2019年央行发布了房贷利率“换锚”的LPR政策，此政策于2020年3月1日正式落地执行。

下面我给大家介绍一下什么是LPR、LPR与商贷利率的区别以及如何选择.

1、什么是LPR?

LPR是Loan Prime Rate这3个英文单词的首字母，也就是贷款基础利率。

LPR于2013年10月设立，就是由18家综合实力较强的大中型银行（原来是10家全国性银行，2019年8月17日在原有的基础上增加了8家城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行）通过自主报价的方式统一报价后，去掉极端值（最高最低），计算得出平均值，确立一个最优贷款利率供行业定价参考，每月20日公布。

LPR设立的背景是央行在2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制，但为了推进利率市场化，完善金融市场基准利率体系，指导信贷市场产品定价，遂创设了LPR。

政策指出，个人住房贷款利率是贷款利率体系的组成部分，在完善贷款市场报价利率（LPR）过程中，个人住房贷款定价基准也需从贷款基准利率转换为LPR，以更好地发挥市场作用。由此可以看出LPR是跟我们的房贷直接相关的。

2、LPR与商贷利率的区别

商贷利率，是商业银行住房贷款基准利率，此利率是由央行决定的，商业银行参照这个贷款基准利率，再根据地方的政策法规等做相应调整，得出银行的贷款利率，由于商贷水平相对固定，又被称为“固定利率”。

2019年10月8日起，房贷利率实行新政策--LPR加点模式。（加点可为负值）。

新的房贷利率=LPR+点（加点可为负值）

为什么要用LPR来替代商贷利率？

因为前面讲到央行发布存贷款利率政策之后，银行会根据这个基准利率，结合地方的实际情况制定银行对不同类型业务的利率报价，但利率政策落实到实体经济会有一定的时间差，这样会导致货币政策执行上的延迟；而LPR采用多家商业银行集中报价的形式，减少央行利率政策落实到实体经济的环节，使整个市场利率更加灵活，可以更快速地反应市场实际情况。

3、如何选择LPR

通过前面的介绍我们知道，LPR是跟我们的房贷直接相关的。

现在大家的房贷利率可以有两种选择：

a.LPR+点（加点可为负值，加点值确定以后在合同期内不变。房贷利率随LPR都变化而变化）

b.固定利率（利率确定后在合同期内永远保持不变）

由此可见，如果将来央行基准利率下降，选择LPR比较划算；如果将来央行基准利率上升，固定利率比较划算；如果将来央行基准利率不变，两者没有区别。

所以投资者需要根据自己对将来央行基准利率的走势判断进行选择，客观上来讲，当前从全球范围内的利率政策以及中国的利率政策来看，利率呈现下降的趋势。

以上仅为个人观点，供大家参考。

不知道，我反正选了LPR，赌以后整个国家的利率水平下降

这个选择主要看对以后经济走势的预估，如果判断以后国内经济形势持续向好，市场上热钱数量多，国家会提高贷款利率，增加存款利率，使流动的钱减少。如果经济形势持续走低，国家肯定是需要降低利率。但是现在社会上也存在一种看法就是LPR与基准利率关系不大，只是国家用来调控楼市的一种手段，既然只是楼市的手段，有可能最后会与基准利率分道扬镳，其实之前的基准利率打折或者上浮与现在的LPR加点异曲同工，只不过贷款的锚从央行的基准利率改为18家银行制定的LPR。个人观点发达国家的零利率甚者负利率在国内短期不会出现，短期内国内经济下行压力大，LPR会降低，但是长期来看，国内经济会持续向好，现在利率基本接近低点，一旦经济向好，利率必然上涨，如果贷款金额少和年限短，建议改LPR。如果是贷款时间还有十几年或者几十年，个人建议选择固定利率，以上纯属个人见解，仅供参考，谢谢

你好，如果你之前的利率是4.9以下，建议选固定。你现在的6.37建议选浮动。

有几种情况适合选固定：

1.原本利率较低(4.9以下)

2.收入稳定，生活也希望稳定。目前的利率完全能接受，不想以后出现什么变动。

3.房贷金额不大，利率变动产生的金额差不多，几十块的差别。

有几种情况适合选浮动：

1.目前利率较高(5.5以上)

2.房贷金额多，利率产生的金额差达到两三百。

总体来说，以后利率变低会是趋势，但是低到4.0以下就比较极端了。而且短期内也不会很大的变化。怎么选择还得根据自己的自身情况而定。

中国人民银行[2019]第30号文要求，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成，也可转为固定利率。转换期限为2020年3月1日-8月31日。

基础概念

1.贷款基准利率

央行制定的指导利率，即我们常说的加息降息中的息。也是银行贷款的基准。目前，最新的贷款基准利率如下：

1年以内，4.35%；1-5年4.75%；5年以上4.90%。

2.个人住房商贷利率

个人住房商贷利率=贷款基准利率*（1+上浮/下浮比例）。比如，贷款20年，上浮10%，那么个人商业贷款利率为4.9%*（1+10%）=5.39%

3.贷款市场报价利率（LPR）

贷款市场报价利率，LPR由18家银行在央行公开市场操作（MLF））基础上共同报价产生，每月20日重新调整。LPR符合利率市场化的趋势，应该说诞生的初衷就是用来替代贷款基准利率的。

转换方式

1.转换为LPR加点形式的浮动利率

住房贷款利率转换后，等于LPR+加点值，贷款利率根据每个重定价日前的LPR和加点值确认。

（1）加点值

加点值=原合同当前执行利率水平-2019年12月20日的LPR（4.8%）。

例如原合同执行利率为5.39%，那么加点数=5.39-4.8=0.59。

加点数字可正可负，一旦确定，不再变化。

（2）重定价日与重定价周期

重定价日可以选择，比如每年的1月1日。

重定价周期，目前看各银行多为1年。

在第一个重定价日前，房贷利率为最新执行的利率水平。

2.转换为固定利率

转化后的利率为固定值，等于原合同当前的执行利率。一经选定，不可改变。

是否转换为LPR

网上观点分歧也比较多。我总结了一下正反观点，大体如下：

1.正方：转换为LPR

历史上的利率周期是逐步下台阶的；

美日等发达国家处于低利率甚至负利率水平，当中国体量达到类似水平，利率会下行。

2.反方：转换为固定利率

未来技术周期突破后，经济上行，利率上行；

物价飞涨，利率上行；

利率下行，房价上涨，选择固定利率可以对冲；

央行和银行割韭菜论。

到底要不要转换LPR

首先，只要利率在合理区间，转不转换影响不会太大，除非利率极限飙升或者持续负利。So，take it easy。

其次，其实是判断和策略的综合。

利率趋势VS当前执行利率VS还款周期

（1）当前执行利率很低，比如下浮30%（即4.9%*0.7=3.43），那么我觉得可以选择固定利率；

（2）当前执行利率中间水平，且预期未来利率趋势向下，那么转化为LPR占优，尤其是剩余还款周期5-10年的；

（3）剩余还款周期若只剩1年，那么都差不了太多。

关键是对未来利率趋势的判断及自信度。

个人看法是，如果原来的房贷利率在5%以下的，可以不用换，如果说原来的房贷利率在5%以上的，可以去换

对于现阶段国家推行的LPR，我也是仔细研究一番，因为我家就是20年房贷，正面临抉择，现将学习的心得分享如下：诚望对小伙伴有所助力啊！

1、对于LPR它是个必选题

简单理解就是，你要和银行重新签贷款合同，选择新的房贷利率方式。

二选一，必须选，不能不选，选了不能反悔，不能重选，选了之后伴

随你到贷款还清。

2、那房奴小伙伴，什么时候选？

2020年3月1日-2020年8月31日，现将工、建、中、交已陆续开始。

3、那有小伙伴，选择之一固定利率。

依照4.9%基准利率，你手上的房贷，可能是七折、九折、上浮10%、上浮20%等折扣利率，那么你现在对应的利率就是：七折3.43%利率、九折4.41利率、上浮10%为5.39利率，上浮20%为5.88%利率。

如果你选择了固定利率，那么以后保持你现在的利率，此生无悔，不再改变。

4、我和我家先生已决定，选择之二LPR浮动利率

首先我们要知道，这次改革参照的LPR是2019年12月的4.8%,你就别问LPR是啥了，让我们就记住这个数字就行了，4.8

假如你原来的房贷是1.1倍的，就是5.39%,5.39比4.8要高，5.39-4.8=0.59.这个0.59,就是你今后的房贷的固定加点数，永远伴随着你。

你今后的房贷利率就是：LPR+0.59.今年的LPR是4.8,你今年的利率就是

4.8+0.59=5.39

2021年的1月1日，会根据2020年12月的LPR报价，来调整你的贷款利率。

比如2021年调整成了LPR4.2%,那么你的利率就是4.2+0.59=4.79

假如你原来的房贷是打9折的，就是4.41%,4.41比4.8要低，4.41-4.8=负0.39.这个负0.39,就是你今后的房贷的固定减点数，永远伴随着你。

你今后的房贷利率就是：LPR-0.39.今年LPR是4.8,你今年的利率就

4.8-0.39=4.41

2021年的1月1日，会根据202‘0年12月的LPR报价，来调整你的贷款利率比如2021年调整成了LPR4.5%,那么你的利率就是4.5-0.39=4.11

5、我个人建议换成LPR,未来国家会刺激经济发展，必然增强货币流动性，利率长远看会下调，有用业内的朋友，一句话来形容：国家就是为降利率才出现这次改革。

乘势而行必省力啊！

6、当然了，如果你是公积金贷款的小伙伴，这个就与你没啥关系了啊！

2019年12月28日，人民银行发布公告，决定进一步深化LPR改革，将存量浮动利率贷款定价基础，由贷款基准利率转化为LPR报价。LPR（Loan Prime Rate）又称贷款市场报价利率，由目前具有代表性的18家银行报价后，再由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布基础性的贷款参考利率。如您的房贷同时符合以下三点，按照人行规定，需要进行转换：1. 在2020年1月1日前发放，或者已经签订借款合同还未发放；2. 利率按基准利率上下浮确定（比如“基准利率上浮10%”或“基准利率打7折”）；3. 浮动利率（比如利率在每年1月1日调整）。

温馨提示：公积金个人住房贷款（包括组合贷款中的公积金部分）和2020年12月31日前到期的个人住房贷款，不需要转换。

如果您符合上述条件，可以选择转换为固定利率或者与LPR挂钩的浮动利率，二选一。选择一：如果选择固定利率，则房贷利率维持您现在的利率水平，直到还清房贷。选择二：

如果选择与LPR挂钩的浮动利率，则房贷利率等于LPR+加点值。加点值是固定的，等于当前合同执行利率减去2019年12月发布的相应期限LPR。（加点值可为负值）

举个例子：王先生的贷款是20年期，执行利率为基准利率打9折，即4.9%*0.9=4.41%，2019年12月发布的5年期LPR为4.8%，则王先生的加点值为：4.41%-4.8%=-0.39%即-39个基点！LPR是浮动的，取利率调整日前一日的相应期限LPR值。房贷利率转换办理时间从2020年3月1日开始，原则上至2020年8月31日结束。

所以哪个更划算的确不好说。如果选择LPR，您的利率就会在每年的利率调整日随市场利率上升或下降。如果选择固定利率，您的利率就会一直不变，直到贷款还完。

能转换尽量转换

预计5-10年内浮动利率优于固定利率，但是10年后就不知道了。