技术分析显然用处是不大的。在国外做投资用技术分析会被别人笑话，在国外买股票正常都是要做基本面分析做一个估值评估，然后才可以买入。

近些年来，在我国正规的专业证券报刊上，也没有什么技术分析的文章出现了，基本10从头到尾都是基本面分析的文章。

技术分析在我国的专业投资市场也已经被边缘化。虽然有少部分的私募基金做投决时是用纪律分析，但是我们应该看到那些私募做得好的，做得比较大的，基本没有用技术分析的，绝大多数都是做价值投资，做基本面分析。

从上面的这些现象就可以看出来技术分析到底有没有用了。

我年轻是学过技术分析，用过一段时间发现越炒亏的越多。后来我根据市场环境和投资者心理分析创建了四维交易技巧。我用我这种四维交易技巧做了10多年，但是收益也不是非常大。

从此我意识到交易技巧，短线交易它的收益并没有想象中那么大。即使交易技巧达到了我这种程度也很难做到长期年化收益率30%以上。

长期来看我认为短线交易应当和长线交易的收益是相近的——都应当是年化收益率10%~30%之间。

那么既然如此，为什么不做长线交易呢？长线交易既省心省力。可以有大把的时间用来游玩健身，何乐而不为？

所以我在中年以后逐渐的变成了长线投资。

炒股是一门大学问！是哲学，几何学，也是一门艺术！单靠技术分析是不能持续稳定获利的！技术分析只是解决了股票什么时候会涨，解决不了能涨多少，涨多久！消息是导火线！基本面及炒作题材力度，资金介入的强度等才是股价上涨的最终动力！

K线的技术分析当然是有用的，但它不能包打天下，它只是交易后的数据反映。它的重要之处，就在于它能帮助我们看到交易背后资金流入流出情况和投资者的情绪等，有了这些参考，我们投资者才能对行情或个股作出方向判断，交易才能有所依据。不然，交易就会成瞎人摸象成胡买乱卖了。至于用技术分析能否赚钱，那就如千人千面一样，看你对技术分析的理解和运用了，用的好理解的好就能赚钱，甚至赚大钱。用不好理解不好，交易三十年也难有大成。

关于股市技术分析，有个经典的笑话：

今天我在肯德基吃饭，一边上网看股票，遇一个乞丐乞讨。我给他一块钱后继续看股票，乞丐拿钱后没走也在旁看着。过了一会，乞丐悄悄说：“长期均线金叉，KDJ数值见底，这股就要涨了”。我很是惊诧，问：“这个你也懂？”乞丐说：“就是因为懂这个，所以我才有了今天！

这虽然是个笑话，但实际上确是很有道理的。

技术分析最有用，技术分析可以知道什么时候满仓，可以知道什么时候空仓。做股票就是一个防守和进攻，牛市满仓买股票，熊市空仓观望。我靠技术分析长期下来有百分之600的盈率。为了让大家了解我观点，发一个视频给大家参考!

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技术分析没用的话艾略特不会研究那么多年的波浪理论，只是随着交易市场的发展，以及中国股市的特性（中国是政策市场，基本面因素大于技术面因素），再加上现今的技术基本被每一个操盘手摸透，所以有时候会产生技术失真的情况，也就是我常说的反技术操作。但是只要你能够透过现象看本质，了解产品（个股，基金，债券，期货，现货）的实际情况，那么就不会被主力所做出来的技术图形所蒙骗，也能拨云见日，获得该有的收益，所以说交易市场心理学也很重要（假设你是主力你会怎么办？）。任何人都不可能单纯依靠技术分析方法长期获利，这必须是技术分析以及基本面等其他要素的多重结合。所以，好好的锤炼自己吧，千锤百炼方能出精钢。

技术只是辅助，如果技术有用，谁都可以赚钱了

这是我昨天用技术分析黄金白银价格走势，你可以对比下实际价格

用技术分析读懂黄金的价格趋势

首先上图是现货黄金价格的60分钟K线图（也叫一小时图），今天只讲红线是60分钟均线。

第一次回踩红线60分钟线获得支撑后暴力拉升了一波，然后中间价格又有几根K线回踩了60分钟线获得支撑，但并没有再创新高！

今天早上10点黄金价格有效跌穿了红线60分钟均线。

目前黄金价格在1728虽然看上去比1708还高出20美元，但黄金的趋势已经慢慢开始转弱。长时间的横盘震荡就是为了让大家的交易成本都提高。

这样当大家的成本都会到60分钟均线附近的时候价格一个跳水，几乎市场上所有的短线多头都面临浮亏，价格就会出现止损订单出来诱发价格更大的下跌。

• 我的结论是黄金价格如果无法重现站上1731美元，黄金后面也会持续回落，下看支撑1723、1718、1714。

继续加仓白银空单——技术分析与实盘交易结合

黄金日线图

周一 早上开盘现货黄金价格回踩到5日均线1728-1729确认了支撑有效后会继续上涨，并且5日均线成功上穿10日 20日 3日均线形成短线金叉看涨信号。上方阻力在1745。

白银日线图

周一 早上开盘现货白银价格反弹面临第一个阻力位就是20日均线的17.56，一旦价格站不上17.56那价格可能会在国内期货市场9点开盘后快速下跌，并且会带动5日 10日均线向下穿越20日均线，形成一个中短期的死叉看跌信号，上方阻力17.56，下方支撑17.22，若跌破17.22，下看17.00和16.77。

白银价格如我早盘预料的在17.56受到压制，10点后价格再次开始下跌

技术分析因时、因地、因普及使用程

度会出现一系列，这当中包括技术分析的自我实现、逐步钝化、自我失效等等一系列所谓的技术分析高手不懂、也根本茫然无知的应用环境、普及率、市场结构、绩效规范等等。

主力发现拉高的目的已经达到，便开始出货，这便形成了M头的第二个头。但由于消息面并没有利空消息，市场人气非常旺，因此下跌并没有引起投资者的充分重视，大部分人认为小幅调整是为了今后的更大幅度的上涨。投资者的口味已被调高，不少投资者已有较大的账面盈利。但他们并不满足，还幻想得到更大的盈利，所以不急于出货。

每一种分析方法都有它的优点和缺点，技术分析同样也有它的缺点，在使用技术分析时，要注意股价技术分析是根据统计学原理得来的，因此它得到的是概率情况，并不足百分之百的正确，总会有一定的失误率。

当前的投资者越来越聪明，软件也不断迭代，各种技术发展的速度不断加快，客观地说，传统技术分析的效果确实是在减弱，也是不争的事实。但至于说到失效，我认为还是过于悲观了。

一些警觉的技术分析人士根据技术分析情况，发出“狼要来了”的信号。但在嘈杂的市场中，此种呼声极弱，根本不被重视，而主力却抓紧时机假拉高真出货。太重的抛单使股价连续下跌，这使一些市场人士也发觉情况不妙，开始放出手中筹码，但部分投资者还不能理解目前的下跌。也有不少有经验的投资者担心M头会出现，但是由于他们天性犹豫不决，优柔寡断，因此并没有把想法变为行动，结果股价持续下跌，使他们成为套牢族。由于不愿割肉出局，幻想会有反弹，以至越套越深。

由于技术分析没考虑心理和消息面等因素，故使用有很大的局限性。尤其是心理的作用不容低估。

心理是左右人类行为的主要因素，可是在效率市场等现代投资理论中并没有占得一席之地。依照效率市场理论的看法，市场效率的产生纯粹是因为投资人在取得所有信息后得以迅速而理性地制定价格。然而我们不禁要问：人们对于金钱的态度是理性的还是正相反？事实上，人类只在金钱以外的少数事物方面比较不受心理因素影响，而在金钱方面，人们往往特别容易做出非常情绪化且不符合逻辑思维方式的决定来。若不把人类心理因素纳入考虑之列，而试着要对投资理财有更深入的了解，就像是没有海图而尝试只靠指南针航行一样，是很难成功的。

当我们探讨股票时，将人类的心理因素作为重要变量来考虑显得特别重要。因为越是在不明确和不稳定的市场环境里，投资人受到有形、无形的心理因素的影响会越大。我们发现许多诱使人们买卖股票的因素，除了只能从人类包括心理在内的社会行为角度来加以解释外，没有其他的角度可以解释。股票市场是由无数投资人的买卖意志和行为决定而形成的合力结果，所以我们尽可以放心地作出推论，整个股票市场上升或下跌的最主要推动力来自于投资人的心理影响。

基本面分析非常重要，市场的转变往往是因基本面发生变化而发生变化。因此，掌握基本面分析方法对于一个投资者来说非常重要。但基本面分析也存在着不可克服的缺陷，这便是股市的反映有时会先于基本面的变化而率先行动。这将会使基本面分析者的行动严重地滞后。有时基本面的变化一与市场同步，这时候才显示出基本面分析的威力巨大。但也有时基本面变化会领先市场发生变化，这使很多按基本面操作的投资者产生严重困惑。基本面情况这么好，为什么股市迟迟不涨·由于基本面和股市的涨跌经常不同步，因此，也就会使基本面分析者产生操作错误，这被有人称为“基础分析的尴尬”。因为基础分析有许多是解决不了的。

基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近现实的客观的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，因而受到学者们极力推崇。对于中长线投资的股民以及“业余”股民而言。基本分析方法很有帮助作用。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，看好一支股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景。采用这种分析法来进行预测分析，并在适当的时机购入了具体的股票后，就不必耗费太多的时间和精力去关心股价的实时走势了。

即最佳选股的策略就是，应当再仔细研究其基本面，仔细读下他的年报，看下是因为企业产品利润增长而被选中，还是因为卖资产或者财务技巧而实现，前者才是我们应该选择的对象，同时，再结合宏观形势大致了解下这个行业的发展前景，不靠谱的行业股票应当予以删除。

不过，市场行为与人类心理有着千丝万缕的联系，由于人性的弱点永远不变，贪婪和恐惧也是绝大多数投资者很难克服的缺点。江山易改，本性难移。因此，人们会一遍又一遍地重复着过去已有的思维方式。这就给技术分析者一个打开未来的钥匙，去研究历史、研究过去已发生的事情，未来将在特定的时间重复过去已发生的事。了解了过去，就可以预测未来。

技术分析的其他理论派别和形态理论是一样的。基本面派觉得技术分析不靠谱的主要原因，在于他们不了解技术分析的理论基础，其实技术分析的理论基础是群体规律，大致意思是指，个体的运动是没有规律的，但群体的运动是有规律的，就如同量子力学的理论，在微观世界中，单个粒子的运动是不确定的，测不准是准则，但多个粒子的运动是有规律可循的，能够发现并利用这些规律。这些规律的发现和解释是基于历史数据和心理学，一些技术理论是可以用心理学来解释的，只不过在介绍技术分析的书籍中，大都是直接把技术理论提出来，而没有去解释背后隐藏的理论基础。

运用技术分析时，要考虑到市场的多种可能性，并且逐一分析各自的概率大小，并做出相应的应对策略，要有多种心理准备，当市场向其中的一个方向运动时，当技术指标与基本面分析产生共振时，可靠性就大很多，你才能做到应对自如，处变不惊。先进行基本面分析，再通过技术指标筛选出的股票，那么，这样就有七八成把握了!

如果你对现在的市场进行研究基本面，并对投资者的心理分析，对技术分析滞后现象也做了前提的估量，加上长期指标来看，再用其它指标作辅助判断。如此，那可靠性就大增，作为趋势突破的信号识别，多多少少能反映出市场运行的轨迹。从技术面入手，就要关注那些从周月线级别偷偷领先大盘开始吸纳筹码，会在技术图上留下清晰的蛛丝马迹，甚至是小荷已露尖尖角，当大盘低点出现转折的时候将会水落石出。

一旦大方向判明了，机会来了，你就能赚上钱了。

主力当然知道软件的威力，所以它会在底部或顶部区间上下震荡，使忠实反映情况的软件发出前后矛盾的信号，并能反映多空力量的对比，使得你对市场的走势有一个大概的了解与把握。在操作中，就需要有一个既能显示出价格变化的波动状况，又能指导操作的工具。我们研究基础分析的目地主要是站在市场的角度全面的看待把握住大方向，真正交易还要看技术分析。

不过，MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去分析股票走势所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。

任何软件都无法准确预知未来，但主力追踪却可监控主力资金流向，但无法完全预知主力意图。

技术分析软件可以根据股票的历史走势做出趋势性判断，但却不能预期到社会经济变化、上市公司业绩变化、证券市场环境变化。太多次的轻信、受骗之后，什么都不相信了!

不过的是，如此的结果技术分析在一些范围内起作用都你抹杀了!

交易里一个最大的实践性谬论在于人明明是非理性的情绪性的，但是各种技术分析理论却一直以理性人为理论展开的前提。

人们在实践中总结理论的初衷是为了更好的认知所有的事物，但是在交易的世界里却是很容易舍本逐未，越是追求完美不亏钱的理论就越是容易让自己忽视本该重视的东西--市场运作规律和方式。

在诸多的技术分析理论中无一例外的假设了每个交易者都是根据可得信息作出最优决策的理性成熟的交易系统。而没有考虑到决策后会产生怎样的变化！

技术分析来预测平时的波动，根本不管用，而用周K线、月K线甚至10周线来分析，可靠性就会大增，而分析大底、大顶尤其有效。在股市的大底部和大顶部，你只能反着做，否则你将死的很惨，但反着做的理由别人给不了你，基本面给不了你，只有通过自己的研究，在技术面中寻找蛛丝马迹。

股票的各种技术分析是有它的规律可循的，因为一只股票的涨跌，主力资金的进出，都有它的运行轨迹和规律，毕竟股票是有人来操作的，炒股高手所谓的炒股指导秘籍，只不过是通过研究分析许许多多股票的运行轨迹而摸索出来的共性的一些特点和规律，在实际操作中还是有一定的参考指导意义的。

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