现在，微信和支付宝已经不能动用我们的资金了。

存在微信和支付宝里的钱，对我们而言确实是个数字，对于微信支付宝来说，这就是个很大的资金池，金额以千亿计。随着移动支付在中国的逐渐普及和加速，这个数字还在不断的增长。

微信和支付宝本身并不是银行，所以，钱还是要存到银行的。支付客户有个备付金制度，简单的说，就是微信支付宝这种第三方支付公司，收来的钱，需要按照一定比例，存到指定机构专用存款账户。这个钱是不算利息的。这个比例，一开始是20%，后来提升到50%。

今年1月14号之前，微信和支付宝都是可以动用这笔钱去投资的，也确实这样去做了，毕竟几千亿几万亿的钱，哪怕做个日息万分之一的存款，每年也是不小的进账。但1月14号之后，备付金比例调整至100%。这时候，微信支付宝彻底不能动用客户的钱了。你存进去多少，就在账上趴着，随时准备应对客户的支付需求。就像一个澡堂子，它的柜子，客户可以把钱包存放在里面，但澡堂子老板是不能翻开柜子动这笔钱的。

但是，微信和支付宝各自搞了个理财通道。我们熟悉的微信零钱和支付宝余额，是不生利息的，但是，微信的零钱通，和支付宝的余额宝/余利宝，其实是把这笔钱去买了相应的固定收益基金。天弘基金就是依靠余额宝，做成了全中国最大的基金公司，微信零钱通也一样，可以指定购买各种基金公司的货币基金，获得利息收入。当然，这也不是微信支付宝本身的投资，而只是按照你的需要帮你认购了基金而已。

（晴溪）

在以往，不仅仅是支付宝和微信，其余一众第三方支付平台，都是可以随意动用我们的资金用于投资理财的，因为我们的钱实际是存放在他们的账户上。这个就跟银行一样，我们把钱存入银行，银行在拿去贷款，唯一的区别在于银行会给我们利息，而支付宝以及微信是不会给我们利息的，不过这一切在2018年到2019年发生了变革。

备付金

大家都知道，如果第三方平台可以随意挪用用户的资金，那么一旦发生意外，就会导致用户的资金无法赎回，这个最直接明显的就是小黄人的押金，截止目前，80%以上的人押金都还没退到手。

为了降低这种风险，2018年中国人民银行支付结算司下发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》。该文件要求，所有的第三方支付机构应于2019年1月14日前撤销人民币客户备付金账户，所有的“备付金”将由央行来接管。

以往我们放在支付宝或者微信支付中的余额，只要用户不提现，相关钱款将被留存在第三方支付平台的备付金账户里，另外我们购物时，已支付尚未确认收货以及缴纳的各种押金，也都是计入第三方支付机构的备用金账户里的【为什么叫做备付金，因为随时准备支付】。

因为是在自己的账户上，所以支付机构有权可以随时动用自己账户中的资金，随着新规施行后撤销了第三方支付的备付金账户，用户资金会直接通过第三方支付机构进入央行，由央行来接管。这就直接隔断了相关机构挪用的隐患，用户存在第三方支付平台上的钱款将更加安全。

总结

其实在以往，就算不拿去做其他投资，单单就放在银行定期，上万亿的备付金资金池都可以产生不菲的利息，更别说用于其他投资了，比如挪用于借呗、微粒贷等等。不过随着央行政策的落实，目前这些赚钱渠道都被切割断了，而我们放在这些机构里的资金也变得越加的安全了。

支付宝和微信支付都属于第三方支付机构，在使用过程中确实有一个资金暂存的过程，至于里面的钱是如何运作的，我们一起来看一下。

我们以支付宝为例进行说明。

我们的资金在进入支付宝之前，是在银行卡里的，银行卡里的资金也是以数字的形式展现的，但是在银行里确实有这样一笔活期存款。比如我银行卡里有1万元，这1万元在银行以活期的形式存在，银行会按活期计息，每季度结息一次。

如果我把这些钱转到支付宝，一般有三种方式：

• 第一种方式是直接充入支付宝余额。这时候资金从银行转入支付宝账户，成为支付宝备付金，是没有利息的。现在，监管部门要求，备付金必须进行集中缴存，缴存比例为100%。这样一来，这部分资金相当于由央行进行管理，支付宝是无法动用这些资金的，也就无法拿这些钱去投资。
  

• 第二种方式是购买东西后利用支付宝付款。付款成功后，资金也是先进入支付宝备付金账户，等收货确认后再支付给商家。在支付给商家之前，备付金的管理方式和第一种是相同的，支付宝也不能拿来投资。
  
• 第三种方式是购买余额宝或者其他理财产品。我们购买理财产品后，资金会转入理财公司的账户，相当于把钱交给理财公司，委托他们进行投资理财，我们获得理财收益。需要注意的是，虽然这些钱是拿去投资了，但并不是支付宝拿去投资。
  

这样看来，我们在支付宝账户里的资金，支付宝没有、也无法拿去投资，作为第三方支付机构，他们是无权动用这些资金的。微信支付的情况也类似，只是微信的备付金账户在零钱里面。我们通过微信和支付收到的红包，也是进入备付金账户。

所以，我们在第三方支付机构看到的数字其实就是货币电子化的一种形式，微信支付和支付宝是无法拿我们的资金去投资的。

2018年7月1日之前，第三方支付机构确实会拿用户的钱去投资，而且这部分投资产生的收益还是非常可观的，也成为了很多第三方支付机构的重要利润来源来源。

但是自从20 8年7月1日断直连正式启动之后，第三方支付机构就再也不能动用户的钱，剩下的一些存量也在2019年1月14日之前全部清理完毕，所以到目前为止，第三方支付机构根本没法拿用户的钱去投资。

第三方支付机构上的余额只是一个虚拟金额

目前我国有很多第三方支付机构，这些第三方支付机构作为连接银行和用户的重要桥梁，每年的交易量都是达到百万亿级别以上。不过用户从银行充值到第三方支付机构的账户余额，所显示的数字并不是真正的存款数字，而是一个虚拟的数据，实际上大家的钱还是放在第三方支付机构合作银行账户上，只不过第三方支付机构会把大家交易的明细完整的记录下来，所以大家在第三方支付机构的余额跟银行账户上的余额是完全一样的。

2018年7月1日之前，第三方支付机构确实会拿用户的钱去投资。

在2018年7月1日之前，第三方支付机构基本上都实行的是直连。

所谓直连。简单来说就是第三方支付机构在自己体系内为客户建立虚拟账户，同时直接连到多家银行，并在不同银行开设账户。假如用户从银行A向银行B转账，而支付机构在这两家银行都有账户，通过自己就能完成清算。

举一个最简单的例子，大家从工商银行充值到支付宝余额，而支付宝在工商银行有合作账户，大家的钱就直接从个人账户转到支付宝在工行的合作账户上。有一天大家想通过支付宝账户余额把钱转给另外一个人，这个人在收到支付宝转账之后要提现到招商银行，那支付宝就可以直接向工商银行申请，把这个钱直接转到招商银行就可以。

但是这种操作通常情况下不会马上发生钱的转移，很多用户把钱充值到支付宝之后，很长时间都有可能不用的，这就给支付宝形成了一种沉淀资金，然后支付宝等第三方支付机构就可以跟银行签约一些协定存款，协定存款利率实际接近2%。

大家不要小看这2%，对于支付宝微信这种大型支付平台来说，他们拥有庞大的用户量，所以沉淀资金是比较大的。按照两个巨头市场份额粗略估算，2017末两家客户备付金分别约为5000亿元和4000亿元，如果按照2%的协定利率计算，一年这些沉淀资金给两大支付机构所创造的收益就达到80亿到100亿之间。

所以在2018年7月1日之前，第三方支付机构沉淀资金给他们所创造的收益是非常可观的，甚至成为了很多中小型支付机构的主要利润来源。

2018年7月之后，支付机构再也没法动用户的钱。

第三方支付机构直连虽然可以降低支付机构的运营费用，同时提高第三方支付机构的利润，但是直连本身是不怎么受到监管，

这种模式的问题在于，第三方支付自己承担结算，既绕过银行，也绕过独立清算机构，存在洗钱、套现获利等风险。另外，第三方支付机构直连银行的账户有大量客户备付金，其利息回报往往可观，所以存在挪用、占用风险。这些备付金如果只是简单的银行协定存款，那倒还好，但在实际操作过程中，有些第三方支付机构会直接挪用用户的备付金，甚至有些支付机构违规购买理财等高风险投资，导致用户的备付金存在较大的流动性风险。

所以为了遏制第三方机支付机构这种不受监管的清算行为，2017年8月，央行支付结算司印发《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》。通知表示，自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理，这个就是所谓的断直连。

断直连之后，第三方支付机构不能在不同银行账户之间自己进行结算处理，而是必须在指定的银行开设一个专属监管账户，所有的用户资金都会汇集到这个专属监管账户上，受到央行的统一监管，而且这些账户的往来会通过网联系统进行统一结算。

断直连后，两大支付巨头与清算机构的合作链路将变为“商户-收单机构-银联-A/T-银联/网联-发卡行”，而不再是“商户-收单机构或聚合支付服务方-A/T-发卡行”。

我们举一个最简单的例子，张某在淘宝上买了一个1000块钱的电子产品，张某支付宝账户绑定的是工商银行，那张某购物过程当中钱的流向大概如下：

1、支付宝收到张某付款请求，自动向网联发起协议支付；

2、网联将交易信息保存数据库，再将请求转发给工行；

3、工行接收到支付请求之后在张某的账户扣掉1000元，并把这个钱转到支付宝指定的第三方监管账户上。

4、商家在张某确认收货之后，支付宝会在自己系统之内把钱转到商家的支付宝账户上。

5、商家向支付宝提交提现申请，支付宝在收到提现申请之后，向网联发送付款请求。

6、网联在收到支付宝的付款请求之后，向支付宝的专属监管账户下达付款指令，然后由支付宝指定的监管银行把钱转到商家的银行账户上。

也就说，不论是大家购物，还是把钱充值到支付宝或者微信上，用户的钱都会专门打到这些第三方支付机构所指定的银行监管账户上，这些钱受到央行的监管，同时资金流向也受到网联的监管，第三方支付机构根本没法动用这些资金。这对支付宝微信支付来说要损失不少收益，所以我们才看到目前支付宝微信无论是提现还是信用卡还款都要收取手续费。

2019年1月去14日之前，支付宝微信确实拿着我们的钱去投资了，但是从2019年1月14日开始，微信和支付宝的备付金集中缴存到央行之后，微信和支付宝没有办法动用户的资金，资金更安全。

2019年1月14日，支付宝微信确实拿着我们的钱去投资了。

我们在微信和支付宝页面上的钱，只是一个数字，真正的钱是存在银行，这笔钱称之为支付机构的备付金，在2019年1月14日前支付机构备付金没有100%集中缴存到央行，微信支付宝是可以动这笔钱，拿着钱去做投资，而且他们曾经也这么干过。微信和支付宝在备付金没有集中缴存之前，3%~7%的收益是由备付金投资产生的收益。

现在微信和支付宝还能拿着我们的钱去投资吗？不能

2013年《支付机构客户备付金存款办法》建立了备付金的基本框架。2017年1月备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，不计付利息；2018年1月支付机构客户备付金集中交存比例将由20%左右提高至50%左右；2018年6月按月逐步提高客户备付金集中交存比例，最终在2019年1月14日前实现 100%集中交存，现在备付金已经100%机集中缴存。

所以现在微信支付宝的备付金已经全部集中上缴到央行，支付宝和微信不能挪用，资金更安全。支付宝和微信有6000多亿的备付金缴存，无法产生收益。

有部分钱是拿去做投资了，部分钱没有做投资，需要区别对待。

1、作为支付手段的钱必须被监管

微信支付宝原本的定位是支付工具，大家互相用支付宝赚钱，这个过程中就有一部分资金沉淀在支付宝里面，比如说我在淘宝买了货物，支付了十万元，但是这笔钱一周后支付宝才支付给商家，这样的钱越来越多后，每天沉淀在支付宝上面的钱就数目十分庞大了，只要每天转出去的钱小于等于转进来的钱，支付宝就可以长期在自己的账户上面沉淀一大笔资金了。这笔资金类似于保险行业的浮存金，但是比浮存金更好，因为它对支付的双方都没有一个法律的义务，或者义务是有限的。

这么美妙的事情，支付宝肯定很开行，但是对于支付双方就不是那么回事了，监管层更是揪心。

理论上，支付宝可以拿这笔钱去投资。做什么投资呢？可以买买国债啊，存银行吃利息啊，但是万一他们拿去做高风险的投资呢？比如有100个A和100个B做生意，支付宝利用沉淀在自己账户上面的资金去收购一个A，然后就没有然后了，原本为AB服务的工具现在把AB都吃了。

如果支付宝在投资的过程中出现了风险，其资金量数以十亿、百亿、千亿，最后造成灾难性的影响。

更可怕的是会有部分不法分子有样学样，一开始就没安好心，比如A和B做生意，本来要支付100元，你使用他的支付工具，只需要96元，是不是很爽？最后拿着钱跑路。这样的时候再前两年时有发生，和办理会员卡、储蓄卡等为名义众筹资金一个道理。

更可怕的是，如果任由其发展，最后银行的结算功能被替代，货币的流通方向和数量国家就不能掌握，这完全是一个黑幕，不法分子的内幕交易、洗钱等无法被监管。

是不是很恐怖？

所以我们在支付宝中作为支付手段的钱必须被监管，不能被投资，不能被挪用，支付宝你就老老实实做你的支付业务，不要打“动钱”这个想法。

2017年4月起，央行要求支付机构将客户备付金按一定比例缴存至指定专用存款账户，缴存比例逐年提高，直至2019年1月14日提高到100%。

2、钱被分类了

这个时候我们的钱就在支付宝里面就有好几种存在的方式。

第一种，在余额里面，如图是大富翁的支付宝余额示意图，这部分资金以支付宝备用金的方式存在，支付宝不能动用，原则上是绝对安全的。但是我们注意到下面有一个“转入余额宝”的功能，这个很多人都不知道自己开通了一个余额自动转入余额宝的功能，大家看我的余额宝就显示“已自动转1.00元”，“自动”说明我已经开通了该功能。

第二种，就是余额宝之类的宝宝类产品啦。支付宝承担了一个支付平台的作用，我们可以在上面买各种各样的理财产品和基金等，这个时候我们的钱是被相应的产品拿走去做投资了。

综上所述，除了我们直接购买了支付宝发行的理财产品，我们的钱没有被支付宝拿去投资，微信同理。

有点意思，这里就存在两种情况

一种是存入余额宝，那么这些钱自然是去投资了，而且进入的渠道你自己是知道的，目前主要是天弘基金，投资的方向主要是货币基金市场。

另一种是存入余额，那么这时候就会形成资金池，因为有人存入，有人取出，这些资金就会形成沉余，机构就可以拿着这些钱去投资，不过一般考虑到流动性的问题，投资方向也是比较有限和安全的，比方货币基金市场、债券市场等等。

其实在银行中也会存在这种情况，但是这种金额的数量还是相对较少的。

说到移动支付，大家瞬间能说出来的就是常见的支付宝和微信，而大家存在微信支付宝里面的钱，在我们看来就是数字，但在别人眼里，那可是大有作为。不过，需要重点说明的是，微信支付宝并没有拿着大家的钱去投资。

支付体系必须和银行挂钩 第三方机构在银行会开两个账户

先说说我们的支付体系，无论是微信还是支付宝，到了支付行业就必须和银行合作，在银行开户，一般也会有自有金账户和备付金账户。自有资金就是支付宝或者微信公司自己的钱，而备付金就是需要向银行缴纳的保证的一部分钱。

此前，第三方支付机构可以动用大家的钱 新的管理制度下 基本不能动用我们的钱去投资

起初，我们把钱放在微信或者支付宝里，是没有利息的，微信和支付宝是可以使用我们的钱的，而以前备付金上缴比例比较低，而面对庞大的用户带来的大量资金，微信和支付宝确实可以去用。但是现在，这些客户的钱，备付金必须百分百上缴，统一由央行保管，保证了客户资金安全的同时，微信和支付宝等其实某种意义已经无法使用这些钱或其中的一部分取投资了。

我们通过微信支付宝购物 买理财产品时他们可以用我们的钱吗？

那么，我们并非把钱放在微信和支付宝账户里不管了，大家现在会放在微信零钱，支付宝的余额宝里，甚至是通过这些第三方平台去购物和购买理财产等，这种情况又是如何的呢？

比如我们购物，资金会先进入支付宝备付金账户，等收货确认后再支付给商家。在支付给商家之前，备付金的管理同样是全部上缴集中管存的，支付宝也不能拿来投资。

再如我们通过支付宝或微信购买理财产品，资金会转入理财公司的账户，说白了就是把钱通过第三方支付给了理财公司，委托他们进行投资理财，我们获得理财收益。需要注意的是，虽然这些钱是拿去投资了，但并不是支付宝拿去投资。

总结:我们看到，无论哪种情况，在新的管理要求下，微信和支付宝风第三方机构是无法动用我们的钱的，也无法进行投资。所以，我们看到的是数字，第三方机构看到的是钱，但却不能动用去投资。

关于这么问题，我们可以从2方面分析一下。以支付宝为例。

我们常说的支付宝里面的钱，有2个地方存放。其一：支付宝余额。其二：余额宝。

无论哪种存放方法，我们都称之为“支付宝里面的钱”。

手机支付宝页面上是否真的仅仅是数字？

肯定的，不仅支付宝页面上的仅仅是数字，就连手机银行余额，ATM机里面的余额，都是数字。

但这些数字任何个人或者任何团体，都是不可嫩改变的，全部都按照一定的规则去运行。

支付宝里的钱，是否被拿去投资？

这种情况分为2种：

1. 支付宝余额里的钱：这部分钱，是将银行的钱转入的支付宝账户，简单来说就是：支付宝帮你代为存管这笔钱，单这笔钱，无利息，无手续费，随时可以取出，支付宝也不会用这部分钱去投资。
   

2. 余额宝里的钱：余额宝，说白了，就是基金。我们将钱存入余额宝，也就是用钱购买了基金，在扣除管理费之后，所有基金的收益也会进入相对应的余额宝账户。

总结

支付宝余额里的钱，他们是不敢动的，因为这部份钱，只是存在支付宝账户，用户并没有授权支付宝可以用这笔钱进行投资。

余额宝的钱：我们在购买余额宝之前啊，都会签订一份协议，这份协议，简单俩说就是：你授权给基金公司，基金公司可以使用这笔钱进行投资。

因此：手机上看到的，虽然只是一串数字，单他可以和实际的金钱互相关联。微信也是同样的道理。

我们放在微信和支付宝里的钱，在我们的页面上看到的确确实实的仅仅是数字，但他们也确确实实地不会拿我们的钱去投资。　
　为什么这么肯定地说呢？　　

我们放在微信和支付宝中的钱，一般分为三部分：　

　第一部分、微信钱包中的零钱和支付宝中的余额。这是我们收到的红包或其它收款项收到的钱，都会先放在这里。在支付时，微信可以设置为零钱，支付宝可以设置为余额的话，可以随时支付。另外，在支付宝中，你如果开通了余额宝或余利宝自动转入，在固定的时间会转入余额宝或余利宝。微信钱包中的零钱，我们可以随时转入零钱通。这时候，无论是微信的零钱通或支付宝的余额宝和余利宝，都属于货币基银行信息港资项目，那是我们在转入前就已经明白的主动选择的投资，微信或支付宝都不可能，也没有权利运用这笔钱的。同时这些钱，我们可以随时在微信或支付宝的支付设置成随时支付的。　

　第二部分、微信钱包的零钱通和支付宝的余额宝或余利宝。前边说过，微信钱包中的零钱可以转入到零钱通，支付宝中的余额可以转入到余额宝或余利宝。　同时，它们均支持银行卡转入方式。这本身就是一种投资货币基金行为，在转入前有相关的协议，要求我们阅读并同意。　

第三部分、微信支付中的理财通和支付宝中的活期或定期理财产品。　在微信支付中，理财通是微信主打的投资理财平台，与支付宝的“财富”平台，均有丰富的理财产品，从货币基金、债券基金到股票基金，我们作为个人投资者，可以依据自己的理财能力进行投资理财。　　

所以，能够放入钱到这里边的人，已经明白是在投资了。　　微信或支付宝作为第三方理财平台，是根本不可能再支配这部分钱的。