如何研究一家上市公司？

任何公司其实都是一样的，无论是一般企业、还是上市公司，都可以按彼得林奇的股票分类来研究，大概分类为：\r

1、 缓慢增长型\r

2、 稳定增长型\r

3、 快速增长型\r

4、 周期型\r

5、 周期型\r

6、 困境反转型\r

研究上市公司其实就是研究公司的财务分析指标和未来。可以按购买股票的逻辑去分析，\r

首先，市盈率，任何一家公司股票如果定价合理的话，市盈率就会与收益增长率相等。那么该公司就值得拥有。但是除了公司市盈率外，还要与行业市盈率水平进行比较来判断。\r

第二、是公司的现金头寸。充足的现金流是公司赖以生存之本，只有保证了现金充分流动，才能保证公司长久发展、壮大。\r

第三、公司负债情况。所有的上市公司都是有负债的，我们可以根据负债权益比率确定。负债情况可以根据资产负债表进行确定。\r

第四、账面价值，账面价值是很不容易确定的，因为多种因素，账面价值有可能就是0.产品越接近于最终制成品，制造出来成品以后再次出售的价格越难以预测。\r

第五、隐蔽资产。隐蔽资产包括有很多种，黄金、白银、地产、知识产权、无形资产等等。有些资产登记表价值很低，但是要知道根据会计准则，原始成本入账很低，其实过了很多年以后，他的无形资产价值很大，甚至有的通过定期提取折旧，直到最后这些资产从资产负债表中消失，但是其价值却很大。\r

第六、存货。看看公司的存货情况。不论对于制造商还是零售商来说，存货的增加通常不是一个好兆头。\r

第七、增长率。如果公司能保证连续的高增长率，那么该公司发展情景是巨大的。\r

分析研究一家上市公司需要从多个方面入手。

一、从公司基本面来讲有以下几点

1、公司的基本分析：要分析公司所处行业中的竞争地位，其次要分析公司所在的地区的经济区位因素。

2、公司的财务分析：尤其是上市公司，要通过分析公司财务报表来判断公司经营状况。主要是要通过分析资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益变动表来分析公司财务经营数据的情况。

主要的财务比率指标可分为七大类：资本结构指标、偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、成长能力指标、现金流量指标、投资收益指标。

常使用的有：资产负债率、净资产收益率、净利润增长率等。

3、公司的重大事件分析，这些重大事件决定着公司未来发展的前景如何，具体关注如：公司资产重组、关联交易、重大诉讼等。

二、从证券市场股价走势来看有以下几个指标

如市盈率、市净率、市销率等

三、从其他方面来看

例如公司的管理能力、公司的核心竞争力、公司文化等都需要做深入的研究。

看行业前景，管理模式，经营计划，企业文化，研发能力，商业模式。

这个问题问的很宽，不知道你的侧重点再哪，常规的企业成立的年限，注册资本，规模，行业，领导者，企业最主要的还是看盈利能力，所以还要看他的三张表：资产，负债，权益类表，这三张表可以看到很多有用的信息，再跟同行业等规模的企业一比较，尤其是同比较，和环比，大概就能知道企业的盈利能力和在同行业的位置了。

如果是个人的话，由于个人信息获取能力极为有限，因而学会看懂财务报表很是关键，财务报表是一家公司现状的高度浓缩和概括，并且财务报表是公开的，其获取十分容易，是个人研究一家公司的最佳方式。

最基础的看软件F10内容，观察：股东价值驱动因素，看懂上市公司盈利模式，了解经济发展所处阶段，宏观经济政策对行业、公司的影响，观察公司技术含金量盈利模式，竞争优势，经营战略，创新和执行力，管理文化、战略，是否历史中记录有不诚信，了解股权结构，不同行业用合适的估值体系，纵像审阅财务报表，横向对比同行业情况。2019年中国人均GDP在1万美元左右，中国现在大概是后工业化时期和城市化后期的开始。希望解答对您有所帮助。

研究一家上市公司，才能更好的知道上市公司过去经营、现在成就和未来发展方向。如何去研究上市公司呢？第一仔细认真阅读公司的财务报表，财务报表要求连贯性看，这样才能撑握上市公司销售是买来增长或者內生性增长，利润是主营业务创造的还是变买资产的，利润是否有现金支持，通过连续对上市公司多年的财务报表分析上市公司的运营方式、管理效率、财务情况和公司发展。第二对上市公司实地调研，不仅对公司处于整个产业链上的价值了解，还可以对比整个产业链的上下游的经营和发展前景。第三大量阅读上市公司公开披露的信息，从分析师和上市公司投资关系工作人员获得上市公司更多的经营情况。所以通研究过上市公司可以帮助我们更加合理公正分析上市公司的价值。

研究一家上市公司。可以说是我们进入投资界的必修课，也是技术分析投资人，转向价值投资必修的功课。但是如何研究一家上市公司？为投资带来帮助。以下几点是可以借鉴的：

第一、从看K线，到看F10。

第二、从微观到宏观。简单讲就是从企业到行业，到国家的产业政策，到国家的大政方针。

第三、从道听途说到行而知天下。亲自去上市公司调研，了解管理层，了解市场竞争格局，了解企业未来战略。

你好，很高兴回答你的问题。

一般而言，想要比较了解一家上市公司，无非就是从所属行业、主营业务、投资方向、成长空间、盈利能力、营运能力、财务状况、市场估值等几个方面去研究。其一，所属行业。你得了解这家企业所在行业整体是个什么状态，市场如何，领军企业是哪些，这家公司在这个行业处于一个什么样的位置。如果这家企业是行业龙头，决定他行业龙头地位的优势又是哪些；如果这家企业是追随者，那么他们不被挤出局的原因又是什么？其二，主营业务。顾名思义，这家企业主要是做什么的？一般情况下，公司的业务绝对不止一种，那么在多种业务当中，又是哪个业务是企业利润的主要来源？除了主营业务以外，这家企业其他的业务有没有亮点和提升空间？其三，投资方向。一般而言，一家上市企业不会拘泥于目前的状态，战略目光肯定是瞄准了整个市场。那么除了主营业务以外，公司又投资了哪些项目，哪些公司？其四，盈利能力。企业营运，就会有盈亏，那么这家公司过去几年，甚至多年的盈亏状况，盈利增长速度，未来几年甚至多年的预期增速，都应该被重视。其五，成长空间。如果一家公司近几年都是亏损或者盈利很少，这并不代表这家企业完全没有投资的意义。这时候这家公司的成长空间就需要被考虑到，结合行业、结合竞争状况等多种因素，有些公司只是还没有找到盈利模式和盈利点而已，事实上成长性会非常高的。其六，对于一家上市公司而言，财务状况总是外界关注的一个重点。包括资产负债表的一些数据，包括现金流的数据，现金流被认为是企业生存的血液，怎能不重视呢？其七，营运能力。如何去查看一家企业的营运能力，我们可以去看一些财务指标，比如应收账款的周转率、存货周转率、总资产周转率等等，除此之外，我们还可以查看公司的高管团队，他们的经验如何，过往的履历如何，都可以成为我们考量的标准和指标。其八，市场估值。一家公司到底有没有发展前景，不是自己说了算，是由整体市场决定的。消费者买不买单，投资机构看不看好，市场前景是否光明，这些都是决定市场估值的因素我们都要去了解。

希望我的回答对你有所帮助。

要在股市做好投资，就不得不研究上市公司。究竟如何研究一家上市公司呢？有没有一套简单的办法呢？

通过多年对投资大师们的研究与分析，我掌握了一个简单有效的公司研究【模型】，即【5W2H研究法】，适合普通投资者（散户）使用。

用这个模型来研究一家上市公司，简单易行，可以帮助你全面了解一家公司，以便投资决策。

当你注意到一家公司时，想要了解它，按照此【模型】的7各方面来研究就可以了。

1、Where—拜访上市公司，到公司现场考察

正如陆游所说：纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。

要想全面了解一家公司，还是要到公司现场去考察，了解一些关键细节信息。

投资大师巴鲁克喜欢旅游，但他的旅游主要是去考察公司，顺便到公司所在城市玩一玩。这样一举两得。

2、What---看公司所属行业及行业地位

公司所在的行业，是研究的重要因素。

当今的经济发展依赖于【技术驱动】，公司处在新兴行业比处在传统行业更有市场优势。

当然，传统行业也有【优秀公司】，比如白酒行业里就有不少业绩优秀公司，【贵州茅台】的千元股价就是例证。

公司产品与服务的市场份额，是公司行业地位的重要表现。

3、When---公司处在什么样的发展阶段

华尔街大师勒布说：上市公司的发展过程就如同人生，包括初生期、成长期、成熟期和衰退期。交易的关键是要能够判断出该股票处在哪一个时期，并好好利用这个机会。

公司发展处在成长期较好，说明股价上涨潜力大；而处在成熟期的公司收益稳定，股价有保障。

4、Who---公司高层及主要经营管理团队

华尔街大师戴维斯喜欢公司【管理者节俭并实干】；巴鲁克重视【公司的管理能力】研究；内夫看好公司有【优秀的管理者】。

5、Which---公司文化类型选择

公司文化主要表现在其【与消费者、股东及员工关系】的处理方式；投资大师费雪重视公司是不是【连续每年给股东分红】。

6、HOW---如何取得竞争优势

有竞争力的公司都注重技术研发，因为研发能力是市场竞争与发展的动力保障。

投资大师勒布重视公司【研发与营销】能力的研究。

公司的核心竞争力、商业模式、盈利模式，也是公司竞争优势的表现方面。

7、How Much---财务状况

投资人要学会看公司财务报表，了解公司财务状况，如资产、收入、利润。特别要了解公司真实资产、负债率、营业收入、利润率、收益率（IRR）、回报率（ROI）等。

通过运用【5W2H】模型，你是不是可以轻松地研究与了解一家上市公司呢？