率的下调也将成为趋势。

本次5年期的LPR下调，对于购房者而已，只是开始，100万贷款30年，平均月供减少30元，30年合计减少月供10890元。

这只是开始，从猪肉价格逐渐平稳看，未来几个月LPR还将明显下调。

其次：房地产市场政策也开始出现宽松苗头

最近楼市的政策已经出现了宽松趋势：11月中旬部分城市房地产政策：

从央行到地方都发布了部分与楼市相关的政策，其中央行继续明确不短期刺激房地产，深圳调整了普通住宅标准，另外部分城市的公积金政策有所宽松。

第一：LPR降低的主要目的是未来引导实体经济利率降低，降低资金成本，并不是为了刺激楼市，所以在LPR政策出台之初就针对楼市制定了专门的政策，要求首套不得低于LPR，二套房也不得低于LPR+60个基点。

因为一般5年以上贷款大部分是房贷，所以本次降息出现5年期降低，对于房贷影响巨大。因为LPR的报价是月度，后续继续降息可以期待。

第二：第四次的报价，降息周期开启！

但全社会的资金成本降低下，房贷利率上行的可能性就不存在了，而且针对优质区域、优质贷款者，不排除后续房贷利率的继续轻微下调。

整体看，全社会贷款成本都有有所降低，这种情况下，房地产相对贷款成本上行可能性不大，但因为各种政策约束，预计下调的空间也有限，保持平稳将是主流

第三：目前各地房贷额度基本平稳，出现明显波动的不多，大部分银行依然正常放款，利率微调很少。从全国主要的一二线城市看，目前利率水平相比2019年2季度有轻微波动，但80%以上城市依然是依然维持在过去2年的最低利率。

第四：预计2019年房贷额度依然刷新历史记录，但涨幅将明显降低。

原来不同城市之间，房贷的利率差距巨大：

全国房贷利率执行严重不均衡，从不同城市看，上海不论是不是恢复之前，依然首套房贷款有一定折扣，从银行成本角度看，上海能够执行基准优惠，而其他城市基准上浮，与房地产调控无关。每贷款100万，上海的购房者30年周期内，比北京少还利息16万。而如果对比三四线城市最高的上浮30%。

第五：2019年楼市销售额有望超过16万亿！

10个月房地产销售面积首次同比上涨,全年销售额超过15万亿成定局

1—10月份，商品房销售面积133251万平方米，增速今年以来首次由负转正，同比增长0.1%，1—9月份为下降0.1%。

商品房销售额124417亿元，增长7.3%，增速加快0.2个百分点。

2018年同期数据：1-10月份，商品房销售面积133117万平方米，商品房销售额115914亿元。

2019年再次刷新2018年创造的历史年度15万亿销售额记录已成定局！年度销售面积也将有望与2018年创造的历史记录持平。

10月份房地产市场销售活跃，同比均明显上涨，拆分单月数据看，10月全国房地产市场销售面积高达1.4亿平米，同比上涨了1.94%。销售额高达1.29万亿，同比上涨了9.7%。

整体看，市场在5-6月反弹后，再次进入平稳周期。单月数据环比同比均出现了继续退烧的现象。8-10月已经连续3个月市场数据上涨。

（2018年全年房地产销售面积171654万平方米，商品房销售额149973亿元

第⑦：后续市场针对首套房贷利率应该有宽松的趋势。

如果说二套房贷款利率是涉嫌投资投机，按照现在国内大部分城市针对首套房贷款的认定标准，首套房贷款的肯定都是没有贷款过的刚需。

从房住不炒看，针对首套房利率有所降低符合调控的方向。

第⑧：整体看，房地产调控政策避免房贷过量，引导资金进入实体经济！

关注房地产行业资金链风险成为政策的主要内容2019年是房地产政策最密集年份，而在房地产政策内容里，过去很少提及的房地产金融风险在2019年来，密集提及，累计看，中央各部位在2019年来累计已经发布过25次讲话或政策，关于要求注意防范房地产金融风险。从中央到银保监会，密集加强对房地产金融的风险把控。

第⑨：LPR的降低，对于房地产市场肯定是利好消息，而且从趋势看，这一次的降低只是开始，后续几次有继续降低的趋势。

对于购房者来说，刚需购房者，针对当下的优质房源，可以考虑购买，特别是大部分城市已经限制房价。

第10：整体看，预计房贷利率随着LPR降低出现轻微下行将成为趋势。

第11：LPR降低后，市场有望平稳

从二手房数据看，连续出现了3个月20个城市房价下调，这也是最近2年来首次出现。

从不同城市变化看，一二线城市的新建住宅与二手房住宅均出现了明显的回落，2019年上半年的小阳春已经过去。

第十：降准与LPR降低的出现，对当下楼市有稳定的作用，但目前的幅度还不足以导致市场出现再次反弹，整体年末房地产市场有望平稳。

房住不炒下，市场平稳是主流。房贷利率波动不会大。但楼市最困难的时期过去了，未来判断市场主要看5年期的利率什么时候再次降低，当然已经可以看看房了。

就在三个小时前，一个重磅利好消息终于公开，买房人翘首期盼的房贷利率终于下调。从央行货币政策司公布的数据看，五年期利率较上月下调5个基点，利率由原来的4.85%降至4.8%。从下调额度来看，影响很小，但导向意义明显。作为买房人来说，下调总比不调要好嘛，毕竟又可以节省一些支出。

那么，这一次利率下调究竟可以节约多少呢？

以贷款100万、按揭30年计算。降息之后，利息总额减少1.1万多元，月供减少32.3元。如果与现在的猪肉价格比较，相当于每个月为大家节约了1斤猪肉了。当然，总量节省1.1万元，还是不错，相当于一个家庭一个月的收入了。

在全球进入降息周期之后，央行本次调低利率实属，“小步缓降”，大概率不会一步到位。按此种情况分析，可能在未来的一段时间内会出现阶段性的利率下调，一次降一点，经过多次调整后，也许房贷就省下一大截了。

当利率下降之时，有人说这是央行为低迷的楼市添加一把火，是为了鼓励刚需购房。这一点从当前来看，还不明确。按央行的总要求仍然是坚持房住不炒，按照银保监会的要求，所有资金不得违规进入房地产。在当前不靠房地产刺激经济的总原则之中，一点利率的调整并不是楼市放松的信号。

那么什么是楼市放松的信号？一个明显的标志是房贷利率不再上浮或减少上浮利度。按照历史经验，当房贷利率打折的时候就是买房的最佳时间。

当前楼市转冷已成为共识，再次提醒，除了北、上、深外，其它城市的买房仍需等待。本次降息减少1.1万元虽然不多，但也是向好的方向发展。

不请自来。的确，央行调整了房贷基准利率，LPR的五年期的贷款利率由4.85%调整至4.8%，在加上叠加的55个基点不变，的确是少了0.05%。就目前来说，自住和投资房产的策略是不一样的。

首先，我们说说0.05%的差距有多大，我们以30%首付，贷款300万，30年来计算，总还款额可以节省33665元，可以说下调房贷带来的实际收益并不是很明显。当然了33665元也不是一笔小钱，也可以让一家人可以舒舒服服的出去旅游一次了。

其次，我们来说说刚需自住的人群。这部分人群如果现在有中意的房产是可以出手买房的。国家实行“房住不炒”的政策，根本上是放缓房价的上涨，这个初衷已经达到了，但是如果幻想让房价暴跌那是不可能的。毕竟已经有那么多房奴在还贷了，如果房价暴跌，大家都断供了，整个经济就会乱套了。

然后，我们来说说投资房地产的人群。对于这部分人，笔者的建议是可以再观望一段时间。一来目前的房产租售比太低，还不如做个理财来的收益高；二来房价告诉上涨的时代已经过去，再想靠房地产赚取暴利已经是不可能的事情了。可以关注后续政策调控方向，择优购入。

最后，无论是自住还是投资，未来能够保值增值的城市都只有现在全中国那个顶尖20个城市了。这类城市经济比较发达、城镇化率高、人口持续流入、产业结构优化、资源丰富。其他城市未来就会像鹤岗一样，成为收缩型城市，5万元一套的房子都卖不出去，在这样的城市里的房产是会被套住的。

综上所述，调整的利率效果其实非常有效，更多的是心理效应。目前阶段，自住和投资的策略并不一样。自住有合适的可以入手、投资仍需观望。但是不管自住还是投资，最佳的地点只有全国顶尖的那20个城市了，其他城市的房产购买需要谨慎。

LPR报价下调，并不预测房贷市场利率就会下调，特别是10月份CPI高达3.8%的前提下。

10月8日之前，房贷利率以央行贷款基准利率为参考标准，即房贷利率基于央行贷款基准利率进行一定比例的上浮或下浮。比如上浮10%，房贷利率就是4.9%*110%=5.39%。

然而，房贷通常长达二三十年，存在较大的市场风险，为了双方利益考虑，房贷往往采用的是浮动利率，即基于央行贷款基准利率进行一定的浮动。但是浮动比例是保持不变的，比如央行基准利率4.9%调整为4.8%，那么业主在第二年往往就以4.8%*110%=5.28%的利率归还相应的利息，其中10%是保持不变的。

在10月8日以后，房贷利率更改为以LPR为参考标准，在LPR的基础上加一定的基点。比如上述5.39%，是在4.85%的基础上加54个基点。而上加的基点如同上述的比例一样，在往后还供是保持不变的。

因此，在10月8日实施新政策之后，尽管从4.9%的参考利率变为4.85%，但房贷利率水平却是走高的，并不会因参考标准改变而改变，它们俩也没有必然关系，只是参考标准发生改变，不要想太多了，如上图。

11月20日五年期LPR从4.85%变为4.8%房贷利率就会下降吗？想多了，它只是2019年09月06日降准0.5%以后的市场延期表现罢了，它本应当在10月份就发生改变的——这也是专家们的预测。

当贷款利率不会发生改变，而CPI又那么高涨不下，你认为会利好房贷利率吗？推高房价倒有可能，毕竟CPI那么高。假如推高了房价，可能你就买在更高的点位，而不是得到房贷利率的优惠——LPR调整与自住还是投资都没有多大关系，不要见风就是雨。

个人认为无论是刚需还是改善，或非自住性的投资，不要以11月LPR的略降作为买入决策指标。除非年底目标楼盘优惠诱惑力足够令人心动和急住刚需，否则还是选择持币观望为上。

一.11月份利率下调，并不是奔着房地产市场而来。

在这次五年期利率下调前夕，央行发布的《2019第三季度中国货币政策执行报告》中已重申“不将房地产作为短期刺激经济的手段”。

全球性降息、经济下行压力，降息是外因和内因共同作用。扶持政策始终是向实体经济倾斜，并不是通过降息提振楼市，重新将房地产作为短期刺激经济手段。

在“房住不炒，一城一策”的调控中，以往\"每逢降息房价就升\"的历史比较难重现。因而不能仅凭降息这单一讯号就出手买入。

二.利率下调的利好早已被消化，对楼市的刺激作用不大。我们回顾一下降息的“铺垫”：

１.9月16日起降准释放约9000亿资金，发出降息通道即将打开的信号；

２.9月20日新政前夕，LPR一年期为4.20%，试探性下调5个基点，五年期保持前值4.85%不变，避免刺激楼市；

３.10月20日房贷新政实施的第一个月，一年期和五年期LPR继续维持不变，保持新旧房贷政策的平稳过度。

经过上述的铺垫后，11月份一年期和五年期同时微降５个基点，分别为4.15%和4.80%。这次降息可以说是大家早就预到的事，毫无悬念，激不起销售热浪，更多是卖方一厢情愿的炒作小题材而已。大部分卖方不会因此而盲目乐观上调价格，楼盘该打折求销量的后续还是会继续打折。

三.买与不买，还是要看开年土拍市场和开年后的第一波市场行情。

如年底没有出手的，那就看明年土拍和春节至３月各楼盘的情况。如果开年后，土拍市场转暖，各开发商又开始抢地，甚至高溢价率拿地，那说明:

1.开发商通过对各种渠道收集的信息分析，对市场前景看好；

2.开发商敢于抢地，说明在建的项目不差钱了，后续打折优惠的幅度会逐渐减小甚至取消；

3.火爆土拍对买卖双方产生刺激，会加快房价向上节奏。

在土拍市场基础上，再加上各楼盘年底至明年３月小阳春的销售情况，多方面综合判断，如都是呈现同一个字：“火”，那就赶快下手吧。

综上

11月LPR利率的略降，并不代表楼市松绑、市场回暖或房价即将上升，不能作为出手买入的决策信号。

国家调控楼市实行“一城一策”，我们老百姓买房也应该“一城一策”，其它城市房价降或升不等于自己的城市也会降或升，要结合所在城市土拍和销售情况作出买入或观望决策。若开年后土地市场和年底至３月销售市场仍然是“双冷”，刚需可根据个盘优惠情况买入，改善可再等一等，如是非自住买房还是要悠着点。

以上个人观点仅供参考。我是[房微言]，专注分享实用的房地产干货和买房卖房防套路技巧，欢迎关注我。（图片源自网络，如有侵即删）

与房贷一点关系没有，中介们非拉郎配！穷疯了吧

LPR是利率市场化的重要手段，本身就担任着为实体经济降息减负的重任，所以LPR下行是正常的。而对于房贷来说，LPR只是基数，它的构成还有加点部分。本次5年期LPR的下调，理论上可以降低购房的成本，但在数值表现上并不明显，所以对正处于调控背景的楼市来说，实际所起的影响作用不会太大。是观望还是下手，可以结合自身的能力、需求和所在的城市的楼市现状来考虑。

一、利率下调带来还款数额和利息减少方面并不是特别明显，成本影响变化并不大。

11月最新的5年期以上LPR由原来的4.85%下降5个基点至4.8%，有效期将延续至下个月新LPR公布之前。由于现在新房贷与LPR挂钩，LPR的下降，会传导到新合约的房贷利率，使其同步下降。但房贷的组成除了LPR，还有楼市调控下的加点部分，相对于加点来说，这次变化的LPR对实际数值的影响并不是太大。

以某城市原来首套房4.85%+55个基点为例，利率是5.4%，下调5个基点后是5.35%，我们以80万房贷，30年期限的等额本息为例，对比一下变化前后的差异。

• 降息前：月供4492元。
  

• 降息后：月供4467元。
  

变化前后相差是25元，即使忽略后续LPR上下浮动的影响，30年下来在利息上也只少了9000元左右，放到漫长的30年当中，结合通胀的影响，作用不会很大，实质上对购房成本的影响是比较有限的。不过作为有关部门能实实在在的给出降息减负的行动，其传导的意义会更大一些，站在这个角度看就不能以多少来论价值了。

二、房价变化的决定因素比较复杂，利率只是其中比较次要的因素之一。

房价的变化预期是影响人们购房决定的重要因素之一，而利率对于房价的影响却并非主要因素。在以前房价飙升的年代，利率因素所造成的成本担忧，比不上房价增长和房产升值的吸引力。

那些由于利率稍高而造成的成本影响，与在购房时房价因为上升所需要拿出更多的钱比起来，实在要少得多，往往利率在几十年间总共就影响了几万，而由于利率变化而延迟购房影响的却可能是即时需要付出的几十万。在这种背景下，即使高一些的利率也挡不住市场追逐的步伐。

而在目前的调控背景下，市场普遍表现平稳，有不少城市更是面临调整的压力。在市场上观望情绪非常强烈的情况下，只要那些改变市场情绪的因素不发生变化，市场很难重现火热的景象，房价也就缺乏了暂时弹起的支撑点。

导致现在楼市退热的主要原因是宏观调控的引导，像“稳房价”、“房住不炒”等等基调，还有伴随一起的涉房金融的收紧措施、限购、限贷、限售等措施，才是对房价预期影响的最主要因素，利率的变化有可能释放一些信号，但不会成为影响房价的主要因素。

因此仅以利率的微调来衡量是否购房的考虑条件，显然是有失客观了。在过去的10月份，全国首套房平均利率是5.52%，这次LPR的下调，其实可以消化在本来就是动态的利率调控中，影响不会很大。

三、购房需要结合自身能力、需求和所在城市的楼市情况来考虑。

通过上面的分析，可以知道利率的微调对房价的推动作用有限，仅以此一项也很难改变市场的情绪，在实质调控措施并未放松的前提下，是入手还是观望应该更多地将自身的能力、需求和所在的城市的情况结合起来考虑。

自身能力的权衡必要就很明显了，这次的调控有深层次的原因，关系到经济和金融的调整匹配的因素，所以短期放松调控的可能是比较小的，当然不排除因为一城一策的分别而导致有些城市出现局部调控措施的调整，但总要在大的调控框架和导向下进行，只要“房住不炒”和不以房地产作为经济刺激的短期措施真正持续实施下来，那房价就很难出现大涨。

在这种背景下，如果像以往很多人那样超越自己的能力而使用过高的金融杠杆购房，去寄希望于房价快速上涨而赚上一笔，那将会面临很大的风险，这种愿望至少在调控未退出之前是很难实现的。至于会不会退出，既然高层能用这么高的级别来定调，只要能保持行业的平稳，长效机制将不是一句空话。

所以关联到个人的需求，对于非自住的需求，如果沿用以往的市场预期，将会面临着比较大的市场风险。在现在的市场环境下，通过按揭购房是需要成本的，市场平稳，房价不涨，对于抱着赚快钱的想法的人来说就是亏钱的。

而真正需要自住的人，可以结合当地城市的楼市环境来考虑一下。现在调控的压力在不同的城市有不同的表现，对于前期上涨过快的城市，可以看一下当地的经济、需求、人口的支撑状况，同时结合市场的交易情况和供应情况来考虑，对于有下行压力的城市可以适当给自己时间观察。而如果自己确实比较急，那一味观望也不现实，只能根据自己的实际情况出发。

四、结语。

综上所述，这次LPR的微调对楼市的影响作用并不会很大，在购房成本上造成的变动不多，实际购房意愿受到更多因素的影响，利率只是其中比较次要的因素之一。在现在的楼市调控背景下，是观望还是下手，可以结合自己的能力、需求和所在城市的楼市现状来考虑。

• 下调后的基准利率是，1年期品种报4.15%，上次为4.20%；5年期以上品种报4.80%，上次为4.85%。需要指出的是，一年期LPR主要是企业贷款成本，而5年期LPR基本代表了房贷利率的走势。

• 也就是说首套利率由原来的4.85+55个基点，下调至4.8+55个基点，首套利率5.4%下调至5.35%，二套利率由5.9%下调至5.85%。

• 而5年期LPR的降低意味着购房刚需族100万贷款30年，平均月供减少30元，30年合计减少月供10890元，难道这不是防止房价暴跌的一种手段吗？此时你觉得还是房地产该下手的时候吗？

• 首先我们可以看到最近由中建二局广东建设基地3D原位打印二层示范建筑已经开始进入试验阶段，众所周知，传统的建筑施工中，混凝土砂浆的材料特性决定了其浇筑不能间断，要一次完成。3D打印建筑也同样不能间断，打印头通过一圈一圈连续喷吐宽5厘米、厚2.5厘米的打印材料，经过层层堆积建造墙面。
• 就像炒菜会放盐和酱油一样，3D打印也开始打印楼房了，你能想得到吗？打印一层楼不到30个小时，以后你还卷二的房地产有炒作的空间吗？
• 省时、高效、环保、设计自由度高，3D打印或成现有造房技术有益补充，除此之外，3D打印建筑还可大大节省建筑用料，降低施工成本。
• 3D打印建筑可以将建造住宅的施工费用降低到现在的1/10。假如一套6坪（19.83平方米）单间房施工费用是1亿韩元，使用3D打印，可将费用压缩到1000万韩元。

所以综合来看，LPR值由4.85调整至4.8，是为了在潘石屹夫妇集中抛售地产和恒大地产降价销售引起退房潮之后，为了维稳房地产价格有序下跌，防止暴跌硬着陆的宏观调控手段，而不是为了鼓励房地产投机客入场，反而这个消息成为房地产投机客出货的最佳良机。

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2019年的房贷利率实际上也经历了一个波折，比如前期是有意要下调的，但是由于市场超出预期的回暖或者说小阳春让市场再次进入不得不严控的地步，炒房者又活跃起来了。于是，本来要适度放松的政策再次收紧，包括房住不炒再次被重申。借着信贷、信托、发债等全面收紧。

自然想加杠杆的购房者直接遭到了房贷利率的上调。11月12日，《2019年10月金融环境与房地产市场月报》报告指出，10月份，全国首套房贷款平均利率为5.52%，已连续5个月小幅上升。

作为刚需购房者最关心，因为不炒房只为自住的人为何也遭到了这样的打击呢？我早说过，上调与否都是紧跟政策形势，也是受市场影响的。净化了市场，实际上是给刚需购房者最大的福利。因为刚需的标准提高了，不是说没钱买房就是刚需，更不是说你买不起房就可以肆意借贷加杠杆。因为银行还要考虑一个风险问题。而且，我说过，即使上调房贷利率也要考虑刚需的感受，不会一直持续下去，当然也不会上调太多。

刚需购房者终于盼来了福音。11月最新出炉的LPR报价迎来全面下调！央行宣布，1年期贷款市场报价利率(LPR)为4.15%，此前为4.2%。5年期贷款市场报价利率(LPR)为4.8%，此前为4.85%。比上月下调了5个基点。这也是8月20日以来，房贷利率首次下调。

所以说此前的房贷利率改革是进步的，并不是为了打击刚需购房者，短期的伤及无辜在所难免，但是要看到全局和长远。此次房贷利率下调基本上符合预期，对于后续市场的影响可以说也是积极的。

此次房贷利率下调，既符合市场预期，也顺应了刚需改善人群的需求。无疑，会对后续签约的购房者带来最直接的房贷月供的支出减少，减缓还款压力，虽然细微，但是信号意义较大。市场怕的是大家相互僵持不下，这样也就助于市场活跃，刚需也好改善也罢，都可以入手。但是我还想说，炒房者最好就不要来了。想保值增值的人还是可以考虑房地产的，毕竟这个行业还有很大的发展空间，降低预期，保值增值不会有损失。