基金这么多分类，我该怎么选？

Answer 1

　　基金大体可分为四类，风险从低到高分别是：货币基金、债券基金、混合基金和股票基金。而该怎么选取决于自身的风险承受能力，不能人云亦云，分别从风险性、规模大小、基金评级、三年或五年业绩、基金经理水平和基金重仓中筛选。

　　货币基金可以说是“准储蓄”，安全性高，流动性强，收益率较为稳定，主要投资于短期货币工具。比如余额宝对接的就是货币基金，其收益率徘徊在4%上下。甚至支付宝方面出现垫资，可以像储蓄一样进行快速赎回（如今单日是5万，6月6日以后单日1万），即时到账，直接用于转账支付缴费还信用卡等。

　　债券基金主要投资于债券市场，比如国债、企业债和可转债等，因为债券都有一个到期还本付息的过程，所以其风险也较低。不过与货币基金投资的债券是有所差异的，首先货币基金投资债券剩余最长期限不能超过397天，企业债评级不能低于AAA级，且采用摊余成本法。

　　而债券基金投资的债券没有诸多的限制，且采用的是净值法，不像货币基金忽略市场波动风险，那么货币基金随持有债券市场波动而波动，随时都可能出现亏损，风险类型大于货币基金，适合于谨慎型及以上投资者投资。

　　混合基金主要投资标的为债券和股票，两样投资标的没有主次之分，所以称之为混合基金，其风险类型大于债券基金，小于股票基金。

　　其中保本基金可归纳为混合基金，只是其投资标的主要偏向于债券和短期货币工具。

　　股票基金顾名思义主要投资标的就是股票，风险极大，随市场波动而波动，非稳健型及以上投资者不要投资股票基金。

　　其中指数型基金可归纳为股票基金，因为指数对应的是一个篮子股票，投资标的为股票。

　　如果是风险评测能力评测结果是保守型投资者，建议只投货币基金，其他基金都可能出现本金亏损的可能。如果是谨慎型投资者，可以进行债券基金投资。如果是稳健型投资者可以投资所有的基金产品，但股票型基金不建议仓位过重。而如果是积极型和激进型投资者，可以大仓位的进行混合基金和股票基金投资。

　　该怎么选，取决于自身的风险承受能力，如上。选择方向主要从以下六方面筛选适合自己风险承受能力的类型基金：

　　第一、看风险性。选择适合自己的风险标的（主要通过风险评测认知自己的风险喜好以及投资经验）。

　　第二、看资产规模。如果基金规模太大，需要多方面考虑，其运营不具有灵活性，收益不高，但其比较安全。而规模较小的，灵活性较大，风险较高，收益也较高。

　　第三、看评级。一般的基金都有专门的投资公司给其评级，当然星星越多越好，最好选择四星以上的基金。

　　第四、看该三年或五年业绩走势，选择业绩较为稳定增长的基金。

　　第五、看基金经理，任职其他及本基金的收益率。买基金其实就是买基金经理能力水平，其业绩较高较为稳定，说明该基金经理具有一定的能力水平。

　　第六、看持仓，分析重仓股。分析基金重仓市场未来趋势，比如你不看好电力行业的未来发展，那么就不要去选以电力为重仓的基金了。而如果看好吃药喝酒，那么就要注重该基金是否重仓消费领域。

如果有兴趣关注笔者，有系列的文章专门讲述基金。

　　听说点赞的家财万贯，无往不利哦。

Answer 2

谢邀，针对一个理财小白来说，基金相对于投票来说，还是一个比较省心省力的投资，不需要随时关注基金的信息，因为基金实际上是基金公司具有投资理财的管理团队，投资者可以进行委托理财，于是就发行基金，购买基金相当于投资者把钱委托给这个机构，让他的团队帮你进行投资理财。那么对于题主的问题来讲，题主因为刚接触到理财，对理财的类型模糊不清，下边坤鹏论就以专业的角度通俗易懂的为你解答：

一、按基金的运作方式划分

如果按照基金的运作方式划分，可将基金划分为开放式基金和封闭式基金。开放式是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以按投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。封闭式基金是基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。那么一般情况下我们应该选择开放式基金还是封闭式基金呢，这因人而异，开放式基金随时都可以申购赎回，而且申购赎回都以基金净值进行，因此买卖方便，而封闭式基金，更像股票，他不能赎回，只能交易，更适合喜欢波段操作的。他的价格不仅取决于基金净值，还还跟买卖方有关。

二、按基金持仓结构划分

我们平时所说的购买股票型基金或者货币型基金其实是以基金的持仓结构进行划分的，常见的有股票型基金、债券型基金、和保本型基金等：股票型基金是指主要投资于股票市场的基金，投资于股票市场的持仓份额不得低于60%。它具有较高风险，较高收益，中长期投资为主；债券型基金以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金。债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。两者的区别在于，纯债型基金不投资股票，而偏债型基金可以投资少量的股票。此类基金低风险，收益视市场中长期利率水平而定，中长期投资为主； 货币型基金主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款等。高流动性，收益视市场短期利率水平而定，低风险，又被称为“准储蓄产品”，适合短期投资 ；保本型基金主要是将大部份的本金投资在具有固定收益的投资工具上，像定存、债券、票券等，让到期时的本金加利息大致等于期初所投资的本金，另外，极小比例的本金设定在选择权等衍生性金融工具上，以赚到投资期间的市场利差，因此保本型基金在设计上提供了小额投资人保本及参与股市涨跌的投资机会，基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障，但收益较小，通常比银行利率高不了多少，投资风险少。

楼主可根据以上的内容针对自己的情况做出选择，首先仍要选择一些风险小的基金类型尝试一下，等有了一定的理财经验后再选择一些风险较大但收益也较高的基金项目进行投资。

Answer 3

你好，这里是7分钟理财。

我们得知道市场上都有什么类型的基金。 常见的分类是按照基金主要投什么来分的，可以分为股票型、混合型、指数型、债券型、货币基金等。

货币基金很常见啦，最早最出名的就是大名鼎鼎的余额宝，投的都是现金类产品，所以这类基金风险极低，收益也较少，一般被用来做储蓄工具；债券基金，一听就是投债券的，不过当然也可以投别的，不过按照规定，基金资产80%以上必须投债券才行。由于投资债券定期都有利息回报，而且到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定，略大于货币基金。

然后是混合基金，它属于比较灵活的基金，可以投资股票也可以投资债券，没什么比例限制，但是股票基金就不一样了，它也只能把80%以上的资产放到股票里，有了这个下限，它的波动是几类中最大的。

有人会问了，波动率和风险是什么关系呢？波动率大风险就大吗？我们都知道，收益率指的就是你在基金身上赚到的钱和你投入的本金的比值，那么相应的，波动率指的就是收益率的变化程度，有些基可以长年维持4-5%的年化收益率，但有些基就可能今年亏20%，明年赚50%，你说，哪个风险更大呢？但是有付出就有回报，承担的波动率大，说明他最高可以达到的收益率也大，波动率小，说明基金最高的收益率和最低的收益率离的很近，平均收益率也不会很高。

这几类基金风险自低向高——依次是货币基金 < 债券基金 < 混合型基金 < 股票基金，当然，平均下来的收益也依次提升——比如股票基金在过去5年的平均年化收益率最高，是17.07%。

欢迎和我们交流不同意见，本条内容我们在问答的原创内容，未经许可，不予转载，会追究哦~

Answer 4

微信公众号：投二当家（ID:terhome）

有很多刚接触投资的小伙伴抱怨说，市场上的基金种类太多，指数基金、开放式基金、股票基金、私募基金、货币基金......各种各样的基，眼花缭乱，真是傻傻分不清。

但熟悉基金类型的老司基们，却能够轻松地在茫茫“基”海中挑出值得投资的基金。

今天，投二就给大家顺一顺常见的基金分类。

01 按投资标的分类

根据投资标的的不同，可以将基金分为五类：货币基金、债券基金、股票基金、混合基金、FOF基金。货币基金就是主要投资于短期货币工具的基金，如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。

债券基金就是主要投资于固定收益类金融产品的基金，如国债、金融债、企业债等，其中债券占比在80%以上。

股票基金就是投资标的的大部分是股票，占比达到80%以上，另外也有少部分投资在债券等其他的投资品上的基金。

货币基金、债券基金以及股票基金理解起来都非常容易，投友们可能对混合基金不太了解。

混合基金是一种仓位相对灵活的基金，同时投资于股票、债券和货币，通过资金投资比例的调配来分散风险。

FOF基金则更为“另类”一些，它不直接投资股票或债券，而是通过购买其他基金而间接持有股票、债券等证券资产，实际也就是一次买“一篮子基金”的基金。

因为资产配置方向不同，基金的风险收益也就有了很大的差别。一般而言，股票资产配置的比例越高，风险收益相应的也越高。

02 按管理方式分类

主动管理型基金就是指，凭借基金经理的专业知识和信息，主动出击，寻求超越平均水准的超值回报。因为需要花费基金经理大量的时间精力，因此一般管理费也比较贵。

被动管理型基金则一般选取特定的股票作为投资对象，指跟踪某些指数，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制整个市场的平均收益，比如沪深300指数基金、上证50指数基金等等。因为被动管理型基金管理起来比较省时省力，所以管理费也相对“亲民”。

03 按交易渠道分类

提到交易渠道，投二不得不先普及下常见的基金交易行为：申购赎回，买入卖出。我们平时说场内和场外，这个场指的就是交易市场。

场内是指股票市场，所以场内基金就是能够在证券交易场所上买卖的基金。

场外是指股票交易市场之外的市场，包括银行、证券公司的代销，基金公司的直销等基金的销售渠道。

进行场内基金交易，你需要开立一个股票账户，此时和你交易的对象是其他买家卖家；而进行场外基金交易，你只要开立基金账户就可以买卖交易了，此时和你交易的对象是基金公司。

场内基金和场外基金的异同比较起来很细琐，所以投二就整理了表格，以供各位投友参考。

04 按运作方式分类

按基金的运作方式，即是否开放申购赎回，可以分为封闭式基金和开放式基金。

封闭式基金比较“死板”，坚持自己的原则，不仅规模固定，申购赎回时间也是固定的（一般封闭期为3年、5年等），只有到了开放期，投资人才能赎回，有点像定期存款。为了弥补流动缺陷，封闭式基金可以在证券市场进行买卖交易，不受封闭期影响。

当然前面投二已经普及过，在交易所买卖基金是需要开证券账户的。

开放式基金就比较灵活，规模不固定，随时可以申购和赎回，一般都是T+1个工作日制度，一般来说，开放式基金是不能在证券市场上买卖交易的。大部分公募基金都属于开放型基金。

05 按资金来源和用途分类

根据资本来源和用途的不同，基金可分为：在岸基金、离岸基金、国际基金和区域基金。

这种分类比较生硬，这里投二只给大家介绍最近关注度很高的QDII基金。

QDII就是合格境内机构投资者，即国内的机构到外国去投资股票及一些相关品种。由机构购买海外的标的，然后组合发行基金，我们持有这个基金，就等于持有了海外的资产。

对于普通投资者来说，QDII是配置海外资产的便捷工具，通过QDII基金可以在全球市场寻求投资机会，享受世界各区域的经济成长。

以下就是投二总结的基金分类图：

Answer 5

基金，即证券投资基金，可以根据不同的标准分为不同的类型。

按照交易机制可分为公司基金、开放式基金。封闭式基金的基金份额总数是确定的，一旦发行完成，就不能购买或赎回。开放式基金的总份额不确定，设立后投资者可以购买或赎回；

按照组织形式，可分为公司型基金和契约型基金。公司基金是以股份投资基金公司的形式设立的。基金的管理就像一个公司，而契约型基金是通过签订基金合同来组织的。中国的大多数基金都是契约型基金。

按照筹资方式，可分为公募基金和私募基金。公募基金由政府主管部门监管，主要由证监会监督管理。私募基金以非公开方式筹集，并且有关于信息披露的特别规定。市场上看到的大多数基金都是公募基金。

根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、期货基金、配置基金、货币市场基金、对冲基金、指数基金、混合基金等。

根据投资风格的风险偏好，基金可分为成长基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金回报高，风险大。收入型基金专注于稳定收入，主要投资于债券和票据。平衡基金介于两者之间，投资对象主要是债券和股票。

Answer 6

开放式基金种类虽多，但按其投资目标、投资对象以及投资策略的不同大致可以分为以下四种基本类型：

1、股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。

2、混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平都适中。

3、债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。

4、货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收益稳定，风险极低。

Answer 7

基金可分为公募型基金，私募型基金。公募型基金包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、QDII基金（投资境外证券）。

在选择基金的时候需要要看你所能承受的风险程度，如果是保稳，建议选择货币型或者债款型基金，如果想追求高一点的收益，建议选择混合型或者指数型基金，风险最高的是股票型基金，当然短期内有可能带来的收益也最高。

不过以小白的水平，一般来说主要看4个方面：

一是基金公司，也就是团队，

二是基金经理，说简单点基金就是把你的钱交给这些有专业的人去打理，所以当然要选好，可以综合业绩、履历、资质等信息来衡量；

三是持仓，就是钱投到哪里去了，那些个企业靠不靠谱；四是历史业绩，主要看这支基金成立以来的业绩如何。

第三步就是买入了。个人建议新手还是选择定投，通过高位低位的均衡拉低风险，也不用每天盯盘，确定好一个预期的收益，达到这个收益之后无论是否再涨都及时止盈，收割成果，这一点很重要，否则有可能前功尽弃。拓天速贷为您解答！

Answer 8

如果你想稳定，活期，就买货币基金，当然收益是可以跑赢银行的

如果你有闲钱，想获得高收益，可以试试股票基金，其实股票基金也分很多种，我会在近几天更新一篇专门介绍股票基金的文章。

喜欢就关注吧，通过我发布的文章，你就能通过基金额外的赚一笔。

Answer 9

新手投资基金时候，面对的最大问题是什么？现在市面上的基金数量大概是6300多只，比股票还多，普通人连股票型、混合型、债券型等等基金是什么意思都还分不清，你让他从6000多只里面挑出几只来投资？

一般来说，我们投资的时候，要解决三大问题：

1. 投资，我们可以选择什么（What）？

2. 投资，我们为什么（Why）要选择？

3. 投资，我们怎么（How）选择？

先说第一个问题，在中国，大部分人可以投资的产品不外乎银行存款、理财产品、股票，基金，债券，黄金，不动产这些

银行存款、理财：基本所有人都投资过吧，不解释了

股票（基金）：这个大家也很熟悉，应该不用说了吧。

债券：大家平常可能遇到的比较少。顾名思义，债，就是借钱了，你作为投资者（债券投资人）的话，就是借钱给别人，那是谁在问你借钱呢？大致有这么几类吧：

第一类是政府。比如最大的国家政府，她问人借钱发的债券叫国债，政府也可以是地方政府，他们发行的债券叫地方债，信用也不错。不过话说中国目前地方债的规模还是很大了。

第二类是金融机构。比如银行，他们问人借钱发的债券统一叫金融债。金融机构不同于一般企业的地方就是他们的信用明显比一般企业要高，国外还有银行破产这一说，国内还没哪家银行倒闭的，我国特色。

第三类就是一般企业了。他们借钱发债称为企业债。

黄金：这个收益太低了，就不说了，乱世黄金

不动产：投资不动产包括土地以及其上的附着物，比如普通房产和商业地产。

以上各种就是我们可以选择的，大部分人，能选的貌似就只有股票（基金），银行存款和买房，贴个产品收益图。

图中所有都是我们可以投资的品种。

来到第二个问题，投资，我们为什么要选择？其中一个重要的原因就是投资有风险。

业内一般喜欢用波动率来衡量风险，确实不错，简单易懂，计算方便，。但是，在实际投资中却并不好用，因为投资者不会因为害怕波动性大而不做投资，他们真正害怕的是亏本或者收益过低，所以我在基金投资分析中用的最多的一个风险指标叫做——历史最大回撤。

来看个历史最大回撤的例子：

上图是近一年很火的医疗基金中欧医疗健康混合003095，历史最大回撤39.24%

再来个：

这个更夸张，如果你在15年牛市顶点买入，最大回撤53.26%，虽然后面涨回来了还创了新高，如果不幸买在最高点上，一般投资人估计扛不住4年不涨的结局，大部分人早就卖了。

第三个问题，可以想想我们不知道如何选择的原因是什么，我觉得最大的原因是投资目标不够明确，比如可能不知道：自身可投资资金，投资期限，投资预期收益率，以及风险承受的能力。

今天我们要解决的是第三个问题：投资，我们要怎么选择？换句话说就是：我们要以怎样的姿势来赚钱？

几个方法：

一、存银行。我们赶上的一年期存款利率是1.7%，刚出炉没多久的中国2020年上半年CPI是4.3%，跑不过CPI意味着我们钱在贬值，所以存银行这种事我想现在的年轻人都不会去干，哪怕它的最大回撤妥妥的是0。

二种叫货币基金，比如余额宝就是一种最常见的货币基金。这NM还不如存银行呢。所以余额宝估计也是没法买了，哪怕它的最大回撤也是0。

上面这个叫纯债基，近一年化收益3.62%，最大回撤2.07%，好像还可以哦。

有的小伙伴可能风险承受能力比较强，20%-30%的回撤都能接受，那就可以上股基了，比如下面这个：

这个股基近一年收益43.31%，最大回撤25.4%。不要觉得25%的回撤很大，事实上，这个最大回撤几乎是所有股基中最小的了，可以参考之前的汇添富消费行业混合的最大回撤，基本都在50%，这就是不比不知道，一比才知道。

当然我们还有很多QDII可供选择。

黄金基金，在黑天鹅比白天鹅还多的2020年，配置一点没啥大问题。今年已经创新高了

油气基金，几个月前原油宝爆仓，好多人把期货当理财产品买，钱赔光不说还差了银行一堆债

港股的H股指数基金和恒生指数基金目前估值是真低，所以搞个定投啥的问题不会很大。

纳斯达克100指数，全球最牛的科技股集合，大家如果想知道什么叫慢牛的话看这个指数就行了，真的是又慢有牛，竟然在这乱世的年份创了新高，配置一点美元资产问题也不大。

讲到这里就会有两个简单的投资思路：

第一个，如果以上任意一个投资品种满足你的收益和风险控制目标的话，直接选，不用考虑那么多。

第二个，我知道有很多人的风险偏好可能会介于债基的回撤2%和股基的回撤30%之间，没问题，还有这种股债平衡型基金可以选

如果你很牛的话，你可以自己做个投资组合，银行理财+债券基金+混合基金+股票型基金，就是一个FOF（基金中的基金）。

另外，就像我们吃火锅，你可以个人口味随意加菜，我们还有各种配料（QDII等），至于好不好吃，就看你怎么配了。

好了，现在你知道怎么选择合适的基金了么？不知道的话重头再看一遍。