炒股的你，弄清融资融券了吗？

股票代码前带有\"融\"字的即为融资融券股。打个比方:当某股股价10元时，投资者利用担保可以向贷方借钱1万元买该股10手，当该股价钱上升至20元，出售该股票，则赚1万元，再还贷方1万元钱，这是融资。(这时就不讲印花税和为借贷付出资金了，这样好懂些)，如果今天某股涨势好，投资者手中又无该股股票，则可以向券商借一定数量股票卖出，等到下午股价低下来时，买入相同数量的该股股票还给券商，这叫融券。简单的说：就是借钱借票给你做个短差。所以散户不建议去买这些股票。后来沪深交易所修订了融资融券交易细则，明确规定投资者在融券卖出后，需从次一个交易日起方可偿还融券，这意味着融券“从此前的“T+0”变为“T+1。

融资融券俗称“两融”，简单理解，融资就是加杠杆做多，融券则是可做空，话说回来，了解两融的关键在于是否清晰风险，毕竟无论是加杠杆，还是做空都存在风险。

在2015年牛市时，融资较为风行，不单是场内融资，场外融资的高倍杠杆更是火热，但是正是2015年牛转熊时，很多加高倍杠杆的投资者都无奈被强制平仓。

有道是“贪心不足蛇吞象”，即便是没有融资融券，很多投资者都未必能够有所收获，加上杠杆更是增加了风险系数，而且没加杠杆，即使遇到巨亏，账户的股票也不会被强制平仓，还存在解套的概率，但是一旦有杠杆就会有强制平仓而股票清零的风险。

因此，无论是做何种投资，但凡有杠杆的金融衍生品，首先必须认清的还是风险，而非收益，比较高收益意味着高风险。

融资融券又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。

融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；

融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

扩展资料：

在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。

对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。

“融资融券”又称“证券信用交易”或保证金交易，是一项基本的信用交易制度，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券，在我国，2010年3月30日，上交所、深交所分别发布公告，将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统，开始接受试点会员融资融券交易申报，融资融券业务正式启动。

融资是看涨，因此向证券公司借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买多”。融券是看空，借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。具体来说，投资者对于当前股票市场的预期来决定使融资还是融券。

融资融券由于信用保证金交易制度，具有杠杆性，对于从事交易人具有资格要求。根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、 证券投资经验和风险偏好等内容[1]。对于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。

如何了结融资交易。投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金。投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按照其与证券公司之间的约定办理；以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托证券公司卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户。需要指出的是，投资者卖出信用证券账户内证券所得资金，须优先偿还其融资欠款。融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。投资者在交易所从事融资融券交易，融资融券期限不得超过6个月。投资者卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。融资融券暂不采用大宗交易方式。

例如 ：融资买入：假设某投资者信用账户中有200元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金 比例为40%的证券B，则该投资者理论上可融资买入500元市值（200元保证金÷40%）的证券B。

融券卖出：某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为40%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出250元市值（100元保证金÷40%）的证券C。

融资融券交易对于普通投资者影响：

1、融资融券为投资者提供了新的赢利模式。融券交易的推出，将为投资者带来选择高估股票做空的机会，在股票下跌中获得赚钱的机会。例如，某投资者预判某只股票在近期将下跌，他就可以通过先向券商借入该股票卖出，再在该股票下跌后以更低的价格买入还给券商来获取差价。

2、融资融券的杠杆效应带来了放大的收益与亏损。融资融券的是一把“双刃剑”，在放大了收益的同时，必然也放大了风险。俗话说“水能载舟亦能覆舟”。融资融券业务可以让投资者赚更多的钱，却也可能让投资者赔更多的钱，因此，投资者必须以谨慎的态度参与其中，时刻防范可能产生的风险。以融资交易为例，某证券公司为担保物价值为100万的投资者提供了100万元的融资额度，这样，投资者就可以运用200万元的资产进行投资，在不考虑融资利息的情况下，股价上涨一成时，他的投资收益就变成了两成;同样，股价下跌一成时，投资损失也将变成二成。理论上，如果融资比例是1比n，总买入量是1+n（被监控），那么当市值跌去1/(1+n），证券公司就会强行平仓以保护其融资，除非客户能追加保证金。

3、融资融券有助于证券内在价格的发现，维护证券市场的稳定。融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。

7月初，家住金华市的郑女士被一名不知名网友拉入一个微信股票交流群，群里面有一个自称是老师的人每天都会不定期推荐股票，群里面有一半以上的人都跟着老师操作交易股票，这些人还每天都发送盈利截图，都在说赚了多少多少，说感谢老师的话，还发一些红包给大家粘粘好运！而且还有专门的直播间，直播股市行情，让大家更直观的了解学习股票知识。 指导老师也经常感谢大家对他的信任，并承诺以后会一直免费给大家推荐股票，希望大家都能多赚点钱，一起做做公益，捐款山区儿童，大家都夸老师有爱心，为人好！慢慢的郑女士相信了这个所谓的老师，也觉得这个老师说的挺准的，也跟着操作了几手，也小赚了几笔。 过了两周，慢慢的老师没有推荐牛股，群里面的人纷纷问老师为什么这几天没有推荐牛股。老师告诉大家，最近股市行情不好，一片绿，他现在主要投资其他的项目，随后给大家推荐了融资融券，随后老师截屏出这段时间融资融券的盈利截图，暗示大家跟着他可以一起赚大钱，老师说如果有人相信他，愿意跟着一起操作的话，他以后就一直给大家免费推荐 大家都宣扬相信老师，要一起赚钱，看着之前群里面的人大部分都转过去操作了，随后老师说为了方便管理，便把不操作的人都踢出群，只留下跟着操作的人。 郑女士看群里这么多人都相信老师，并且老师以前推荐的股票确实赚钱了，也就跟着去老师推荐的融资融券平台开了户。之后老师每天都在群里喊单，直播教大家操作。开始大家都说赚了，大家操作的也比较积极，后来就经常出现亏损，老师跟我们解释说是失误，在加上以前老师也推荐错误过，70%以上都是对的，所以大家也没有怎么在意。就继续跟着老师操作了，直接又连续亏损了几笔大额操作，直至爆仓，群里面大家都在问老师。老师也出面跟大家道歉，说是自己最近状态不太好，给老师几天时间调整一下，再带着大家一次把亏损的钱都赚回本。 过了几天，老师在群里对所有人发通告说是有大行情，让大家赶紧加大资金跟上这次的行情，争取一波赚回来，群里很多人跟着操作了，又把操作截图发到群里面，郑女士也跟着操作了，想着赚回以前的损失就不再操作了。没想到，再一次爆仓了。郑女士算是亏的血本无归，再一次去群里质问老师理论，但是群里面的人都帮着老师说话，并且还叫嚷着要把郑女士踢出群。这个时候郑女士才知道，原来投资群里这些活跃的人都跟老师是一伙的，都是托，真正亏损的恐怕只有她自己一个人，这些人都是事先安排好的，等着郑女士上钩，此时后悔不已，才真正意识到投资融资融券被骗！

有几个散户会用，都是给机构用于做空的，双向割韭菜

融这个字代表加速金钱流动。美国十年牛就是彻底的杠杆牛！自己贷款买自家股，充分发挥金钱流动，推动经济发展！钱永远没错！管理无能。世界上没有任何一个正常人讨厌钱！马巴巴除外。

所谓的“融资融券”又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。

包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。

融资交易是指投资者承诺用资金或证券作为抵押，从证券公司借入资金购买证券，并在约定的期限内偿还本金和利息，投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”。

融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内购买相同数量和种类的证券返还券商并支付相应的融券费用，投资者向证券公司融券卖出称为”卖空”。

融资融券交易的关键是”融”-词。如果存在“融”投资者则必须提供某些担保并支付一定的费用，并在约定的期限内归还借入的资金或证券。

其实对于股民来说，融资融券是加杠杆的一种方式，融资比例可以做到1：1，利率可以最低5.8。