所谓LPR是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在LPR基础上加减点确定。

LPR机制创设于在2013年10月，央行在2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制，随后创设了LPR。2019年8月之前由10家银行组团报价生成LPR利率，2019年8月当月开始，报价银行团增加到18个。

每月20日，18家银行就中长期商贷利率报出自己的价格，去掉最高和最低价，剩余16家报价平均即求出当月的LPR利率。

题主目前实际利率为5.39%，与2019年12月20日报价的LPR相比较增加了0.59%，这个0.59%就是现在耳熟能详的LPR加点的加点值，这个加点值在剩余还款期不变。

如果选择固定利率，今后19年还款都是5.39%。

如果选择LPR+0.59%，这就取决于LPR的升降。如果LPR下降，即利率下行，对你有利，假设LPR下降到4%，那你实际利率就仅仅4.59%，同样如果LPRS上调，你也要相应上调，假设LPR报价5%，那你的利率就变成了5.59%。

可见转换与否取决于未来LPR走势。

溯源看来，未来利率下行是大概率事情，但是也不会大幅度下行，但反过来想，你转化了对你没有坏处，还可能有好处，加上LPR是大势所趋。

综合结论：建议你转换成LPR加点模式！

我是溯源归一，极简投资践行者！

房贷87万，期限20年，房贷执行利率是5.39%，已经还款一年，要改成LPR浮动利率吗？

1、LPR浮动利率和之前房贷利率的区别

LPR的全称是“贷款市场报价利率”，是所有贷款利率的定价基准，可以说其作用就是以前的“贷款基准利率”，只不过是换了一个叫法，也换了一个产生的机制。

以前的房贷利率计算公式：房贷利率=贷款基准利率*（1±浮动比例），其中的浮动比例是在合同期限内固定不变的，常见的浮动比例有5%、10%、15%、20%等等，通常是5%的整数倍。浮动的方向可以向上也可以向下。所以如果是在以前的房贷利率计算公式下，房贷利率的变动取决于“贷款基准利率”的变动，而贷款基准利率通常变动的频率是比较低的，2015年10月份降低到4.9%之后就一直没有变动过，直到2019年8月另外推出了LPR来替代原有的贷款基准利率。

LPR机制下的房贷利率计算公式：房贷利率=LPR+点数，其中的“点数”是在合同期限内固定不变的，所以，如果你选择的是LPR浮动利率，那么房贷利率的变化其实就取决于LPR的变化，虽然LPR理论上是每个月都可以变动，但是具体数值却不会这么频繁的变动，一般是有一定的趋势性的，而我们重新计算房贷利率的周期一般是1年，也就是说每过一年我们可以在约定的时间按照最新的LPR来计算房贷利率。

所以，如果我们选择LPR浮动利率，那么我们未来的房贷利率就取决于LPR的变动了，LPR未来是涨，那么我们的选择就是错误的，反之，如果LPR未来是跌的，那么我们之前的选择就是正确的，那么LPR未来的走势是怎么样的？

2、LPR未来的走势是什么样的？

我们先看一张图，下图是原来的“贷款基准利率”在1991年到2013年22年间的走势，从中我们可以看出，大的趋势是往下走的，尤其是在2002年之前往下走的趋势更加明显，而2002年之后是有两个波动，但是总体还是要往下走的样子，最后在2013年10月的时候，贷款基准利率调整到6.55%。

在2013年底的时候，贷款基准利率又迎来了新的一轮下调，下图是2013年到现在的走势，贷款基准利率不断下调，到2015年10月下调到4.9%，然后就一直停留在这个水平，这种情况一直持续到2019年8月，这个时候推出了5年期的LPR品种，LPR正式代替了原来的“贷款基准利率”，刚开始推出的时候是4.85%，目前已经进一步下调到4.65%，1年的时间下调了20个BP。

如果我们将LPR和贷款基准利率连起来看的话，其实这个利率一直是在下降的趋势的，为什么会呈现出这种趋势？

其根本原因是在于中国经济的增速是往下走的，2002年之后数年因为加入WTO后，我们的经济增速迎来了新一轮增长，直到2008年，在一轮投资刺激下，经济恢复，增速也恢复，但是2010年后还是呈现出新的一轮增速下滑的走势，从两位数的增长，降低到2019年的6%的增长。

贷款基准利率和GDP增速在长期来看是呈现一种正相关性的，因为GDP增速代表的是社会资金的投资回报率，增加增长快，社会资金投资回报率自然是高的，而贷款基准利率是社会资金的成本，社会资金成本自然又是和社会资金投资回报率正相关的。

所以，未来LPR的走势是和未来GDP增速正相关的，那么未来GDP增速的趋势是什么？回到8%甚至10%？还是往5%、甚至是4%走？这个问题要好判断多。

我自己是选择LPR浮动利率，如果以后GDP增速都下滑到4%，我们的贷款基准利率还往上走，那么这个正常吗？这么高的资金成本社会能承受吗？

所以，如何选择是很清晰的。

题主有三个问题，我们一个一个来回答：

一、LPR是什么？

LPR是计算利率的标尺，对于老百姓来说，它和贷款基准利率是一样的。那既然都一样，为什么还要让老百姓转换呢？这是因为，LPR和贷款基准利率对于国家调控来说不太一样。

贷款基准利率每次一变动，影响范围太大，杀伤力非常惊人，在经济调控方面比较刚猛。同时，贷款基准利率是国家定的，反应不了市场的利率水平。很有可能会出现国家政策和市场需求相脱节的情况。

LPR则完全不同，它的本质是由国家和市场共同来决定的。先是国家调整中期借贷便利，然后十八家报价行根据自身情况以及中期借贷便利报出一个利率。上海银行间同业拆放利率计算平均值，得出最终的LPR利率。

LPR利率可以兼顾政策和市场，对于国家经济调控是很有帮助的。

二、未来LPR利率是否会上行

很多人都说现在利率是下行期，我也非常认可。无论是从国家释放的信号，还是过往的利率走势来看，利率确实是下行的。可这个下行期究竟能持续多长时间呢？

无论谁说什么答案，这都是预测，关键看你更加相信谁的预测而已。我认为利率是不会一直下行的。为什么这样说？我们先知道利率下行的目的。利率下行是为了释放资金，释放资金是为了刺激经济。如果哪天经济不需要刺激了，利率还用下调吗？如果经济过热了，泡沫比较多了，利率是不是要上调呢？

调控经济是要跟着经济走的，而经济是有周期的。经济有周期，利率的变化也是会呈周期性的。

三、贷款利率为5.39%，转成固定利率还是浮动利率

这样的利率算是比较高的，至少比转换的基准4.8%要高一点。毫无疑问要转换成浮动利率啊，也只有转换成浮动利率，你才有可能会降低贷款利率啊。只要LPR利率在你利率重定日是低于4.8%的，那你的月供就会减少。

利率重定日，一般是每年的一月一日，或签约日第二年的对应日。具体是哪一天，关键看银行的解释，每家银行习惯的操作方法都不一样。

如果还有没解释到的地方，欢迎继续提问。

LPR是什么？

LPR ，是Loan Prime Rate的英文缩写，如果按字面意思翻译是优惠贷款利率，按照官方定义是贷款市场报价利率，实际上是商业银行能给与客户的最优惠利率，每月20日（遇节假日顺延）9时前，18家商业银行会以0.05个百分点为步长向全国银行间同业拆借中心报出自己银行的LPR，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出最终的LPR，并向社会公布。

LPR的报价行，原本有10家，分别是工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行这五家国有大型银行，浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行、民生银行五家股份制银行，而现在增加了两家城商行西安银行和台州银行，两家农商行上海农村商业银行和广东顺德农村商业银行，两家外资银行渣打银行(中国)和花旗银行(中国)，以及微众银行和网商银行这两家以互联网运营为主的民营银行。

所以说，LPR代表的是市场最优惠利率水平，而且更新频率较基准利率更高， 具备较强的参考价值，这也是为什么要从基准利率转为LPR的重要原因。

转换会发生什么？

目前，大多数人的房贷利率是这样的：现房贷利率=贷款基准利率（1+浮动比例）。（浮动比例可为负）

转换之后，所有人的贷款利率将变为：贷款利率=LPR利率+加点（加点可为负）

加点怎么来的呢？加点值=现贷款利率-2019年12月LPR

举两个例子：

假如你在2018年办理房贷，约定执行利率为为基准利率基础上上浮10%，目前5年期基准利率是4.9%，因此当前执行利率为4.9%*(1+10%)=5.39%，而2019年12月发布的5年期LPR为4.8%，那么加点值就是5.39%-4.8%=0.59%。

假如你在2017年办理房贷，约定执行利率为为基准利率基础上下浮10%（也就是打9折），目前5年期基准利率是4.9%，因此当前执行利率为4.9%*(1-10%)=4.41%，而2019年12月发布的5年期LPR为4.8%，那么加点值就是4.41%-4.8%=-0.39%。

所以，加点值可正可负，但一经确定，和原来的浮动比例一样，合同期内不会再做调整。

我的房贷利利率会降吗？

首先，今年你的贷款利率不会变，我们以原合同执行利率为为基准利率基础上上浮10%为例

假设你不参与这次转换，那么今年你的贷款利率按原合同执行，一般来说，今年肯定不会变。

假设你参与这次转换，选择随LPR浮动，按照相关规定，会按本次转换后的利率执行到2020年12月31日，你往上看一下转换规则，你会发现，只是贷款利率计算方式换了，你的执行利率实际上是没变的，4.9%*(1+10%)=5.39%，4.8%+0.59%=5.39%，是一样的

假设你参与了这次转换，但是选择固定利率，那么不用说，还是5.39%。

那么未来的利率呢？

还是以上面以原合同执行利率为为基准利率基础上上浮10%为例。

如果你在2020年8月31日前完成了转换，选择每年1月1日重新定价，每年重新定价。

假如2021年1月1日的LPR也就是2020年12月20日公布的LPR值为4.6%，那么2021年1月1日-2021年12月31日你的贷款利率就是4.6%+0.59%=5.19%，相较现在的5.39%来说是降了。

假如2021年1月1日的LPR也就是2020年12月20日公布的LPR值为5%，那么2021年1月1日-2021年12月31日你的贷款利率就是5%+0.59%=5.59%，相较现在的5.39%来说是升了。

当然，也可以选择根据你的贷款发放日如2018年3月3日对月对日调整，那么就是每年的3月3日根据当年2月20日公布的LPR重新计价，道理是一样。

细心的朋友可能已经发现，无论你原来的贷款利率是高低是多少，未来贷款利率升还是降，其实取决于重新定价日前LPR是升是降。

所以，如果你的重定价日为每年1月1日，那么在转换之后2020年的贷款利率仍会维持之前的利率水平，也就是2020年的月供不会有变化。然后接下来你就要关注每年12月20日的LPR报价水平，以此来决定下一年月供。

未来LPR是否会上行？

通过上文，我们实际上可以得出结论，如果未来LPR上升，那么转换就不合适，或者说选择固定利率更合适；如果未来LPR下降，那么转换就合适，最关键是判断未来LPR的走势

有人说，你这不说的废话吗？你就告诉我未来LPR是升是降。

抱歉，我真没那个水平，作为利率市场化的产物，LPR的长期走势还是存在一定的不确定性，我要是能判断未来二三十年LPR具体走势，我大可以写本书，等二十年以后估计能获诺贝尔经济学奖。

不过，还是可以看出一些趋势的。

首先，从2019年开始，全球进入降息周期，各国央行纷纷调低基准利率，欧洲和日本已经是零利率甚至是负利率，我国也多次降准，已然是降息的前奏；

其次，为了应对疫情对企业和个人的影响，我国央行已采取一系列措施降低贷款企业和收入受影响的借款个人的负担，为恢复经济发展，降低利率是有效的措施；

再次，过去30年我国的市场利率水平总体上看也是震荡下降的趋势，未来步入低利率时代，可能性更大；

最后，从LPR本身的走势来看，从去年8月到今年2月也是稳步下降的趋势。

某种意义上说，选择随LPR浮动，也是押注了中国经济的走势。

虽然我不敢说未来LPR肯定是升还是降，但如果押升押降我肯定押降

究竟该不该转？

前面讲了那么多，究竟该不该转呢？

我认为得分人。

如果你的贷款剩余还款期限少于10年的借款人，或者是对利率（利息）变化比较敏感，可以选择随LPR浮动，可以享受短期内LPR下行带来的利息减少。

如果你更重视利率稳定不愿每年都算要还多少房贷，或者对目前的利率比较满意，也可以选择转换为固定利率。

如果你现在比较犹豫，可以等到8月份再做决定，一是看这段时间LPR的变动情况，二是看看其他人的选择情况。

短期内以下行通道为主，长期来看不确定，如果以前有优惠，还是不变的好。

lPR利率，Loan Prime Rate,贷款市场基础报价利率，是由18家商业银行指定的利率，之前应该是9家银行，后来扩展到18家，包括工商银行、建设银行、民生银行、兴业银行、渣打银行、花期银行、网商银行、微众银行，台州银行等，基本逻辑就是包括了国有大行、城商行、民营银行、外资银行等，18家银行去掉一个最高的利率去掉一个最低的利率，剩余16家银行的加权平均数。

你的5.39%的贷款利率是在4.9%的基准利率上边上调了10%以后的利率。央行2019年12月发布的5年期以上的LPR为4.8%。即用你的贷款利率5.39%-4.8%=0.59%，加点就是0.59%，这个加点是不变的，简言之，不管将LPR利率怎样变化 你之前和商业银行订好的加点是不变的，如果改为LPR利率，你以后的还款利率就是LPR利率+0.59%，如果未来LPR利率下降的话，你就会少还钱，如果利率上升就要多还钱。目前来看，我们国家未来利率下行是一种趋势，我们正在逐渐向市场利率靠拢，所以建议改为LPR利率。

不请自来。自3月1日起，存量商业贷款开始LPR转换工作，一时之间LPR成为大众比较关心的热门话题。

LPR是什么？贷款基础利率，又名贷款市场报价利率，由18家商业银行进行报价，得出的平均数值每月20日，有中国人民银行公布LPR报价。

未来LPR是否会上行？其实是否选择LPR报价，就是赌未来的利率。如果未来利率上升，选择不变的就有利；如果利率下降，选择跟随LPR报价的就有利。那么，未来的LPR会有什么样的走势呢？笔者认为，需要参考的LPR报价因素有这些：

1.全球趋势。国外欧美发达国家目前实行的是低利率、零利率、甚至是负利率。这是因为这些国家对于资金的需求日渐减少，而避险资金蜂拥去了黄金以及国债，直接导致了长期的低利率，零利率、甚至是负利率。而我们国家对于资金的需求依然在过去依旧很旺盛；但随着经济结构的调整，特别是GDP保6%后，又叠加了猪瘟、春节、疫情影响，LPR报价是显著下降的，未来持续下降的概率也是存在的。

2.A

3.房地产。虽然本轮大约60万亿的“铁公基”刺激计划即将，但是国家对于房地产的调控仍然是比较紧的。广州、驻马店的楼市放松政策都是一日游。那么为了调控房地产，利率是国家严格调控的，未来趋势如何，是国家一系列货币政策所决定的。

结合以上几点，笔者给出自己的对于LPR转换的一些意见，仅供参考。

1.贷款时间越长，选择LPR的优势越大。

2.房贷利率4.5%及以下，可以选择不变；4.5%以上利率建议跟随LPR报价。

综上所述，笔者个人判断LPR未来的报价是会比目前有所下降的。

LPR是贷款基础利率，由18家商业银行每个月根据市场情况报价，去掉一个最低价，去掉一个最高价，剩下的16家报价再算出平均数，就是LPR报价。每个月报价一次。

LPR是根据市场情况决定的，不过央行也有一定的影响力，央行可以通过放给商业银行的MLF（中期借贷便利）的利率间接指导LPR。

长期来看LPR肯定要下行的。看看发达国家的利率水平，美国、欧洲、日本，都是低利率甚至负利率，我们国家也正在迈向发达国家的行列，我们的经济市场环境自然也会像发达国家的经济环境靠拢，长期利率肯定下行。

我认为存量房贷都应该要改成LPR比较好。现在的转换标准是要求2020年转换年必须跟2019年12月的标准一致。下面就举例说明：

情况一：存量房贷是基准利率4.9%，上浮20%，执行利率5.88%

选择LPR，2019年12月LPR4.8%，那么此时的个人加点=5.88%-4.8%=1.08%，这个加点就固定不会改变了，未来如果LPR降到4.5%，那么你的执行利率也会降到5.58%

情况二：存量房贷基准利率4.9%，购房时利率打了八折，即下浮20%，执行利率3.92%

如果你选择转成固定利率，就会一直按照3.92%来收利息。

如果选择LPR，个人加点=3.92%-4.8%=-0.88%，将来LPR降到4.5%，你的执行利率就会降到3.62%。可见，只要LPR是下行的，就肯定比你现在的利率要低。

至于LPR究竟会不会下行，在房贷20-30年的长周期里面肯定会下行！如果利率不降反升，只能说明国家严重货币超发，严重通货膨胀，钱严重不值钱。但是从我国对货币政策的执行来看，这种事情的发生概率很小，未来大概率LPR肯定要下行，所以不论你现在是高利率还是低利率，选择转成LPR都是没错的。

贷款基础利率，又名贷款市场报价利率（Loan Prime Rate, LPR）是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。贷款基础利率的集中报价和发布机制是在报价行自主报出本行贷款基础利率的基础上，指定发布人对报价进行算术计算，形成报价行的贷款基础利率报价平均利率并对外予以公布。运行初期向社会公布1年期贷款基础利率。2013年10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行,首日一年期贷款基础利率5.71%。根据发达国家的经验LPR大概率会震荡走低。

嗨！大家好，我是郑州信贷员，希望我的回答能帮助你。

中国人民银行要求，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变。也可转换为固定利率。

简单的说，就是从3月1号开始，你有一次机会把自己的房贷利率转换为LPR加点，或者固定利率。

LPR是贷款市场报价利率（Loan Prime Rate, LPR），由报价银行团的18家银行各自报价，然后把他们的报价进行加权平均，最终形成当月LPR，公之于众。

对普通人来说，只需要知道，LPR是反应市场真实贷款利率的一个指标。

LPR的利率分为1年期，5年期。都受央行MLF等公开市场操作利息影响。

房贷利率能否降低

广大民众最关心的莫过于LPR之后能否降低房贷利率，毕竟从今日公布的结果来看，5年期以上LPR报价为4.85%低于之前的4.9%的基准利率。

但是，从官方的的表态来看，降低房贷利率的可能性不高。今日刘副行长还提到，近期还在充分调研的基础上发布个人住房贷款利率政策的公告。从今年经济下行的压力来看，的确是有降息的必要。但是当今年开始压制房价之后，物价则必定上涨，而且物价上涨的结果又反过造成降息空间很小。

LPR也就是在这种尴尬的背景下应运而生的，为的就是定向降息，让更多的资金投入到制造业、科研以及民生基础建设中去，而不是像10年前一般造就“蒜你狠”、“姜你军”和“苹什么”的结果。同样的，如果房价涨，会增加企业投入成本同时遏制资金流动性，也将影响我国经济应对全球下行压力。

所以，综合来说，LPR之后很难降低个人房地产贷款利率，反而可能受到更加严格的管控。

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