中国当前票据市场里面，银行承兑汇票占了90%的市场份额。和投资者投资理财业务相关的，主要也是银行承兑汇票，如果不把银行承兑汇票理解的透彻，在刚性兑付要打破的时代背景下，你的投资就是一个很幼稚的行为。

银行承兑汇票的应用场景

A黄金公司有几座金矿，现在需要1000万元购买B公司的大型挖矿设备，但我没有那么多钱，所以A黄金公司就和B公司谈判，暂时没有那么多现金，银行承兑汇票接受不接受?B公司为了完成销售业绩，就同意了A黄金公司的条件。于是A黄金公司就找到自己开户的某银行，申请开了一张银行承兑汇票，这张银行承兑汇票的意思就是说“我要给B公司付款，但是我现在没有现金，直接打个白条，B公司不认，现在我要开出一张银行承兑汇票，请你们银行帮我做付款承诺:在这张汇票到期后，银行会无条件承诺兑付这张票据。”

银行当然不会无缘无故的开，肯定会考察、评估A黄金公司的实力后，再让A黄金公司存一定比例的保证金，一般是30%，300万元，才同意开出。A黄金公司拿到这张有银行在承兑行处盖章的票据后，交给了B公司，到期日之前，A黄金公司要保证在银行的账户内除了300万元保证金外，还要打回700万元，等B公司将银行承兑汇票交回银行时，银行负责将票据上的1000万元款项划给B公司。

企业为什么要开银行承兑汇票?

一般情况就是:没钱，但又要干事!没钱也能先干事，那就是利用远期付款，以有限的资本购买更多的货物，最大限度的减少对营运资金的占用，有利于扩大生产规模，相对于贷款融资可以明显降低财务费用。银行承兑汇票能够节省企业的财务费用，当时付款和几个月以后付款效果肯定是不一样的，至少差一个利息收入。

银行承兑汇票谁都可以开?

想到银行开承兑汇票，先要有银行的授信，授信的门槛和贷款的申请条件基本是一样的，就是说企业基本要有资格能从银行那里贷到款，银行才会和你这样玩。能开出银行承兑汇票的企业，也相当于银行对企业做了一个信用背书，因为银行承兑汇票本身就是一个“信用票据”，说明该企业的经营效益、信誉都不错，不但能带给合作者增加更多的信心，也能提高企业的市场形象。

银行为什么要为企业开银行承兑汇票?

开银行承兑汇票的优点是来源于银行的信用背书，实质上是银行站出来承担了一个信用的风险，银行可不是雷锋，当然不会无缘无故的出来开。银行的业务可以分为“融资”、“融信”和“融智”三类。

那么银行的承兑行为是典型的“融信”业务，即银行向市场融出了自身的信用，实质上是银行对开票人付款能力的连带责任担保。由于银行实质承担了开票人的信用风险，因此承兑敞口部分确认为风险资产，与贷款一样需要占用资本。银行除了要考察、评估优选黄金公司的实力之外;还需要企业缴纳各种手续费，和30%左右的保证金，并要求优选黄金公司用固定资产作为担保。满足这些条件，才会同意开出。

那么企业，要在票据到期之前保证银行账户内有剩下的700万元就可以了。在银行存入的保证金其实也增加了银行的存款，还可以通过办理贴现、转贴现等业务取得收益，从而也加强了企业和银行之间的这种互动和合作。

深入思考

上面说的都是比较传统的、正统的情况，是把银行承兑汇票作为纯粹的结算工具来使用，我们再看看比较特殊的情况。

企业大量使用承兑汇票，其实一开始的目的就不是因为结算产生的，开立承兑汇票再搭配贴现，这就是最直接的一个融资手段。在当前，银行的信贷规模仍然是极为稀缺的资源，受存贷比、流动性、央行的核定规模等多种因素的限制，银行正常的表内信贷规模基本上只能满足最优客户的需求。

其它客户怎么办?要不直接用表外产品，比如单一信托计划，还有那些做通道业务的资管计划(券商资管、基金子公司资管)都是把银行的表内资金通过合理、合法的手段，绕到了表外，甚至是表表外。我们前面讲过，承兑是银行的“融信”业务，不融出资金，只占用资本，不占用规模，因此成了银行维护客户的重要的表外神器。

肯定有人好奇，存款规模怎么增加了呢?你想想1000万元的银行承兑汇票，至少是有30%，就是300万的保证金，这保证金就是妥妥的存款。在利率市场化完全实行之前，只要拉存款仍然是商业银行的考核核心指标之一，由此带来的业务冲动那是无法遏止的，当然对企业来说，最后只要能拿到钱，管它是洪水滔天。

现在再说说B企业，B企业为什么要接受银行承兑汇票?增加了销售收入，提高了市场竞争力，虽然不能当下就拿到货款，无非就是晚六个月嘛，再说这可比纯粹的账期要可靠多了，毕竟有银行做连带责任担保呢，回款也是有保证的。要是B企业也想扩大再生产，没有钱，只有一张银行承兑汇票，而且是半年后兑付，那又怎么办呢?那B企业就可以把票卖给银行，这个卖票的过程就叫作贴现。100万元的承兑汇票，可以卖95万，贴息5%，这张票卖给银行，因为票没有到期，银行也是拿不到钱的，所以贴现的钱就相当于一笔贷款，就产生了贴现率。

任何一个伟大的商业模式，必须是共赢的!银行承兑汇票被企业广泛使用，一方面源于结算的需要，另外一方面就是融资的需要。常规来说，使用银行承兑汇票是企业的一种支付方式，和其它支付方式比，不能说有什么绝对的优势，确切的说是特定环境下出票企业最合适或者是最无可奈何的一种支付选择。

中国归根结底是产能过剩的经济结构，买方比卖方要牛，这是一种常态。最牛X的企业，比如说一些垄断型的企业“欠你钱是爷看得起你”，那么他就可以用各种账期。因此，这类大爷是不需要采用什么商票(商业汇票包含银行承兑汇票、商业承兑汇票)这种不入流的东西的;次牛X的企业，虽然还是各种账期，但是我至少给你开个凭证;再次的企业，开的商票卖方不敢收或者是就不收，他只好拉上银行来给他撑门面，当然最后谁付票据的贴现利息就要看买卖双方谁稍微牛那么一点点。

企业用银行承兑汇票结算，本质上是利用票据的高流动性和高灵活性拓宽了融资渠道，增加了企业资产的流动性，那么银行承兑汇票还可用于背书、贴现、转贴现等等，从而更大的增强了资产的弹性。

汇票原来是一种结算手段，后来加入了银行信用之后，就成为现在所使用的银行承兑汇票。

银行承兑汇票的本意，是让银行信用流转，从而节约银行的表内资金占用——这是从银行角度来说；从流通角度来说，也方便了企业结算，节约了出票企业的资金。

按理，银行承兑汇票是一个高效结算手段，为什么现在变得不受企业欢迎呢？原因大概有下面几个：

第一，银票的贴现手续复杂。银行做银票贴现，不但需要提供发票和交易合同，还需要在贴现行开账户，很麻烦。有些小企业为了避税没有发票，所以拿到银票就很尴尬。

第二，银票贴现成本受市场资金供求关系影响很大。在市场资金紧张的时候，拿着银票无处贴现，这种情况也时有发生。另外，由于银行规模不同，持票人常常会发现小银行的银票贴现行很少，利率也很高。

第三，有一种误解，以为如果取消银票，小企业就能拿到现金。其实，银票只是一种工具，反应了交易双方在交易中的地位。即使没有银票，交易中强势的一方也会要求延长账期。如果反过来收银票的那方比较强势，那么他会把贴现成本转移给对方。所以，只要你是弱势一方，被占用资金或者提高成本是必然的，与银票这种结算工具是否存在没有关系。

我是空谷财谭，与您分享我的观点。

在现实工作中，银行承兑汇票对于中小企业是一个魔鬼一样的存在，大企业在支付小企业货款时，往往给付的就是银行承兑，如果小企业不收，那就意味着收不回货款，如果收了，在支付时又会受到各种限制，比如不能找零，下游客户拒绝接受，不能发工资和支付水电费等，所以中小企业不得不通过中介贴现，把承兑换成现金，但是会损失一定的贴现息，从而也衍生了一批专门进行票据贴现的中介。

那么银行搞银行承兑汇票就是为了和大企业狼狈为奸，压榨中小企业的利润吗？

其实不是的，银行承兑对于企业在经营上有一定的资金融通作用，至于小企业总是在银行承兑上吃亏，关键还是看企业在市场经营中是否具有议价权。

银行承兑的资金融通作用

举个例子来说就明白了。

大明纺织品公司接了一个童装订单，要从春华针织厂购进一批面料。单位自有资金100万，但是完成这一批订单需要购进资金200万，这样大明公司有100万的资金缺口。如果大明公司跟春华针织厂说，我给你100万，你给我发200万的货，等我的童装收款，就可以还给你100万的欠款了。

如果真的成交了，那就相当于春华针织厂借给大明纺织品公司100万的货，但是万一大明公司出现经营风险，钱还不了怎么办？所以在一般的情况下，春华针织厂是不接受这样的合同的。如果没有资金注入，那么大明纺织品公司即使有了订单，也受限于资金短缺，无法接这个订单。

春华针织厂为啥不肯给大明纺织品公司签订赊销合同呢？原因就是大明纺织品公司没有商业信用，如果大明纺织品公司具有一定的资格，可以出具一张承兑汇票给春华针织厂，这叫做商业承兑汇票。

如果大明纺织品公司在银行有良好的授信，可以申请出具一张200万的敞口承兑，银行承兑，是由出票人申请，银行承兑，承诺到期无条件支付款项的一种票据，银行承兑把商业信用转化为银行信用，在银行信用的背书下，承兑才能在企业间流通起来。

所以，银行承兑对企业在资金融通上有一定的促进作用。

虽然有银行信用做背书，但国内众多的银行，经营能力和本身实力也有不同，所以才出现了在票据市场上，不同银行承兑贴现息的差异。而小企业，本身在竞争中没有多少议价权，所以在票据市场上吃亏的往往就是小企业。

当然，有人卖，就有人买，卖票的人付出贴息，买票的人得到贴息，有需求就有市场。虽然银行承兑在支付时要求背书，但现实中却很少有单位背书，所以银行承兑又具备了一定的隐藏性，也许这也是市场需要承兑的原因吧。

承兑汇票的存在是因为大企业比小企业更有话语权，而银行设计承兑汇票只不过是顺应这种市场需求，然后做一笔稳赚不赔的买卖而已。

我们先来了解一下银行承兑汇票。

目前市场上的承兑汇票主要有两种，一种是商业承兑汇票，还有一种是银行承兑汇票，其中银行承兑汇票是最常见的。

银行承兑汇票指的是由在承兑银行开立存款账户的存款人签发，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

简单来说，银行承兑汇票就是银行对开票人所开具的票据承担担保责任，保证在见票之后无条件支付款项的一种商业汇票。

正因为有银行信用做担保，所以承兑汇票的信用度是非常高的，跟现金支付差不多有同等的效力。

当然想要开出银行承兑汇票也并非那么简单，通常情况下一个企业想要开出银行承兑汇票，必须具备几个条件。

第一、这家企业必须在银行有授信额度，所开出的承兑汇票会占用授信额度。

第二、出票人必须在银行存入一定的保证金，如果资质一般可能需要存入100%的保证金，如果信用比较好的企业，大概需要30%~50%的保证金。

第三、开票企业必须向银行支付一定的手续费，通常情况下是在5/10000~1‰之间。

当企业开出银行承兑汇票之后，收款人可以在承兑汇票到期日才把钱取出来，这样就不用支付贴现利息，但如果收款人急着用钱的话，也可以提前贴现，但要支付一定的利息给银行。

承兑汇票的存在，实际上是大企业欺负小企业。

很多大企业现在都喜欢开承兑汇票，因为对于这些大企业来说，该承兑汇票对他们来说会比直接付现款更有好处，这种好处主要体现在以下几个方面。

1、提高企业的资金使用效率。

对那些大企业来说，如果他们开出承兑汇票，通常情况下只需要交纳30%~50%的保证金就可以。相当于企业购入一批货，只需要在前期支付30%~50%的货款就可以，剩余的资金在承兑汇票到期之后再进行支付。

通过这种操作方式可以大大提高这些大体的资金利用率，比如本来买一笔100万的货品，如果全部支付现款的话，就会占用企业大量的资金，而通过开出承兑汇票之后，企业只需要支付30~50万的资金就可以，这样可以大大提高大企业的资金使用率。

除此之外，在企业资金比较紧张的时候，通过开出承兑汇票仍然能够保证企业能够正常进货，从而保证企业的流动性。

2、可以通过理财获得额外的收益。

现在有很多大企业，即便有能力全款支付货款，但他们也不会选择现款支付，而是更倾向于选择承兑汇票。

因为选择承兑汇票之后，他们可以把原本用于支付货款的一笔钱存入银行充当保证金，这样就可以获得一笔不菲的利息。

正常情况下，承兑汇票的期限是6个月，我们假如企业跟银行之间的协议存款是按2%的利率计算，那么6个月就有1%的利息，这1％的利息扣除0.5/10000左右的手续费之后，仍然有一笔不菲的利息可以拿。

比如购买1000万的货款，假如企业通过开出承兑汇票，同时在银行存入1000万的保证金，那么半年时间就可以获得10万块钱左右的利息，这里面扣除5000块钱的手续费之后，仍然有9.5万的利息盈利空间。

也正因为开出承兑汇票有套利的空间，所以现在很多大企业都更倾向于开出承兑汇票，这样对于大企业来说可以使资金效益最大化。

但是对于大企业开出的承兑汇票，其实作为这些大企业供货商的中小企业是非常不乐意的，因为通过承兑汇票支付货款，对于这些小企业来说非常不利，一般情况下这些中小企业本身就非常缺钱，很多企业都不可能等到承兑汇票到期之后再把钱领出来，大多数企业都是拿到承兑汇票之后会提前贴现，而提前贴现就要支付一笔利息给银行，这无形当中就会增加这些中小企业的负担。

但是对于大企业开出承兑汇票，小企业也无可奈何，因为大企业在交易过程当中处于主导地位，这些中小企业更多的只能处于被动的地位，毕竟他们还要依赖大企业生存。如果中小企业不愿意接受承兑汇票，有可能会失去大企业供应商的机会，这对于中小企业来说损失会更大，所以即便开出承兑汇票会增加中小企业的负担，但这些中小企业也只能默默的承受。

最后，银行之所以积极开出承兑汇票，因为银行也是获利的一方。

在承兑汇票的产业链当中，银行可以说是两头通吃，一方面是开票人要开出承兑汇票，银行会收取一定的手续费，同时这些出票人必须存入一定保证金的存款，这样银行又多做了一笔存款，增加了支行的收益。

另一方面大多数中小企业在拿到承兑汇票之后，一般都不会到期才兑现的，而是会提前贴现，这样银行又多了一笔贴现的利息。

在承兑汇票的利益链当中，银行可以说是最大的受益者，也正因为如此，很多银行都非常积极开出承兑汇票，即便有时候企业明明申请的是贷款，但有些银行硬是要开出承兑汇票。

总之，银行承兑汇票是大企业和中小企业在合作过程当中不平衡的地位催生出的一种产物，承兑汇票的存在进一步加大了中小企业的融资成本，降低了中小企业的流动性，但对于这种被动的局面中，小企业却无可奈何，只能默默的去承受。

您好，给你简单讲讲承兑汇票的内在逻辑。

1.大家现在都网购，比如通过淘宝购物，买家把钱打到支付宝的中间账户上，这一步相当于马云做个中间人，先把大家看着钱。卖家发货，等买家收到货查看没问题后，确认收货。钱就汇但卖家手里了。

整个交易流程中，最重要的是信任，如果没有马云在当中先帮买卖双方看着钱。买家在收到货钱不敢付钱；而卖家怕被骗了货也不敢在收到钱前就发货。大家都是基于对马爸爸的信任才能顺利完成交易。

银行承兑汇票也是一个道理，由银行作担保，买家先把钱给银行，等收到货确认无误了，卖方才能拿到钱。

当然这其中有很多细节，比如汇票有到期时间，这就类似淘宝买东西一直不点收货，但15天后只要没问题就自动确认了。

此外，做生意的人全国各地，汇票本身就是有价证券，你去外做生意不用带这一大笔钱，手上有汇票就行。比如你卖了一批电视，收到了一张已经承兑（买家确认给你钱）的汇票，你去外地想采购一批空调。和卖空调的企业谈好后，直接就能通过汇票支付，做一个背书，把汇票给卖空调的就能完成交易。

对于中小企业来说，是不是很方便也比较安全啊！

2.汇票贴息是会降低收入的。汇票贴息说白了就是把汇票卖给银行，当然是便宜卖喽。比如有一张汇票，金额10万元，但汇票可以兑付的时间还没到，你又急着用钱，怎么办？就把汇票便宜点给银行，95000卖给银行，你亏了5000但马上就能拿到钱就急。

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银行承兑汇票定义

银行承兑汇票是商业汇票的一种。指由在承兑银行开立存款账户的存款人签发，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。

银行的利益：

1、加强银行的结算服务功能

银行承兑汇票是一种带有远期信用的结算方式，和传统的汇款结算相比持续了一定的账期，是对银行原有的结算服务的完善和补充。目前银票是企业经营活动中比较普遍的一种结算方式，基本所有银行都能办理该类业务，哪家银行没有这项业务，在竞争中肯定处于不利低位。

2、是另一种信贷形式

银票融资具体表现为：A企业在银行有授信额度500万元，可以根据授信审批的要求（比如保证金50%），在银行存入500万元，然后开立一张1000万元的银行承兑汇票支付给上游企业完成货款支付。在这个过程中，500万元的授信额度不是以贷款的形式给予企业，是通过银行承兑汇票的形式发放给A企业。

在信贷实物中，由于银行受各种监管影响，一旦遇到贷款额度紧张的情况，可以用银行承兑汇票的形式满足客户额需求。

3、可以增加存款，完成任务考核

同第二点的例子，由于有保证金的存在，在以银票形式给企业发放信贷资金过程中，银行也进行了吸储。存款是目前商业银行重要的考核指标，所以，银票业务也很受银行的欢迎。

在实际操作中，全额质押的银票带来的存款实际占比银行存款很大一部分。

4、一定意义上降低风险

银行承兑汇票业务需要建立在真实贸易背景的基础上，票据支付给上游收款企业，用于支付货款，能够有效避免信贷资金挪用的风险，和直接发放贷款相比，风险有一定降低。

5、调节银行表内外资产，增加中间业务收入

银行承兑汇票属于表外业务，贷款属于表内资产，监管对银行的表内外资产的监管强度不同，银行可以根据需要进行调整。表外业务能带来中间业务收入，这块收入是目前银行非常重视的，银票业务中的开票手续费即属于中间业务收入。

企业的利益

1、对于买方企业

银行承兑汇票是银行承兑的，到期收款几乎没有问题，能够让企业自身的商业信用提升，增加赊购的可能。

2、对于卖方企业

银行承兑汇票结算更加安全，可以确保到期收回货款。

3、卖方企业需要用款

可以通过银行承兑汇票背书转让给上游企业，使票据在供应链中传导流转，让银行信用取代各个交易行为中的商业信用。

4、持票企业需要资金时

除了背书转让银行承兑汇票外，还可以到银行办理贴现，支付一定的贴现费用后直接收到现金，保持资金流安全。

综上所述，银行承兑汇票的设立，能给银行和企业都带来较大的益处，这实际是银票创立的初衷。

但是，在实际操作中，由于人为等各种因素，导致目前很多企业，尤其是小企业对银票深恶痛绝。这其实不是银票的问题，而是使用银票的人的问题。就如同菜刀，实际用途是切菜，但是用来伤人，我们需要改变的是如何使用这个产品，而不是否定这个产品。

银票的主要问题：

1、增加了融资成本

银行在贷款时，会向贷款企业提出回存要求，一般都是1比1。对信贷业务不熟悉的企业主其实会非常迷惑，我企业缺钱才来银行贷款，但是银行却还要我存款，我有存款就不需要贷款了。

实际上，这种回存主要是靠全额银行承兑汇票来实现的。企业贷款后，资金通过一定方式回流（贸易等），去贷款银行开立存单，质押后开立全额银票用于支付款项，因为银票有付款期限，质押的存款需要在银票到期后才会支付，所以对于银行来说就有一笔存款了。这种模式一般收款方都是借款企业的关联企业，关联企业收款后会贴现，支付了贴现成本，实际上提高了整体的融资成本。

从监管的角度，这是违规的，但是目前都是潜规则，企业不做回存，银行不放款，为了贷款，企业也只能认了。

2、让供应链上的强势方变相剥削弱势方

一般来说，贸易链上的企业实际是不对等的。很多小企业会围绕核心的大企业生存，给它供应货物。大企业利用自身在商务谈判中的强势地位，在货款价格上先打压小企业，逼迫小企业以微利供货，然后在支付环节，再用银行承兑汇票方式让小企业承担贴现成本，使原来就微薄的利润更加微薄，而大企业自身则享受了应付款的账期利息收益。

小企业认为收到银票是银行剥削了自身（它需要去银行贴现支付费用后才能拿到钱），实际是贸易链上的大企业剥削了它。这点想要破除难度很大，毕竟这是一个商业行为，很难从法律的角度去干涉。小企业想要减少剥削，还是要加强自身实力，提升商务谈判能力，开发多个客户，不要太单一依赖某个客户。

另外，银票在这个过程中，其实还是带来了一定好处的。如果没有银票，大企业一样按照账期6个月后付款或者开商票给小企业，小企业无法变现，现金流可能出问题。银票至少还能有贴现的渠道，只是付出了贴现的成本。

上述两个问题是目前最为小企业关注和厌恶的，如何破除需要多方的努力，但是因为存在问题就全面否定银票这个产品，个人觉得没有必要。

不要听那么多人逼逼那么高深，我就告诉你一句话久明白承兑汇票的好处。

承兑汇票就是花很少一部分钱获得几个月的免息贷款。而这部分贷款利息还是持票人承担。

换做是你用不用？

好吧，一旦你的客户用承兑汇票了说明他的资金出了问题，那么你要评估这个问题是暂时的还是永久的？

大多数都是永久的，那么你继续和这样的客户做生意就是傻子。到手的汇票即使转让出去你也有承兑的风险，现阶段做生意就是要真金白银，保重自己才是对社会最大的贡献。

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汇票原来是一种结算手段，后来加入了银行信用之后，就成为现在所使用的银行承兑汇票。

银行承兑汇票的本意，是让银行信用流转，从而节约银行的表内资金占用——这是从银行角度来说；从流通角度来说，也方便了企业结算，节约了出票企业的资金。

关于银行承兑汇票，说说我的看法：

第一、它是银行的一种融资工具：银行没有足够的现金，就先打个白条，利用银行的信用让持票方放心，也让开票方解燃眉之急；

开票方在约定的期限内，需要把票面金额全部补足存入银行，例如甲用300万让银行开了一张1000万的票，约定4个月兑付，那在4个月之内甲需要把另外700万补足给银行，就这样银行吸收了1000万存款。

第二、也是企业的一种融资工具:对于企业来说，分为贸易的买方和卖方。对于买方来说，也就是开票方，买东西了先不用给你钱，就给你一张承兑汇票，当承兑汇票到期了才给你钱，一般是半年之后，缓解了买方企业的资金流压力，等于是在这半年之中把货卖了之后才还给你钱。

就好比甲如果需要对外进行支付，等于甲用300万先解决了1000万的支付问题；甲自己如果需要资金自用，那就找别人贴现，虽然要承担一些手续费，但毕竟也通过300万开出了1000万的票，贴现达到了融资1000万的结果。

第三、银行和客户各自都有好处：银行吸收了存款，还赚了一些手续费；

不仅如此，客户可以解决资金周转的问题，也可以解决融资的问题。

企业用银行承兑汇票结算，本质上是利用票据的高流动性和高灵活性拓宽了融资渠道，增加了企业资产的流动性，那么银行承兑汇票还可用于背书、贴现、转贴现等等，从而更大的增强了资产的弹性。

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大公司把钱存银行买理财，开出承兑付供应商货款，供应商去银行贴息换钱发工资付房租水电费，其它的往下付出去。这个就是三角债的重现。小企业对承兑恨之入骨。整个利益链上，银行和开承兑方处于强势方，稳赚。其它收票单位有苦难言。政府再不出面解决，总有一天承兑体系大面积崩溃，无法承兑。

承兑汇票，害死多少人了！小本生意利润低微，对方还给你承兑汇票，你拿回承兑汇票要用钱就必须贴现，贴现就得承担利息贴息。现在存兑汇票贴现贴息基本在1.8～2个点左右，大额的可能还要高一点。自从有了承兑汇票以后，金融领域有多了一个承兑汇票贴现的行业。反正我个人认为这个行业是寄生虫，寄生在艰难的生意人身上吸血！