做期货多久才能盈利？

我从2007年开始做期货交易，至今已经超过12年。作为一名职业做手，谈谈自己对期货的认识。

一、期货是零和博弈，是对赌，在任何一个时间点上，市场的亏盈总和都是零。

1、期货初始合约数量为零，可以无限生成。——以铜为例，假设上海期铜2006合约（交割日期是2020年6月）今天上市交易，那么开盘之前它的总持仓数量是零。——开盘之后，有人挂开仓买入单（多单），有人挂开仓卖出单（空单），不断成交。——收盘后，总成交均价50000元/吨，总持仓量20000手（每手5吨），那么，多单与空单持仓量各占10000手。

2、假如张三在50000元/吨价位开仓买入10手（50吨），开仓卖出者是李四。那么，张三就是多头，持有多单10手；李四就是空头，持有空单10手。——第二天，铜价跌到49000元吨。那么，张三亏了1000元*50吨=50000元，李四赚了50000元。张三亏掉的钱，被李四赚走了。——同理，如果铜价涨到51000元，那么张三赚50000元、李四亏50000元。

3、写这种入门常识，自己都觉得无趣，但又无可奈何。因为大多数读者不知道期货交易是怎么回事。

4、期货买卖的不是货，是合约！！！合约可以事先卖出，这就是期货天生的做空机制。——股票是现货交易，必须一手交钱一手交货，手头必须有货才能卖出。手头没有股票时，要想卖出，就必须向券商借来卖，下跌之后再买回来还给券商，就是所谓的“融券做空”，融券做空是变相做空，不是真正的做空机制。

5、买进合约不等于做多，只有开仓买进才是做多。同样，卖出合约也不等于做空，只有开仓卖出才是做空。——例如，张三在50000元/吨开仓买入10手铜，属于做多，跌到49000元/吨时，卖出这10手持仓认亏，这叫作平仓。同样，李四在50000元/吨开仓卖出10手，属于做空，跌到49000元/时，买进10手冲销所持空单，也是平仓。

6、期货在任何一个时间点上，多空双方亏盈总和都是零，这就是零和博弈！——假设沪铜2006合约总持仓量10万手，那么多单有5万手，空单也是5万手。（有一个多头，就必然有一个空头，否则就不可能成交。）——沪铜价格最小变动单位是10元/吨。那么，价格涨10元，多头每手就赚50元，空头每手就亏50元，多空双方亏盈总和永远是零。

7、股票是庞氏骗局，不是零和博弈！——假设某只股票长期在10元上下波动。然后有主力资金来炒作，最高涨到50元，然后一路下跌到15元，之后又长期在15元左右波动。亏盈双方的亏盈总和不是零。

二、不论中国期市，还是国际期市，都是90%的人亏损，7%的持平，3%的盈利，其中2%的小赚，真正赚大钱的只有1%。

1、期货市场新入市者，一年之内就要被淘汰90%。三年不死，就基本上不会死。——是“基本上”不会死，不是绝对不会死！也有极少数的例子，玩了十几年甚至20年，最后一招不慎阴沟里翻船死翘翘。

2、股市80%的亏损，15%左右的持平，真正赚钱的不到5%。——股市里那句“一盈二平七亏”是顺口溜，是2007年左右，有个股评随口胡扯的顺口溜。

3、不论中国股市，还是国际股市，“80%的亏损，15%左右的持平，真正赚钱的不到5%”都一样。——指数的上涨不等于你就能赚钱！！！——美国股指10年来无赖式地上涨，个股有涨有跌，亏损者照样一抓一大把！——有人可能会说：既然股指10年来一路上涨，那么做多股指期货是不是要赚疯了？——能说得出这种话的人，肯定是天生的输家！——股指不是直线上涨，是振荡盘升，当你开仓买进后，对不起，刚好回调，你亏了；当你平仓认亏后，对不起，回调到位又开始涨了；当你再次追进后，对不起，又回调了！！！——天生的输家就是这样，总觉得市场跟他作对，实际上是他跟市场过不去。他的大脑与市场不相融。

三、中外期货史上，没有任何人是靠做日内短线交易最终走向成功！——真正的赢家都是靠做中长线最终走向成功。——日内短线频繁交易，赢得了一时，赢不了一世。

1、日内短线频繁交易，害处就是：自己的思路会被短线波动牵着走，行情会把你绕进去，让你犯低级错误。——时间久了，你根本就找不到中线方向。——我做期货之前，先在期货公司网站上做模拟交易，就是玩日内交易。100万虚拟资金，4个月后就玩成1100万；接下来，几天之后就变成400万；一个月后又玩到1200万，接下来几天又变成700万。——最后意识到，必须停止模拟交易，再继续玩下去有害无益。——因为我的模拟盘玩到1100万的时候，客户已经投资100万让我做实盘。当时心里很害怕，就继续做模拟交易。对客户的说词是：先不急着做，观望几个月再做。客户还觉得我很稳重。

2、日内短线交易，不敢持仓过夜，说穿了就是心里没底！！！四、期货的风险是股票的几十倍。——但期货的风险是在明处，股票的风险是在暗处。——正确的期货交易策略可以规避风险。比如：高位不做多，低位不做空，横盘振荡就当观众。1、期货虽然是双向交易，但自己不一定非得双向都做！——价格处于绝对高位时，做多的风险远远大于做空。此时的交易策略是选择高点开仓做空，跌一个波段后平仓了结。等到反弹到差不多的时候，再开仓做空，绝对不去抢反弹做多。——同理，低位不做空。

2、振荡市就退出来当观众，适当的休息能保证心态平稳。——不是所有的行情都必须抓住，只抓大波段，小波段就放过。——在金融投机市场上，试图把所有机会一网打尽的人，最终会被市场把他一网打尽！——这种人表面上看起来进取心很强，实际上就是天生的输家。

3、只做一个品种，最多关注2至3个品种。——不同的品种，是由不同的主力在操作，操作手法肯定不一样，长期只做一个品种，就会熟悉这个品种的波动规律，做起来心里就有底。——我见过一个散户，15万的资金，竟然同时持仓5个品种。开始的时候，赚了3万多，最后亏了8万多。

4、期货交易12年，我主要是做铜。——早期做过橡胶。——2018年底前做过一单石油，当时美国石油期货涨到76.9美元/桶，周线、月线都是见顶形态，我就在沪油上开仓做空，接下来的暴跌远远超出了我的预料，我的客户笑得手舞足蹈。

5、商品期货第一大品种是石油，第二大品种是铜。这两个品种是国际化程度最高的品种，任何机构都没有能力控盘。包括高盛、大摩以及华尔街所有大机构都没法控盘。——只有国际化程度不高的小品种才会被庄家控盘，比如：橡胶、白糖、PTA、甲醇等等。小品种虽然波动幅度大，但往往有庄家控盘，容易踩雷。——国际化大品种波动幅度不如小品种，但不容易踩雷。

五、期货行情与基本面没有关系！信奉基本面的人，绝对是天生的输家，会输得连一碗炸酱面都吃不起！

1、期货行情是多空双方的资金打架打出来的结果，基本面、政策面都是瞎扯！——多头占优势，行情就上涨；空头占优势，行情就下跌。

2、美国原油期货，从1999年最低价11美元/桶，一路上涨到2008年最高点147美元/桶。成为商品期货龙头，带动整个商品期货行情，完成了一个上升大周期。——在这八、九年的上升过程中，所有的现货品种都处于供求平衡或近平衡状态，没有出现供不应求！！！

3、现实世界中：现货跟着期货走，期货跟着感觉走！——石油期货跌到11美元/桶的时候，只有大厦壁才会去做空！——市场主力当然是只可能做多，主力继续做空究竟能有多少下跌空间？向上做多想象力无限！

4、在这波上升过程中，伴随着谎言和欺骗。早期媒体鼓吹伊拉克战争会导致石油供应短缺？后来事实证明并没有短缺，媒体又鼓吹中国需求会导致石油供应紧张？泥马那些年中国经济高速增长，石油进口量一年比一年多，也没导致供应紧张！——谎言最终穿邦了，油价也涨到147美元/桶见顶了！——接下来，油价暴跌，把美国经济的弊端跌上了桌面，跌出个史无前例的经济危机！呜呼哀哉！

六、国际原油期货，参与的总资金预估超过一万亿美元。——高盛、大摩充其量只能算大散户。

1、是预估，没有统计数据。——2008年，我看到过一篇文章，说有机构统计美国原油期货、期权、现货掉期等等，参与的总资金超过3000亿美元。——现在的规模比2008年大得多，预估已经突破5000亿美元。——伦敦布伦特原油期货、期权、现货掉期，参与的资金比美国原油还要多。——所以，两市合计应该超过10000亿美元。

2、与整个市场相比，高盛、大摩就是大散户，根本不可能操纵油价。

3、可是，就有这种人，明明是自己判断错了行情，输掉了汗裤，却偏偏要说被高盛算计，以此推卸责任！——2018年底，中石化在70多美元价位开仓做多国际原油期货，接下来的暴跌，亏了几十亿（折算成人民币）。相关责任的经理竟然说被高盛忽悠了？？？——泥马明明是自己对行情判断错误，却屁股歪了怨马桶推卸责任。他的理由是看了高盛一篇分析报告，说油价有可能涨到100美元/桶，所以才做多。——国有企业的饭桶就是这么个德行，毫无敬业精神，有点业绩就加倍吹嘘，出了差错拚命推卸，毫无担当。七、期货是一种信仰，你的整个观念会随之改变。——期货是一艘贼船，上得去下不来。赢家不想下船，输家被扔进海里喂鱼。

1、期货是赌博，是精神毒品。凡是沾惹上期货的人，根本就没兴趣做实业。

2、几乎所有的散户，开始时都是抱着投入少部分资金去试试的想法。——结果有两种：a、赢了不愿收手，加大投入继续玩，直到玩废被淘汰。b、输了不服输，继续投入资金玩，直到亏光亏尽。3、期货是一种信仰：大多数人赞同的、肯定是错的！——我做了12年，出门看谁都不顺眼，他们的言行，总是跟大多数人一致，我就会觉得他们都是厦壁。——我当然明白这样不好，但骨子里确实看他们不顺眼。——我只能算暂时的赢家，因为还没有洗手。只有洗手之后从此不再沾惹，才能算最终的赢家。

八、期货是优秀职业做手才吃得下的饭。——普通散户进去，会死得很有节奏。——没有这群不知天高地厚的蠢货来送钱，优秀职业做手去赚谁的钱？就得统统饿死！

——有好几个熟人，是期货大文盲。见我做期货赚了，就跟着我做。——开始的时候，他们还听我的，我叫他们开仓/平仓，他们都能照我说的做，赚了。——时间一久，他们就“刻苦努力”用功，书店里去买书，网站上分析师的文章从不放过。——接下来，他们就觉得我的操作策略太保守，不如那些“大神”的方法来钱快，于是他们就按“大神”的方法做，几个月就亏光亏尽。——然后，他们才觉得我说的全对。但是他们永远也没有机会了。

——从此，我再也不指导别人！凡是有人问我，我就劝他们不要沾惹期货。

九、做期货需要的是天赋。——凡是来网络上提问的人，绝对是天生的输家！——他们资质太差，毫无主见。宁可来网络上傻乎乎地提一些小儿科问题，也不愿意去书店里买几本正规书籍来读。——他们的大脑天生懒惰，不愿思考，总想着玩短平快。

1、做期货之前，我就知道期货的风险。所以必须准备知识。——我是数学专业本科出身，自学经济学、金融学对我来说是小菜。——经济学、金融学从初级学到高级。然后又自学了系统科学、行为科学。——为了学习混沌科学，我补了十几门常微分方程专业硕士课程。

2、然后才去做模拟交易，最终获得客户信任，开始了期货实盘交易。

3、我爆过两次仓。但好几次是硬扛过来，把浮亏最终变成了盈利。——爆过仓的人，还有什么可怕的！——爆过仓从某种程度上说是一种无形资产，从此不会有恐惧心理。

4、“止损”一词早已从我的词汇中删除了！！！——知乎上经常见到这句话“截断亏损，让利润奔跑”？？？——天生的输家才说得出这么无知的话！！！亏损截不断，截住几次就会有无数次。利润奔跑不起来，老是亏、老是止损，你哪来的“利润奔跑”？？？——止损听起来头头是道，但事实上却是越止越损！！！——因为止了几次损之后，就会彻底破坏心态。接下来就是习惯性地止损，越止越损。

5、信奉止损的人，实际上就是缺少方向感觉。——做期货需要盘面感觉，没有盘感的人，随意开仓，随意止损。积小亏为大亏，最后亏光亏尽。

6、看不明白的行情，我就当观众。看得明白的行情我才做。——开仓之后，我就关掉电脑，出去玩，决不看盘，以免盘中波动把自己的思路绕进去。

——金融系统是非线性复杂系统，混沌科学从理论上证明了不存在固定模式。——固定模式只适用于简单线性系统，在非线性复杂系统中不适用。

十一、期货大佬葛卫东的教训对我震动很大，一招不慎就满盘皆输。

1、葛卫东从上世纪九十年代就开始玩期货，比我早得多。——资金玩到150亿，最后一招不慎就输了。

2、我玩期货12年，自信已经适应了这个市场，不可能再会输。——但葛卫东的事给我敲响了警钟，没有最后金盆洗手，就有可能会一招不慎满盘皆输，就不能算赢家。

3、同样道理，巴菲特也不能算最终赢家。——他的公司还在继续玩。——道琼斯指数已经涨到28000点了，崩起盘来将是何等的波澜壮阔。——崩盘之后，巴菲特的公司能否活下来？

期货风险太大！

个人投资者轻易不要碰！

给大家讲两个个人炒作期货亏损的故事。

原来一个同事，2000年前后的时候，被人鼓动去炒期货了。当时公司效益不好，同事办个停薪留职，拿着家里面的1万多块钱就去了，刚开始的时候，感觉上顺风顺水的，几个月就赚到了十多万，后来这个同事就开始上瘾了，又跟亲戚朋友借了几万元钱，一共当时大概在20多万的样子继续投资期货，后来最高的时候，总共资金达到了五十多万。这时候，也是得意的很，感觉钱就太好赚了，但是后来行情看反了，没几个月，就把钱全部亏完了。后来这个同事果断离场，回来上班了，后来用了一两年才把欠亲戚的钱还上。

还认识一个老板。这个老板做农资生意的，一年大概能够赚到一两千万的样子。2016年前后，这个老板就被人忽悠着去炒期货，反正是一些人给他说，一个月就能够翻翻赚几百万。这个老板就信了，拿出来一百多万，试了一下水，果然刚开始是赚到了一些钱，后来又投资了两三百万的样子，没成想，几个月的时间，就全部亏完了。一算账，亏了将近500万的样子，赶紧全部清仓，撤出来了。

其实对于期货来说，作为普通人轻易是不要碰的。

期货实际上是为生产商和大用户准备的套期保值的工具，对于普通人来说，可以说风险就太大了。

比如你是棉花生产商，你现在看到几个月以后的棉花期货价格很满意，那么你现在就可以放出几个月以后的卖单，提前锁定自己的利润，到期以后你可以直接交割棉花就好了。这样就可能让你的棉花收益更稳定一些。

如果你是大用户，比如你是航空公司，每年需要用掉大量的燃油。那么你就可以到期货市场上去锁定适当价格的原油产品，来稳定自己的运输燃油成本。比如你看到一个月以后的石油价格比较合适，那么你直接在期货市场上以一个月之后的期货价格买入适量的原油就好了，这样就能够稳定你的供应成本了。

综上所述，期货风险太大，作为普通人轻易不要碰。如果你是大型生产商，或者是大用户，那么通过期货市场能够进行套期保值，可以稳定收益，稳定自己的成本。

在进入资本市场之前，也就是股市与期货市场，很多人第一概率是赚钱，甚至在操作之前可能还试图用模拟操作过，能赚钱了，再进入到资本市场， 但他们忽略了一个问题，模拟的资金与实盘的资金两种心态是各不相同。

当他们进来这个资本市场之后，发现很难赚钱，特别是做股票的投资者，最终的一个结局就是解套，买了一只股票之后套了，等解套，等解套之后又把它卖了，然后再买下一支股票，买了一只又被套，不停地在解套。盈亏比做的可以说是非常的差。

更有很多的投资者认为期货市场比股票市场风险大，这是一种错误的看法，他们的错误看法来自于哪里？第一个亏损大，第二个爆仓，实际亏损的真正原因是因为没有把仓位以及分配比例控制好。

如果一开始进来期货投资市场的人，就觉得我能多久，用最快的时间赚能盈利，然后能赚到多少钱？那么我这里就可以告诉你，你只会亏损。

在期货市场，如果你想盈利，那么你就必须达到一定的长期稳定性，如果只想在期货市场赚取暴力，就算说第一次你能赚取到这么多钱。在投资市场超过一定数额的利润，一定是赌来的，都知道十赌九输，也许市场会给到你这个机会，但未来给你挖的坑，一定是十倍以上的代价。

在投资的理念上来说，保住本金才是最重要的，在保住本金之上再获取利润。

不说远的，就看实体，不要看它收益小，但它实际不断的在放大，放大到你无法想等你回头看它时，它已经是一个苍天大树，你想追都追不上。

在投资市场，快就是慢，慢就是快，当你赚够了快钱之后，你必定赚不了慢钱，而当你赚慢钱的时候，实际上你赚的是无限大。

想在期货市场赚钱，第一保住本金，第二稳定性。

具体时间不好说 。可以给你一个判断标准，交易员领悟了交易本质，制订并有效执行了交易策略，就能开始盈利。

短则数月，长则数年。

一辈子不能领悟，盈利永远与你无缘。

看的懂k 线，趋势，随时都可以，但别贪，

做投资很多朋友都想着盈利，而操作一段时间后！变成了保本！如何才能保本不亏！做投资，不要想着暴富，除非是遇见特大行情！期货市场，先求稳，如能执行每天操作一单，获利就停手的！那么一周盈利多少？一个月能盈利多少！假如当天亏损了，也一样，停止操作！总结这个单子为什么要做进去！问题出现在哪里，做好总结！其次就是每天的盈利或者亏损都做好记录！但是每天平均一单到三单，赚钱就停止交易！但是这样的操作很少有人能做到

做期货多久能盈利？

一个普通人从小白开始算，大约6、7年才能摸到门边！这期间需要大量的阅读和实盘，更重要的是学费高的惊人！这行很难有家人和朋友长期支持的，多数人根本熬不到最后，所以入门很难！

这是一门实践的学科，单纯的说时间没有意义，需要勤奋和悟性！

多久 这个时间是你自己决定的

这得看一个人认知 专业性提升的快慢，这个行业幸存者偏差

到目前为止期货市场都只是属于少数赢家的地方，其中很多人正是由于认知上的偏差阻碍了正确的脚步，而把理由都推给了自己的执行力不行，或者心态不行。如果路走得好，我觉得三年左右应该可以打起一个不错的基础，不过做得好还是不好，并不是说基础好就一定行，恐惧、贪婪、情绪控制这些交易以外的因素，最终会成为影响交易结果的重要原因。因此有人说做期货交易也是在修行，因为交易需要修正和改善自己。

人的天分、学习能力、感悟能力、智慧这些因素，都会成为影响一个期货交易新手在这条路上进程快慢的条件，不同的人，这些特点都不同，因此很难给出一个具体的时间，但一般都需要以年来计算。