对一个交易员来说，技术分析重要，还是基本面分析重要？我们先看看基本面分析和技术分析都是什么。

1、基本面

基本面是导致了行情发生变化的根本原因，这是毫无疑问的。因为基本面变化了，人们根据对期货品种的预期就变了，所以价格会发生改变。但是，基本面信息庞大无比，没有人可以全部掌握。最直观的例子就是，连现货企业都把握不了价格，都需要通过期货来反向对冲套保。更别说，非现货领域，没有现货分析经验的期货交易员了。

基本面，是分析师存活的工具，并不是交易员的核心武器。分析靠基本面分析赚取工资，但交易员单靠基本面分析获取投机博弈的胜利？这很虚。

2、技术分析

K线，来源于价格的变化过程。均线，来源于K线的变化过程。其他指标，来源于K线的变化过程组合自己的某一种算法。

所有的技术，所有的形态，都是对历史的一个计算或者总结。它们没有预测未来的能力。所以，如果单纯的靠技术，看看指标，画画图，就可以盈利也不现实。

也就是说，基本面和技术分析，都无法预测价格。它们的作用是什么？它们的作用是提供一个进场试错的依据。

比如，某条基本面消息出现，有的人判断，这会对行情未来产生重大影响，那么他就进场做多。但是，他能不能盈利靠的是什么？靠的是他会不会止损，会不会止盈，会不会资金管理，懂不懂交易的原理。

同样，技术分析也是如此，当均线交叉，行情创新高时，技术类交易者也会入场做多，那么，他能不能盈利靠的是什么？也是，止损，止盈，资金管理等。

也就是说，基本面和技术面都不重要，因为单靠它们都无法实现盈利。但是同时也很重要，因为它们可以提供交易依据，我们总需要一个理由入场。

对于一个期货交易员来说，相比于基本面和技术分析而言，他的交易能力，或者说交易认知更重要。交易认知指的是：入场，出场，止损，止盈，资金管理，交易系统，执行力等综合的交易能力。

相比于基本面和技术，这才是交易中最重要的。

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基本面最为重要，技术面不太重要。

有人说盘面走势能够反应市场所有的信息，这也是做技术面的经常会挂在嘴边的话。尤其是研究过西方的一些交易理念和交易理论的交易者，不管是研究道氏理论的、波浪理论的、江恩理论、甚至看约翰墨菲的《期货市场技术分析》的，无疑不是在传递一个问题，那就是技术指标所反映的东西，历史会重演，被奉为技术的大前提。这话是没有错的，但是每次的涨跌背后的原因都是不一样的。比如：去年的上涨是因为灾害，造成供给减少，而今年的上涨是因为需求增加，因此就算是丰收的也可能会造成上涨。去年出现这种指标上涨了，今年就一定会上涨吗？这就未必了。长线的交易看基本面这个问题应该没有人会反对，中线和短线的交易也看基本面，那就未必有人认同了。实际上长线、中线、短线是不分家的，包括市场里面出现的每次暴涨暴跌，都是基本面在影响的，只不过很多人并不知道。技术在这方面就显得后知后觉。就简单来说这个吧，做技术的怎么去解释跳空行情？

大资金能改变或者制造所谓的图表。

首先得明白期货的功能主要是用来做套期保值和指导现货定价的，投机只是期货交易中赚取差价的一种方式。在合约交割之前的波动，其实都是有大资金在里面运作。如果没有大资金在里面，这个合约基本就是死的——没有什么波动。也就是说，这些所谓的图表、技术指标都是大资金为了引诱散户进场的陷阱，你再去按照技术指标做还能盈利吗？当然我不否认用技术面赚不到钱，只能说用技术面赚不到大钱，赚不到大钱长期以往最后还是亏损的。大资金因为仓位的限制，不可能所有资金都同时进场，出场也是如此，这就说他的资金要分批进场，分批出场。如果是一涌而进，品种小的期货合约可能一下子会被暴拉或者暴跌，这种造成盘面突然的异常波动是会被证监会调查的。为此，这些大资金只能一点点进场，利用资金的资金优势在盘面上做出对自己有利的走势。比如说主力资金要做多，他要想拿到便宜筹码，肯定是要先下杀一波的，引诱空头进场，然后他再吃掉这些空单，慢慢去拉升。大资金是靠技术指标做单的吗？他们是做这些指标和图标的。你觉得那些做期货的大佬们去不断调研，都是傻子吗？你见过哪个大佬是做技术指标赚到大钱的吗？

最后一句：基本面最重要，不代表技术上一点不用，只是技术很少会用到。短线交易依然也可能用基本面来做，你说不可能或者不可以，那只能说明你不会做，你没有见过，没有赚过大钱！

期货交易中，技术和基本面只是市场分析的两种工具，交易模式的模式，也会对其作出取舍，不能直接的定义哪个更重要。题主提到，期货为实体企业服务这点，看来对期货市场还是有了解的。

这种观点是对的，期货市场存在的根本目的就是为现货实体服务，它的作用就是——价格发现和风险转移。实体企业利用期货市场套期保值的操作，转移企业经营风险。投资者通过价格波动赚取风险收益，这两者本是互相促进，才形成了期货市场的流动性。

那么该如何理解本该为现货企业服务的期货市场，却用到了技术分析呢？

1.技术分析让市场价格更加“立体化”

如果没有技术分析，对待上下波动的K线，就会感觉不知所措，不知道该干点什么，应该怎么干？正因为有了技术分析的存在，赋予了K线更多的走势形态。

各种形态又代表着各种不同的含义，使市场变得丰富多彩，更加的立体感，我们通过可以通过技术分析，来感知主力的博弈、多空的争夺，力量的强弱，这都是基本面所不能代替的。

2.用技术分析工具是为了判断价格的运行方向

技术分析工具中，K线形态和均线结合，借助各种指标，就可以很好的分析市场的方向，当前的额趋势，多空强弱等。这些都为交易带来了一定的辅助作用，可以更大概率的判断市场的方向，提升交易的胜率。

3.市场中所有的交易者都要通过技术分析来选择入场点

无论是实体企业的套期保值，还是投机者的价差交易，都要回归到开仓上面，开仓时机的选择，如何选择最优的开仓点，需要借助技术分析来实现。

技术分析中的下跌、上涨，回调、反弹，都为买入提供了依据，可以让机会选择更具有可参考性，更贴近市场运行的本质，只有如此，才能使风险最低。

技术分析和基本面只是市场的两种工具，如何应用，要结合个人交易情况做出选择。

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这个只能说因人而异，先说下期货交易中的技术面，一般而言主要是运用各类技术指标以及趋势的研判来进行交易，交易中分为短期交易，长期交易，波段交易等等；技术分析主要的通过以往图像入分析未来的走势；

基本面需要了解的东西很多，供求关系，货币政策，宏观的环境等等；

其实二者更应该相辅相成的去应用，最好是寻求到二者的共振点；

点个关注不迷路，希望回答对你有用；

期货交易是金融投资工具的一种，相比其它投资工具，比如证券，国债等投机性更强，因此，在进行期货交易时对技术面的研究更多一些，而且技术分析在期货行情的研判上有更重要的作用。主要理由有以下几个方面：

一是期货合约有时间限制，不可能长期持有，所以期货交易以中短线交易为主。基本面对于商品价格一般起到长期推动作用，短期的价格变化更多的是来自资金和交易心理的影响，技术分析在这方面更有优势。

二是期货交易是保证金制，也就是杠杆交易，这对于交易入场点的选择和时机的把握有更高的要求，行情看对入场时机不对，容易死在黎明前。在10倍甚至更高的杠杆作用下，一个回撤或震荡有可能提前下车，严重的都有可能强平。技术分析在入场点的选择上具有更重要的作用，这一点基本面是无能为力的。

三是期货交易是高风险投机工具，及时合理止损是必须的。在止损点的选择和设置上基本面没有任何指导意义。而恰恰是技术分析为止损点的选择提供重要的依据。等到基本面的变化再去止损可能已经爆仓几回了。

在期货交易中，技术面优于基本面的因素还有很多，这里就不一一列举了，通过以上分析我们可以发现在期货交易中技术分析要比基本面重要的多，所以从事期货交易或准备投身期货交易的朋友把更多精力和时间用在技术分析上可能起到事半功倍的效果。以上仅是个人观点，有不当之处欢迎留言探讨，谢谢！

都重要，但技术分析更实用。现实中很少有人能靠基本面生存。关键问题是究竟基本面的真实情况如何，几乎很难去确定，因为它本身就是变动的。各个经济参与方都会根据最新的信息数据去调整他的经济行为，比如由于过剩的悲观预期而行业大多数人都不种大蒜结果没货暴涨，那当初决定不种大蒜是不是基于过剩的基本面。。。这里面有个最大的变量‘时间’，离开时间没法谈基本面，某种意义上说基本面没办法有效度量，因为时间框架。

但技术分析就不一样了，它有明确的方向和买卖信号，可清晰明确度量。所以在实际的交易世界，嘴炮一族一般都这个基本面，那个基本面，但实际交易为生的，主流还是技术分析为主，基本面为辅。

至于为实体企业服务，主要是指期货市场的风险转移与对冲功能，而不是交易的具体方式方法。

做基本面分析和交易的看不上技术面的交易员；

做技术面分析和交易的看不上基本面的交易员。

大家都说文人相轻，其实期货交易员更是相轻；我办公室有一间专门的茶室，有一些做交易的朋友来聊天，来交流；经常有不同策略，不同侧重，技术面和基本面的分歧。

道可道非常道，任何种类的交易做好都能很好的盈利。

技术面分析和基本面分析都是分析，技术面交易和基本面交易都是交易；本质上没有任何的区别，

任何分析都逃不开有效性；任何交易结果也都是以概率分布的。

基本面的例子：买预期卖事实。

在开始学习交易的时候就听说：买预期卖事实；也就是说基本面消息公布的之前市场对于基本面的预期很强烈；强烈到多数人达成一致了；行情就会在基本面消息公布之前走出来；而真正基本面消息公布以后，市场的力量，交易者的情绪已经提前释放；根据基本面推理的方向，在靴子落地之后没有激起波涛汹涌；甚至出现相反的走势，。

说的通俗一点：大家都觉得行情该涨的时候，价格就是不涨。

技术面的例子：加突破。

“假突破”是技术面交易者的痛点。

讲我的例子吧：我开始做交易的时候经常被假突破止损，那时候比较幼稚，总结每次假突破的共性，希望通过统计假突破的形态；特性；希望能够提前发现假突破，规避假突破。但是我做了无数次的统最终的结果假突破不能被预测。

其实从道理上我们想一想，为什么会有假突破，而且为什么假突破不能被预测？如果市场中没有假突破，所有的突破都是真的，那么市场破位交易逻辑就能在市场中呼风唤雨了。

正是假突破让很多意志不坚的交易员在交易中受挫，受挫之后心态发生变化交易走形，导致更大亏损，最终交易失败。

总结：尺有所长，存有所短。交易之道没有捷径。

世界太芜杂，唯有关注我不可辜负。

外汇期货股票全职交易员，资管团队创始人

哪个重要看你的操作思路和手法了。

看基本面肯定要做中长线了，要持仓时间很长，基本面很难影响中短线的走势。技术的话因为指标多，所以中短长线都可以根据技术来操作。

因此散户更多会根据技术指标来操作，散户很难做长线的。另外基本面这些数据也很难获取，相对机构基金来说散户的消息较为滞后，获取途径少，数据真实度也很难确保，也没有精力和时间研究品种的基本面。

我们获取的基本面数据机构早就知道了，在持仓布局和平仓获利时就落后于这些大资金。

其实操作一个品种都会综合考虑，不过对于散户来说还是技术更重要些相对，至少这些数据的获得大家是在同一个起跑线上的。基本面也就是参考，中短期影响相当有限。

短期看资金，中期看供需，长期看政策。

期货交易中，我认为技术重要。因为散户的消息比较滞后，基本面改变没有办法提前预知，容易吃亏。

下面讲我在期货交易中的一段经历，可能会对大家有所启发。

我是从股市过度到期货市场，在股市操作中因为注重基本面，操作略有小成。所以就把股市那套操作技术带到期货市场，结果吃了大亏。

事情从2016年12月份开始，经过对菜粕基本面的研究。发现菜柏现货价格2550元，而且销售旺季将到来，现在2290价格处低估价位。并且短期日均线开始上拐，周均线下行将突破。认为做多机会来临，就在2292价位开了RM1709合约10手多单，打算长线持仓，赚一波大行情。

持仓差不多两个月，中间在2330价位左右有多笔大单对倒开仓，于是加仓5手多单。这两个月的波动如果短线操作，每个月都有2万元的收益。可是.……唉！长线思路害了我。

时间到了2017年2月份中旬，RM1709合约最高触到2372价位。突破日线中期均线、周均线上拐，行情沿着自己的思路发展。加上有大单进场，确认自己思路正确，所以信心爆满。

谁知后来行情出乎意料，一路振荡下跌，并跌穿我持仓期间的低点2280点。日均线开始改向，并且周均线上拐不成立。于是研究基本面并没有发生改变，认为只是技术调整，就决定继续持仓。

第二天，RM1709合约出现大阴线暴跌，恐慌盘大量涌出。价格跌到2200点位，接近2016年低点。当时极度紧张，总感觉天阴沉沉的，真是坐立不安。已经不敢再分析基本面了，从技术面考虑决定击穿2200点立即清仓。

两天后，已小幅反弹的RM1709合约再遇阴线大跌，结果在2190左右清仓。后市RM1709合约最低跌到接近2000点，如果不止损后果不堪设想。

持仓两个月的多单最终以亏损近3万元的代价出局，心多有不甘，教训确实深刻。

从此以后，我操作期货不再研究基本面，仅分析技术趋势顺势而为。因为散户没有能力将基本面研究透彻，技术走向已经把基本面的变化反应出来。

故事结束了，希望能给刚进入期货市场的朋友带来帮助。谢谢！

短线技术重要，中长线基本面重要。

期货短线交易，影响的主要因素是技术因素，如量价和时间。所以，按照技术操作，对短线交易来说，就抓住了主要因素，进出点位也比较精确，成功率高。但是，技术面的因素对中长线价格的影响不大，所以，做中长线交易，技术只能作为辅助工具。

期货价格的中长期走势，主要受基本面因素影响。所以，要对中长期走势进行判断和交易，一般要研究基本面因素。当然，在精细的买卖点方面，也要运用技术进行辅助判定。这样就比较完整可靠了。

总而言之，技术和基本面各有适用范围，要按照他们的优势合理使用，互相配合，才能尽量提高交易成功率。