打个比方，好比健身：都是为了健康，降准是每天跑步从8公里提升到10公里，这是绝对数量的变化，降息是配速从6分钟提升到5分钟，这是质量的提升。

央行被称为：“银行的银行”，“最后的银行”，银行的钱不是大风刮来的，银行没钱了就的找央行借钱，如此一来就“受制”于央行，那么央行就有了控制（调节）银行释放贷款的途径/工具，通过控制银行来控制市场资金的充裕度！

大家都有过贷款的经历，有些读者可能还有过放贷的经历（或者说是借钱给他人的经历），那么你最关心两个问题：

能够借多少（贷款的额度）？

借款利息多少（借款的成本）？

央行调控商业银行也是如此，怎么控制贷款的额度了？

何为降准？

张三在宇宙商业银行存款了1个亿，按理来说宇宙商业银行可以把这1个亿都放贷给李四，但是为了防止张三的临时取现，那么央行就规定宇宙商业银行要把其中的20%，也就是2000万元放到央行，以应对张三的挤兑，这个20%就是存款准备金率，也就是说存款准备金率越低的时候，商业银行可以用来放贷的钱就越多，这次央行降准1%，大概总体的存款准备金率为13%，释放了1.5万亿的资金，这些钱本来就是商业银行的，只是临时存放在央行的。现在央行说别放在我这里了，赶紧放贷给民营企业吧，放贷给中小微企业吧，银行手里有了更多的现金，总不能放在手里，总是要投放到市场的，因为资金是有成本的，原来放在央行，多少还有点利息，现在没有了，1.5万亿肯定还是要投放到市场的。

插播一个题外话，商业银行到底有多少钱？1.5万亿对应1%，应该是150万亿，这个就是商业银行的存款，现在存款准备金率为13%，也就是说商业银行在央行存放的资金还有13??15万亿=19.5万亿。

何为降息

商业银行现在给企业的贷款的基准利率是6%，这个基准利率是央行规定的，利率是贷款人最关心的问题了，因为这就是成本，1个亿的贷款，1个点的利息就是100万了，所以利率就决定了企业的成本，进而影响了企业的盈利，贷款都是为了生产，财务成本是要算到成本里面去的，所以降息就是央行把基准利率从6%降低到5%，如此一来市场的资金成本就低了，贷款的人也更多了。

那么为何只降准不降息了？

因为央行是从全局看问题的，我们作为个体是从单个角度看问题的，对自己有利就支持，央行还要管外汇，现在一方面，降准这个工具还有很大的操作空间，当年为了回收08年后4万亿投资的过剩流动性，把存款准备金率提高到了20%以上，形成了一个巨大的蓄水池，这个当然是前任央行行长周小川的杰作，做得确实不多，降准的工具还有空间，没有必要用降息的工具，另一方面，美国加息，我们如果降息的话，资金外流了啊，汇率就保不住了啊，所以这个也是个问题啊，央行是从全局看问题的，进行全局统筹的，所以降准更容易做的。

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央行降准和降息都是国家货币政策调控工具，降准增加市场上货币供应量，降息降低市场上货币的价格，是宽松货币政策的常用调控手段，其实降准降息都是手段，我们更应该关注降准降息的目的和对市场带来的影响。

首先，央行降准，央行降低商业银行存在央行的准备金比例，例如，银行吸收存款100万元，央行存款准备金率11%，那么银行就要将11 万存在央行，89万可以用来发放贷款，如果央行降存款准备金率为10%，则银行就能有90万可以发放贷款，从而间接向市场上释放资金。央行降息，举例说一年期贷款利率4.5%，如果利息将为4%，那么100万元贷款每年就可以少支付利息5000元，通过降息可以促进市场投资行为。

其次，央行降准降息背景是什么？ 经济形势下行，通货紧缩凸显，经济增长乏力，国内投资普遍低迷，老百姓只愿意将钱存在银行，不愿意拿出来再投资或者投资新的项目，造成市场上资金紧张，经济增长缓步不前，国家税收不增，如何能支撑国家那么大的开支呢？人民生活水平如何提高呢？

央行降准降息要达到的目的是什么？ 增加市场上资金数量，让资金的成本降低，老百姓存款的利息也降低，让大家把钱拿出来去投资、去消费、去再生产，增加社会生产的数量，进而推动社会经济发展前进，但是这也不是仅有益处，如果降息降准太多，势必会造成通货膨胀，形成经济泡沫。

作为普通投资者，如何利用好降准降息的契机 1.房价会上涨，利息降低，大家更愿意投资买房，虽然国家一直调控不让资金流入股市房市，但是股市房市那么多钱从哪来呢？

2.提振股市信心，虽然资金不会直接流入股市，但是大量资金推入市场，必然也会挤出一些其他资金进入股市，提振股市。弱弱的补一句，中国A股的3000点匹配不上目前中国世界第二大经济体的经济总量，因此股市还会大翻身的，提醒各位，如果想入市，请用闲置资金。

好了，降准常见，降息难见，但是随着利率市场化，不降也降了！

央行降准与降息都是中国人民银行为了控制市场的稳定，通过货币政策调节市场而使用的货币政策工具，降准是通过释放流动性来对经济进行调控，降息是通过降低利率来降低市场的融资成本，从而到达调控经济的目的。

央行降准

央行降准，是指中央银行降低法定存款准备金率。商业银行在吸收储户存款后，并不是能够将所有的储户存款贷出去，而是要按照中央银行规定，将部分存款的比例按照央行规定的存款准备金率存入商业银行自身在央行的账户。

举个简单的例子，假如法定存款准备金率为20%，那么储户每存入100元，都需要将其中的20元放在所在央行的账户里，如果降准将准备金率将为10%，那么这100元只需要存入10元，将会多出10元可供银行放贷，所以会增加市场上的货币供应量，刺激经济的发展。

央行降息

央行降息，是指央行通过利率政策来降低基准利率。利率与投资和消费密切相关，降低利率后，意味着企业与个人的融资成本更加的低廉，企业将能够更加容易的从市场上获取资金。这样将会使得企业和个人更愿意去银行获取资金，这样不仅能够扩大企业的发展同时也能够扩大个人的消费，达到刺激经济的作用。

其实无论是降准还是降息，对市场来说都是好消息，因为降准降息是属于宽松型的货币政策，能够有效刺激经济的稳定发展，对于市场来说是一个利好消息。

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想要弄明白降准和降息是什么意思，首先要明白央行和银行之间的关系。

央行被称为：“银行的银行”，“最后的银行”。因为银行的钱不是大风刮来的，如果银行没钱了就得找央行借钱。央行有控制（调节）银行释放贷款的途径/工具，通过控制银行来控制市场资金的充裕度。

清楚央行和银行之间的关系后，我们再来讲讲降准和降息是什么意思：

①降准：央行降准的意思是下调商业银行法定存款准备金率，比如原来是30%，现在降到了20%，意味着银行吸收100元人民币存款最低缴存由30元降到了20元，也就是说银行的流动性资金由原来的70元升到了80元。

②降息：如果商业银行现在给企业贷款的基准利率是6%，这个基准利率是央行规定的，利率是贷款人最关心的问题了，因为这就是成本，1个亿的贷款，1个点的利息就是100万了，所以利率决定了企业成本，进而影响企业盈利。贷款是为了生产，财务成本是要算到成本里去的，所以降息就是央行把基准利率从6%降低到5%，如此一来市场资金成本降低，贷款的人也可能会更多。

降准和降息都是简称，全称叫做降低法定存款准备金率和降低基准利率。先解释下两者的定义。

存款准备金率：

各家银行要向人民银行缴存一定的资金用作保证客户能够支取资金以及清算使用。银行缴存的资金除以银行存款总额就是存款准备金率。

基准利率：

央行为各家银行设定的，以供参考的存款及贷款利率标准。银行通过在此基础上上浮或下浮一定比例作为自家银行的最终利率。

光听概念可能比较难以理解，我做一个类比来解释下。

在狼群中有头狼和尾狼，头狼负责管理猎物，统筹安排。尾狼就负责捕猎。尾狼每天捕来10只兔子，必须要给头狼3只，头狼不是自己吃，而是要在捕不到猎时让狼群吃的。这个3/10就是法定存款准备金率。头狼就是央行，尾狼就是银行，兔子就是资金。

按照这个例子，我们试着降低交给头狼的兔子数，看看会发生什么效果。

群狼每天可以吃的兔子增加了，不再努力去补兔子了，兔子得到繁衍的机会，越来越多。那么类比到现实中，如果降低法定存款准备金率就会使银行有更多的存款可以通过贷款投放到市场中。企业拿到贷款就会快速发展，资金越来越多。

接着这个蹩脚的例子来说说基准利率。

头狼为了能够让尾狼更有力量，必须要让他们吃牛肉。尾狼捕不到牛，必须拿兔子跟老虎换。老虎有要求，我不要瘦兔子，我要肥的。尾狼为了满足老虎的要求只能将兔子养肥，专门挑肥兔子去捕猎。兔爸爸发现了这个规律之后，每天只让瘦兔子出门把草带回来。在这个例子中，牛肉就是银行的利润，老虎就是企业，把兔子养肥就是降息，兔爸爸就是拥有资金的老百姓。

类比到现实中，央行降息就是降低了贷款利率，也降低了存款利率。企业更愿意来银行贷款了，但是百姓不愿意来银行存钱了。这样下来，资金就会向企业流动，经济发展也会得到促进。

总结：

降准是为了市场上的资金更多，增加了货币的供给量。降息则没有增加货币供给量，而是让资金从个人流向了企业。

先来说说降准是什么意思吧。

降准就是下调法定存款准备金率，居民或企业在银行存钱是是需要开立存款账户的，的哈桑也银行在央行存钱同样是需要开立存款账户，但是与普通银行存钱又不一样，商业银行在央行的存款具有强制性，还分为法定存款准备金以及超额存款准备金，前者是法律规定商业银行在央行的最低存款限额，后者是当商业银行在央行存款中超过法定存款准备金的那部分资金。

央行降准的意思是下调商业银行的法定存款准备金率，就比如原来是30%，现在降到了29%，那么就意味着银行的吸收的100元人民币存款最低缴存由30元降到了29元，也就是说银行的流动性资金是由原来的70元升到了71元。

一切政策性因素都不会对市场马上产生趋势性的逆转，只会产生瞬发性的影响。所以，其实降息和降准只是央行对市场迫不得已使用的一种货币政策工具。目的在于释放货币流动性，刺激实体经济。

不管是降准还是降息都颇有无奈之意。

降准和降息都是央行宽松信用、释放流动性的手段。降准主要是下调法定存款准备金率，是常用的货币政策操作工具，操作空间比较大，通过降准可以向市场投放大量资金，释放流动性。降息主要有下调存贷款利率、下调逆回购和MLF利率。降准主要是用于投放资金到市场上，主要是央行到银行层面，降息主要是降低资金的价格，更多的作用于资金的流向。

央行降准降息对国内各个市场基本上是利好消息，但18年到19年末的信用宽松主要目的是作用于中小企业融资。由于2018年特殊的市场环境，经济下行压力增加，实体经济发展受困。虽然降准对房地产而言是利好，但是由于房地产方面政策的收紧，降准降息对于楼市而言不会形成往年一样的刺激，整体将保持稳定。通过定向降准，更多的资金有望流入中小企业，振兴实体经济。

（王二狗）

央行降准和降息，是两种不同模式的释放流通的政策！

央行是银行的银行，商业银行是吸纳储户存储资金，并支付一定利息，同时将储户的资金向外放贷，收入利息！一般的放款利息要数倍于存款利息，银行主要是通过利息差盈利！

央行为了保证商业银行，能够应对突发的挤兑风险，强行的规定商业银行将吸纳储户资金的一定比例留存，不得进行商业贷款和拆解等商业活动！所谓的降低存款准备金，就是将这个比例降低！一般在.025-0.5个百分点之内！这种方式只是央行与金融机构和商业银行之间的政策变动，会让商业银行能够向借贷市场释放更多的资金！

降息的影响面是普遍的，一般的会连带商业银行调低储户的支付利息，这对于商业银行来说是一种减负行为，也是让储户向银行存储资金的收益降低，从而降低储蓄总额，进而增加市场资金流动性！

你好，“即可复利”为您回答这个问题。降准和降息其实都是“央妈”调解市场流动性的政策工具。降准是降低存款准备金率的简称。它是指通过降低各家银行在央行的“存款准备金率”，来释放更多的，可供贷款的货币，增加市场流动性，刺激经济发展。

降息则是央行调节银行存款利率的一种货币政策。通过降息，银行储蓄会被大量的释放出来，市场货币量会增加，释放的资金会寻求更好的增值、保值方式，从而增加投资，刺激经济发展。

1.什么又是“存款准备金率”呢？

为了让各大金融机构能确保为储户提取存款和资金清算，咱们的央妈会强制性的向各金融机构收取一定比例的存款准备金，以此调解金融机构的信贷规模，降低系统性风险，这个上缴存的款准备金占该行总存款的比例，就叫做存款准备金率。

举个简单的例子，如果一家银行的法定准备金率是8%，那么就意味着，该银行每吸收1000万的存款，就需要向央行上缴80万的存款准备金，此时可供该银行放贷的资金为920万。若降低“存款准备金”至6%，则该银行可供贷款的资金将变为940万。

通过调解“存款准备金率”，金融机构的信贷规模得以有效管控，从而达到调解市场货币供应量的目的。

2.降准和降息对我们有什么影响呢？

降准就意味着银行信贷规模扩张，银行可用于放贷的资金增多了，企业可贷的资金就变多了，同时对股市也会产生一定的影响。对于咱们个人来讲，影响基本不大。

而降息则会对普通大众产生直接影响。银行利息降低，存款利息会减少。资金量少倒无所谓，但对于大资金的储户来讲，影响还是比较明显的。正是因为降息利息收益会减少，资金才会从银行出逃，投资到其它品种上去。

好啦，相信在了解了以上内容后，你会对“降准和降息”有一个更好的理解。

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今天上午（2019年11月18日），央行公开市场开展1800亿元7天期逆回购操作，中标利率下调至2.50%，下调5个基点。这个消息本质上就是降息。这可能和近期股市大跌有关，央行释放流动性，来提振股市的信心。果然，消息一出，股市应声上涨。

那么，降准和降息到底指什么？，它们之间有什么区别和联系呢？

降准是指央行降低存款准备金率；降息是指央行降低存贷款基准利率。

存款准备金(率)的定义：

“指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率”。

存款准备金制度是在中央银行体制下建立起来的。存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。

2019年最近一次调整存款准备金是在9月16日，为支持实体经济发展，降低社会融资实际成本，中国人民银行决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司）。

这次调整之后，当前最新的存款准备金率为：大型金融机构存款准备金率为13.0%，中小金融机构存款准备金率为11.0%。

存款准备金率调整的意义

央行调整存款准备率在不同的经济环境下有着不同的意义，在当前环境下，经济处于下行，有通胀压力，民营企业和小微企业生存环境艰难，融资成本的高启进一步压缩了这些企业的利润空间，更为关键的是这些企业融资难度也很大。央行降准，也是贯彻党中央、国务院部署，推进金融供给侧结构性改革的重要举措，有利于处理好总量和结构的关系，用改革的办法优化金融供给结构和信贷资金配置，释放银行尤其是中小银行的信贷资金，加大资金流动性，支持中小银行更好地服务民营和小微企业，加大对实体经济的支持力度。

利率

目前贷款基准利率已经走进历史舞台，代之以贷款市场报价利率LPR。而LPR利率和市场利率（MLF）挂钩，根据市场供求，于每月20日进行报价。

存款基准利率目前还保留，据央行相关人士表述未来存款基准利率在相当长的时间将保留，但是从2015年最后一次存款基准利率调整后，到目前还没有进行调整过。

总结

总之，存款准备金率和利率都是央行货币政策的工具。中国人民银行通过这些工具实施稳健的货币政策，不搞大水漫灌，注重定向调控，兼顾内外平衡，加大逆周期调节力度，保持流动性合理充裕，保持广义货币M2和社会融资规模增速与名义GDP增速基本匹配，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。