你赚到美元，你可以选择放在离岸美元账户，如今政策放松，当然也可以调回国内，调回的时候，央行没收你的美元，发给你当日汇率计算的一笔人民币。在央行的角度看，他这一笔人民币属于发行货币，也就是新增加了一笔人民币。比如，你调回来1美元，央行今天即期汇率在岸7.1，那么人民币就发行7.1元人民币的货币，1美元留在央行。这就是外汇占款。至于央行之后如何利用这1美元，是买国债还是买黄金，那是央行的事。

当你又去申请，人民币购买美元，你家孩子在国外读书，要用，又或者是旅游。你将7.1的人民币交给央行，央行给你1美元，这人民币，算直接销毁，怎么销毁，是不是烧了？这个不知道，现在既然都在账面上面，那么直接消除数字就可以了。你拿走1美元，在国内人民币就少了1美元。你不用担心央行给不起你外汇，因为我们有好多的美元，为了不贬值，他们如今都购买了美元国债。

好了，总结，人民币汇入我国，是一个发行人民币的过程，我国人民币流通领域增加，但是很显然，这个增加是有代价的，你总要出口点什么，比如鞋子袜子电子产品，卖给老美。而人民币汇出去，那么是人民币回收销毁的过程，变为美元出去，国内的人民币就变少了。但是不用担心，你换成美元总会去国外买点什么回来。比如奥迪迪奥奥利奥什么的。依然是平衡的。

一个小问题：有一点点小问题，汇入美元的时候，人民币流通量增加，但是商品因为出口而减少，资源因为出口而减少，从而出现了通胀，这种通胀叫做输入性通胀。同样，由于你去国外花钱消费，买东西，汇出美元的时候，人民币流通量减少，但是商品进口增加，资源进口增加，商品总量增加。这样，就是输出性通缩。

理想的方案，是可以通过多币种存放，就是不用结汇。比如你赚了美元，那你存着美元，未来要美元付钱的时候直接付，不用央行过一手。很多国家就是如此，这就是货币自由兑换。当然自由兑换也有弊端，比如上一答我们谈负利率。负利率按道理导致宽松，结果货币都跑国外去了。你控制不了资本国家间流动，容易动荡，不稳定。

所以，现阶段有序的一点点的人民币汇率市场化，是非常合理的。敬中国智慧。

看你是与谁换。如果私人换，人民币就在换给你美元的人手里。如果你是去银行换，又在每年央行规定的换汇额度指标内去银行换，商业银行代理央行的换汇业务给你换汇以后，会再去央行换汇，人民币最后会回到央行。央行付出外汇以后，然后会对回去的人民币注销。

央行发行的人民币是负债，美元是它的资产，在资产负债表上债务与资产对应。央行资产减少，资产负债表就缩小了规模，债务也缩小了。

通俗给大家讲，央行自己没有资产，资产都是借的，所以资产和债务相等。央行储备的外汇叫占款，是依靠发行人民币买入的，但实际上是借入的。就是说，美元是借的，人民币是它开给债权人的债权证书，或者说是借条。只是这个借条与普通借条不一样，没有注明债权人，没有与资产数量固定，可以被任何持有人行权，去索回资产。美元换给人家，或者说持有借条人民币的用借条人民币行权，去按照市价索回美元。美元被索走，银行资产负债表的资产减少了，相当于它还了债务，当然债务也应该减少。人民币是债务借条，债务还了，借条还需要保存和再流出去吗？当然借条就要废了，要当众消毁。美元换出去回来的这部分人民币当然要注销，这样才能够保持资产负债表的资产和债务左右两方平衡。就是说，市场上流通的人民币会减少。

我们看到央行的统计数据，央行的外汇占款这两个月持续减少，不仅仅代表外汇储备减少，也代表基础货币的减少。实际上，央行从顶峰的四万亿美元外汇储备，到现在三万一千左右，减少了外汇占款近四分之一。我们央行近年为了补充基础货币的不足，已经持续降低法定存款准备金。在基础货币的发行上，也使用了许多新工具。

您拿人民币换美元，人民币就到了卖给您美元的银行手里。据我所知，这时，人民币大约有两个去处：

一是卖给您美元的银行，除了把美元卖给您，还把美元卖给了其他像您一样有需要的人。所以，银行的美元不够用了。它怎么办？它也去买。

办理外汇业务的商业银行去哪买美元呢？是去银行间市场买。也就是跟它的同业买。看哪家银行有卖美元的，价格也适中，银行就把美元买回来了，也就是把您给的人民币花掉了。

人民币的第二个去处就是银行把它卖给了有需要的人。在外汇市场上，有人想要用人民币换美元，还有人想要用美元换人民币。这些服务银行都提供啊。于是，碰到那些想要把美元换成人民币的人，银行就把您的人民币卖给他们了，银行收到美元，或者日元港币之类的外币。

这也是外币和人民币之间互相转换流通的过程。

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我国货币投放主要依靠外汇占款，也就是央行每收到一美元，央行就需要投放大约6-7元人民币。

次贷危机以后，美联储实施零利率政策，另外通过QE不断压低美元利率，向市场投放了大量的低成本美元流动性，人民币处于完整的上升通道，大量美元热钱通过各种渠道流入国内金融市场，不管央行如何封堵，外汇占款一直在上升，央行不得不投放大量的人民币流动性。

但是央行投放人民币流动性多了，通胀也就跟着上涨，央行不得不降准回笼流动性在，造成国内流动性十分紧张，人民币汇率不断升高，严重影响外贸企业盈利水平。

前年以后，人民币改变了单边上涨，出现了不同程度的贬值，外汇储备一度下降到3万亿美元，引发市场恐慌，出现了保汇率还是稳外储等争议。人民币上升趋势演变为适度贬值，目前汇率已经跌破了7整数关。

美元流出国内，换成了人民币，这个人民币就被锁定在央行，因此为了对冲外储减少带来的国内流动性减少，央行需要不断的降低存款准备金率，向市场注入流动性。

目前央行投放流动性已经不能依赖外汇占款了，需要创新基础货币投放方式，降准只是一个方式，央行有逆回购、MLF、SMLF、PSL等。

您是假设在银行兑换美元吗？然后人民币进入银行系统，其出路和它吸收的存款人民币没什么不同，不过我们可以讨论银行怎么再得到美金。

我总有一种感觉，银行特别不愿意有人来兑换美元，这是我三次兑换经历得来的结论。

第一次是在上海浦东某个银行换美金，结果人家告知我目前没有，让我去其他银行试试，我当时要求的金额是3000美元。

第二次去银行换，他们说不一定有那么多美金，需要先到后面查一下，结果叫来了经理，过了好一会才说可以兑换，金额也是3000美金。

第三次我到我们县的中信银行换美金，只换到860美金，因为工作人员说银行没有更多的美金。

以上三次兑换经历分别来自于2014年，2016年和2018年。

我后来想了想，国家只有3万亿美金的外汇储备吧，从一线城市到不知名的小镇，银行的数目之多我是统计不出来，这样有的银行不储备美元现金似乎也说的过去。

我之所以说银行不乐意给你美金是因为这种假设：美金是国家外贸一分钱一分钱赚来的，你看中美贸易战就明白得来多不容易；人民币是国家银行发行的，成本会占到币值的百分之一吗？换成你是银行你也不愿意把美元换成人民币吧，毕竟人民币我想要多少就有多少（夸张的修辞手法）。

但是国家对公民兑换美金有法律保障，那就是个人每年可以换汇5万美金，所以银行不能拒绝，那么你换去的人民币被银行拿去干嘛了？我想这和银行吸收的存款的去处没有什么区别吧，贷款给别人钱生钱吧。

不过银行肯定还需要补充美金，这是银行内部的事宜，但如果扩大您的问题，那就是国家怎么用人民币换到美元的，我想有两个主要方式：

第一，外国投资者到中国投资，必须把美金换成人民币，那样国家就有了美金，所以你看到吸引外资的重要性了吧。

第二，国家外贸顺差。我卖出的钱每年都花不掉，这样就有了外汇储备。

你提的把人民币全部换成美元，人民币去那了，首先人民币不可能全部换成美元，美国买中国产品没有用人民币。中国买美国产品也用的不是人民币。全部交易，是中国买产品给美国，换取美元。在用换取的美元去美国购买所需要的产品，整个过程和人民币没有任何关系。记住人民币主要是国内在用，在世界上去，有几个国家愿意收取人民币，那的却很难说。因为是美元用起方便还是人民币在国际上用起方便呢？所以你问的问题前提本身就设立得不对。你会问中国已开始没有美元是怎么在国际上第一次购买所需的生产机器和零配件的？我个人哈？我个认为猜想，不是有报道说，有大概六百吨黄金存在美国吗？为什么要存，为什么呢？是不是这是换取美金的保证呢？所以当有人说让美国运回来一点都不留给美国。但问题不是那么简单了。如果是换第一批美金的，那能说随你吗？还有就是国和国之间没有雷锋精神无常援助，？

先来说说外汇是怎么回事：

因为大家都要贸易，贸易才能够促进经济发展，这已经是一个常识了，无需辩论。可是现代的货币都是纸币，本质上是没有什么价值的，那么双方互相不信任，怎么进行贸易呢？那只能国家坐庄，民众和国家换。有的人用美元换人民币，有的人用人民币换美元，国家承担的是一个中介的角色，并从中收取一定的费用，这就是所谓的外汇的必要性以及基本的兑换流程。

因此，如果把人民币兑换成美元，相当于从国家手中用人民币换成美元，自然这个人民币就得回到了国家的手中，具体而言，会回归到中国的央行。那么央行的美元又是从哪里来的呢？一部分是卖出部分国家资源换取的，另一方面是公民或者是外国投资者为了在中国进行投资和消费，从而兑换出来的。

没有那么深奥。货币兑换的本质也是一种商品交易，那么他们的交换价格就是汇率。作为买方，你把人民币给了卖方，卖方把美元给了你就这么简单。就像市场上买东西一样，一手交钱一手交货。只是在货币市场上有所区别，双方交换的都是货币。

举一个简单的例子。你需要去国外旅游，为此要携带2万美元。要取得这2万美元，就必须拿约14万人民币去银行兑换。你获得了2万美元，银行获得了14万人民币。

我国是一个外汇强制结汇的国家。法律规定任何企业和个人都必须把手中持有的外币强制卖给国家。比如，某个企业和外商贸易中获得了100万美元的收入。他就必须把这100万美元按照汇率和银行结汇，换成人民币。同样，作为进口商，你要使用外币购买国外商品，就得首先去银行把人民币兑换成外币。

最后，大部分的外币都集中到国家外汇管理局手中，形成外汇储备。我国的外汇储备就是这么来的。其中大部分的外汇储备，是由做贸易的企业获得的贸易顺差形成的。也有一部分是由于外商投资形成的。来华投资的外商携带本国货币过来，来了之后把外币换成人民币。那么，他们手中的外币最后就留在了外汇管理局，成为了我国外汇储备。

我国之所以能够形成全球规模最大的外汇储备，主要原因就是有两个，一个是庞大的贸易顺差，另一个就是强制结汇制度。

朋友们好！

人民币兑换成美元汇到国外，人民币或者是回到国内流通体系中，或者是可以拿到国际外汇市场用人民币买入同等的美元，这样就能够维持美元不变了。下面来分析一下。

美元的来源

国内美元资产主要是国家外汇管理局管理，现在美元的来源主要是分为三个部分，一个是国内企业赚到的美元，还有一个是国外投资企业投资到国内的美元，还有一个就是外汇市场购买的美元。

现在来说，国内企业赚到的美元肯定是占大部分，这是因为我国对美国一直贸易顺差，可以通过出口商品赚到大量的美元。

截止2019年4月末，根据国家外汇管理局公布的数据，大概外汇储备规模为30950亿美元，其中大概有70%左右是美元资产，还有20%左右是欧元资产，还有10%是其他国家如日元等资产。2019年4月，我国持有的美国债券降至1.113万亿美元。

因此，可以看出来，我们外汇管理局管理的美元加美元资产大概在2万亿美元左右。

人民币换美元

如果你用人民币去换美元，如果你跟私人去兑换的话，人民币进入个人腰包，个人是可以进行消费的，这样人民币就进入了流通体系，而你的美元就汇到了国外。

如果你要是到银行去兑换美元的话。人民币进入银行流通体系，然后你拿到美元以后，就可以汇到国外去了。对于银行来说，减少了美元，如果想保持美元数量不变，就可以拿着人民币去外汇管理局兑换美元就好了。

当银行用人民币跟外汇管理局换成美元，人民币应该可以有两个去向。一个是人民币进入了外汇管理局账户，这时候外汇管理局外汇账户发生了变化，就是减少了美元，增加了人民币。这样也保持了外汇管理局的账户平衡。

还有一个就是流向国外。当外汇管理局拿到人民币以后，可以拿到国际外汇市场上购买同等的美元，这样就能够保持国内的美元总数不变。这时候，外汇管理局账户就是，增加了美元，与原来美元数量一样保持不变，但是人民币到了国外投资者的账户。

综上所述，如果人民币兑换成美元，那么如果是和个人兑换的，人民币就进入了流通体系。如果是跟银行兑换的，那么人民币可能就会最终流向国外兑换成同等的美元流入。

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你给我7万元人民币，我给你1万美元，你把1万美元汇到美国，我把7万元人民币放进我腰包。知道去哪里了吧？