最近这段时间，很多人发现自己在银行买的中低风险的理财产品出现亏损的情况。其实，不仅银行，支付宝里也有很多代销的理财产品也出现亏损。这种现象以前很少出现，因此很多人感觉到很困惑。然而，银行理财产品出现亏损是一个很正常现象。目前，任何银行都不会承诺其理财产品保障本金。银行理财是投资，既然投资肯定就有亏损的可能，脑海里一定要有这种意识。

首先，一定要区分理财和存款的区别。买理财产品是一种投资行为，投资有风险这是每个人都应该思考的事情。目前，各大金融机构保本保息的理财产品已经不存在，银行在设立产品时如果有保本保息的这种条款，在银保监会过不了审，如果你在购买产品时认真读产品细则就能够发现风险提示。现在各个金融机构发的理财产品都是净值型的理财产品。存款和理财不同，如果银行不出现破产存款是刚性兑付，根据《存款保险条例》第五条存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。中国人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行。

其次，为什么会出现下跌。正常情况下中低风险的理财产品配置流行性资产及货币型基金、银行存款、政府债劵等；固定收益率资产既银行定期存款、债券型基金、固定收益类资产管理产品、金融债和非金融债；当然也包括信托、股票、股票衍生品等一些高风险资产。根据理财的产品的收益的不同来按照比例配置这些资产，如果理财产品收益较低，那么更多的配置国债、地方政府债等这些高信用债券。如果理财产品相对较高，那可能会更多配置金融债、高信用企业债这些产品。如果理财产品超过5%，那么理财产品会有一定信托或者权益类(股票)的配置。

既然所有理财产品的底层大部分是债劵，那么理财产品收益出现亏损本金的情况肯定是底层资产债劵出现大幅下跌，从而导致理财产品的净值下降。由于疫情的原因，中国经济在2020年一季度出现停摆，为对抗经济的下行的影响。两会后，地方政府专项债、国债、特别国债密集发行，为配合地方债发行，货币政策进行降低MLF、SLF、7天逆回购利率进行配合，这导致前期因疫情而大幅上涨的债劵出现大幅回调。经济学中供需影响价格，债劵的供应量增多，债劵的价格就会出现下降，债劵的供应量下降，则债劵的价格出现上涨。大量的新增债劵的供应，利率和货币供给不变的情况下，债劵价格必然出现大幅回调。债劵价格回调让大量配置债劵的银行、保险理财产品的净值出现回调，从而造成亏损。

最后，接下来会不会出现亏损。债劵的大规模发行已经结束，债劵的供给量增幅不大，接下来影响债劵价格的主要是利率的影响。利率与债劵价格成反向关系，利率下行债劵价格上涨，反之则债劵价格下跌。目前，债劵的主要风险是央行提高市场利率从而造成价格的下跌。目前，疫情影响经济下行，经济的下行让中小企业财务和现金流出现困难，失业率也在高位。国家一直致力于降低中小企融资成本，这就需要央行保持货币政策的宽松环境，短期内货币政策不可能收紧。因此，债劵的下行空间有限。因此，未来债劵大幅下跌可能性相对较低，银行理财产品接着出现亏损的可能性也相对较低。

总之，要正确认识理财和存款的区别，理财是投资有可能出现亏损。理财产品主要配置资产是债券，债劵价格的涨跌取决于供给量和利率的走势。理财产品出现亏损主要原因是专项债和国债大幅的供应，未来债券的价格的高低取决于利率的走势，由于疫情的影响利率短期内不会出现下行的风险。

看到这么多不靠谱的答案，我真的觉得在自己不专业的领域乱给答案是多不负责任。

理财产品属于低风险稳健类的投资产品，基金经理在给这类产品做资产配置的时候基本都是配的固定收益类资产，其实主要就是债券。

最近理财产品收益下跌就是最近利率债在跌。而利率债为什么跌呢？是因为利率不再下行了。所以那些说中国利率越来越低导致理财产品下跌的，可以退出理财领域了，基本属于什么都不懂的。

债券的基本逻辑是收益率下行的时候价格上涨，因为涨价的是过去高收益率的债，新债发出来收益率低所以高收益的老债就会涨。这样说可以明白吧。这是债券投资最最基本的逻辑。

一季度受疫情影响，中央财政部放水，通过降息降准释放了很多流动性，所以利率一直下行，债券猛涨了一波。

进入二季度，疫情控制住，经济复苏的情况看起来不错，所以政策上没有进一步放水，流动性边际收窄。利率没有进一步下行，市场开始yy也许有加息的可能性，所以根据之前讲的基本逻辑，债券收益率上行的时候，债券价格会下跌。这就是为什么你买的理财产品净值下跌的原因。

可以看一下10年期国债的收益率从4月24日的低点2.46%到现在已经涨到现在的2.8%附近了。债券价格就是相反的走势。

目前债券市场还是熊平阶段，但我觉得收紧流动性的概率不大，因为疫后经济还是需要流动性支撑的。但只看二季度大概率不会再放松了，短期需要熬一熬，但不改利率下行的大趋势。

希望我的答案可以帮助你理解你所投资的产品。理财产品在资管新规之后确实不刚兑了，但由于收益率这么低，亏欠的概率微乎其微，这一两年还是可以放心持有的。

大环境利率下行，英国负利率、美国零利率，中国做不到独善其身，利率下行是必然趋势。

银行理财产品是不保本的，这不是什么秘密是政策，你当时看中人家的高收益，人家看中你的本金，各取所需。

给你推荐保本保息的产品，终身复利率3.5%，现在看起来不高，重在稳健和安全。

各大银行共20余只理财产品出现亏损，这到底是是为什么？还能不能购买理财产品来理财了？

01理财产品收益下跌

这两天关于理财产品收益的问题一直是众多投资者相当关心的问题，前些天虽然收益也在下降，但是好在有之前的收益，本金是没有多大的问题的。但是最近两天许多净值型理财净值都跌到持有价之下了，也就是我们的本金都出现了亏损。

明明我们申购的理财风险等级都偏低了，可怎么还是出现了亏损。

实际上是因为一些风险偏低的理财产品底层资产都对接有一定比例的债券，而最近这段时间债券市场的收益确实不佳，或者说回撤的比较厉害。如果有人投资有债券基金就会感受的比较明显（我持有10个月的一只纯债基金从上个月收益的6.3%回撤到了4.1%）

对接的产品尚且出现大幅度的下跌，那么相应的理财产品下跌，甚至出现亏损也是比较正常的。

02如何看待理财产品

自资管新规落地之后，银行打破刚兑不再发行保本保息的理财产品，而是转向了非保本浮动收益的净值型理财。也就是说只要是理财产品都是有风险的，区别在于风险的大小不同。

相对来说PR1、PR2风险等级的理财产品出现本金亏损的可能性是非常小的，近期受到债券市场的影响出现了这种情况，但是债券的回调已经慢慢趋于稳定，也就是说后期的收益还是可以保障的。

对于这些中低风险的理财产品不用过度的担心，短期内出现回调属于正常现象，持有到期之后本金几乎没有亏损的可能，不过收益无法达到业绩基准到是有可能的。

03注意控制风险

在我们进行理财最开始的时候就有风险控制的提示，但是很多投资者没有注意到，这一次理财产品出现亏损到是给我们提了一个醒：以后在进行投资理财的时候一定要注意风险控制，避免出现本金的大幅度亏损。

现在持有这些理财产品的投资其实也不用太过着急，这次出现大规模的下跌主要还是债券市场的原因，在债券市场企稳之后收益会出现一个反弹，即使反弹幅度不够也足以弥补本金上的损失，最多就是收益无法达到我们的预期。

综上：最近理财产品出现下跌主要原因是债券市场的回调，对接有债券的理财产品就会出现收益下跌的情况。这也给我们提了一个醒，在做理财的时候一定要做好风险控制，比较连中低风险的理财产品都能出现短期的亏损，要是投在风险更高的产品，本金的安全就需要仔细的思量了。

挣钱不易，将本求利。我是@易将学财，更多通俗财经理财知识欢迎关注！

你好，我是理财规划师、财经专栏作家：乐山大佛，很有幸来回答这个问题。

大环境不好，什么都不好做，你先看看你所买的这个产品的资产配置吧，看产品配置的什么最多。比如下图这只产品，配置最多的是债券基金，而债券基金的风险还是很低的，就算出现亏损也不会造成本金大额损失。

理财本就有风险，一般中低风险的产品就算亏损也不会亏的太多。

对于理财方面的知识，有兴趣欢迎关注公众号：大佛聊互联网金融（ID:lsdf628）。

近期各类理财产品出现略微的下跌实属正常，毕竟受新冠疫情影响对国内人的整体经济也是造成了不同程度的影响！理财产品出现了略微的波动也是实属正常，但是可以肯定的说只有极少数的理财产品有一定概率持续走低，绝大多数的理财产品目前均是比较平稳的。
国内为了保障国内整体经济影响程度有所降低，在疫情期间央行也是分多次向国内市场，释放出了大量的资金，在国内疫情稳定后为了扶持各类企业的平稳发展，推出了定向降准降息以及各类扶持政策，在这种情况下给股市的确是带来了一定的利好，但是对于债券市场来说并不是利好，反而会受到不同程度的影响。
如今的各类R1-R3以内的稳健性理财产品，基本上绝大多数的产品，主要投资方向均是债券市场，在债券市场行情不佳的情况下，这类理财产品自然也就会出现略微的波动，不过出现这种情况广大储户也不用过于担心，随着国内整体经济的恢复长期持有，这类理财产品达到预期收益率，还是可以的即便是达不到预期收益率，本金的亏损概率也是非常低(因为这类理财产品主要投资的项目均是低风险产品)。
其实自2018年资管新规落地与实施后，就已经打破了各类理财产品的刚性兑付，当下所有的理财产品都是无保本保息，均是随着所选择的理财产品投资方向与国内外整体经济的波动上下浮动收益率。
不想承担任何风险的情况下，其实还是建议广大储户优先考虑选择国债，或者是受存款保险条例本息50万元所保障的一般性存款产品，当今各类理财产品也仅有这两类产品可达到保本保息。
综上:个别理财产品出现略微的波动，其实很正常毕竟此次疫情影响到了，全球各个国家的整体经济，随着全球疫情的有效控制，各类理财产品也是会慢慢的恢复正常。

以上就是关于我的全部分享与观点，希望能够帮助到你哪方面有遗漏留言评论交流。「点赞关注」本文章本人原创，谢绝抄袭16:42

理财产品收益率一直下跌主要因为以下两个原因：

一、人民银行通过各种途径向市场投放资金，增强货币流动性，市场上货币多了，自然就不稀缺了，包括理财产品在内的存款类产品的价格自然就降低了，这是由供求关系决定的。已经采取的措施包括：降低银行存款准备金率、国债逆回购、中期借贷便利、定向再贷款、释放超额准备金等等。这些措施都导致货币流动性大幅增加。

二、为了刺激经济，人民银行要求各家商业银行对小微企业和抗疫企业提供低息贷款，引导市场贷款利率大幅下降。在利率下降的前提下，银行一定会压低理财产品、存款等吸揽资金的价格，以便银行保持合理的赢利率。

最近很多银行的理财产品都出现了亏损，下面从理财认知、估值方式、市场环境3方面分析原因：

理财认知

资管新规提出：

资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。

金融机构应当加强投资者教育，不断提高投资者的金融知识水平和风险意识，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。

自资管新规提出后，银行理财产品加速净值化转型，部分银行理财产品发行了对标公募债基的净值型产品。这是为了打破“刚兑”，走出银行理财产品一定有保本收益的怪圈。

投资者要打破以往“能赚不能赔”的理财产品购买认知，现在的理财产品，收益都是浮动的，要自己承担净值波动风险，很可能会出现亏损的情况。

因此，投资者在购买理财产品前，需要仔细查看产品介绍，选择适合自己投资收益、风险承受能力的产品，已经没有“保本”的说法了！

估值方式

银行理财产品净值化转型，大多都是投资债券。债券有2种估值流派：成本法、市价法。

简单的说，就是成本法净值波动小，在投资者的角度上看，就是一直缓慢的往上涨，缺点是不能真实反映债券市场价格波动，导致客户的收益受损；

市价法与其相反，反映债券真实价格，但债券市场波动较大时，净值收益曲线就会波动很剧烈，让客户内心很焦虑。

按照资管新规要求，绝大部分产品必须采用市价法来估值，除了部分封闭式产品、现金理财类产品。

图片源于法询资管研究 周毅钦

市场环境

债券理财产品的收益主要有2部分：利息收入、买卖债券的价差。
利息收入是发行债券的公司承诺给的利息；买卖债券价差是指由于市场的宏观环境和买卖供需情况等因素导致债券价格波动。

债券基金风险低，为什么近期大幅下跌呢？
1、利好债券市场的因素在减弱。
前期疫情期间，大家为了躲避风险，纷纷投资债券（利息稳定），债券价格因此上涨。
而现在海外疫情好转，经济快速修复，大家对债券的态度也会改变，关注购买的用户变少，债券价格因此下跌。
特别是央行宣布支持创设小微企业的货币政策的新工具，扩宽信用支持实体经济预期升温，债券市场情绪更是受到恐慌影响。

2、市场无风险利率降低。
无风险利率，一般参考十年期国债利率。如果国债利率上行，其他公司债的吸引力下降，大家就会卖出其他债券去买国债，导致其他债券价格下跌。而从十年期国债收益率曲线可以看到，5月以来，国债利率一直在上涨。

3、债券市场供给过多。
今年两会明确新增专项债3.75万亿，相比去年高达75%。国债和政府债券的供给上来后，买的人没有那么多，导致价格下跌，最终带动整个债券市场的下跌。

写在最后

近期银行理财产品下跌，其实是整个债券市场下跌导致的，像债券型基金等也因此下跌。其实债券是风险很低的投资产品，可以不必过于恐慌。

资管新规也是为了让广大投资者对自己买的产品做到心中有数，而不是闭眼瞎买。

那理财产品到期是否会出现大额亏损？只能说不确定。

短期账面的负收益只是目前持有产品的浮动盈亏，债券价格有涨有跌，最终市场价格会向债券的内在价值回归，如果可以长期持有，可以进一步等待净值回升，以免出现短期赎回造成实际的亏损。

是央妈市场投放了流动性（逆回购6700亿），市场暂时不缺钱啦。像市场上的货币基金类的理财产品收益自然也就低下来了，因为市场不缺钱，银行之间就不用互相提高利率来借贷啦。市场一旦有流动性，资金相对充足的情况下市场的融资成本自然也就不高。

首先，目前国家已经明令指出，理财产品不保本；

投资都有风险，低风险也是风险，理财产品亏钱的不是少数；

建议你深度了解自己买的理财产品种类和投资范围，再看怎么决定；

另外，近来，近六成货币基金7日年化收益率跌破1.5%，都跑不赢CPI!